لماذا تراهن على شركة آبل (NASDAQ:AAPL) بينما يمكنك الحصول على مكافأة أفضل من خلال دفع مبلغ أقل في مكان آخر؟ إليك سهمان قيمتهما أقل من آبل، لكنهما يتمتعان بزخم أفضل في أساسياتهما وهناك أدلة على أن السوق يدرك هذا الاختلاف.
شراءات أفضل من AAPL – ACIW & CLS
على سبيل المثال، تدفع 19.16 دولارًا لكل دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لشركة ACIW مقابل 28.34 دولارًا لشركة AAPL، وتحصل على نمو سنوي أعلى (6.5% مقابل -0.9%)، ونمو ربع سنوي أعلى (9.1% مقابل -4.3%)، وزيادة أكبر في الهامش (6.3% مقابل 1.8%).
ملاحظة: PEBIT = القيمة السوقية / الدخل التشغيلي لآخر 12 شهرًا | LTM = آخر 12 شهرًا (آخر 4 أرباع)
هل كافأت السوق هذه الرهانات مؤخرا؟
هناك دليل على مكافأة السوق حيث حقق سهم ACIW عائدًا بنسبة 24.8% و45.7% و94.1% في آخر 3 أشهر و6 أشهر و12 شهرًا وهو أعلى مقارنة بـ 16.1% و18.3% و22.8% لشركة AAPL.
كيف كانت تبدو هذه المقاييس قبل عام واحد – هل يمكن أن يستمر مزيج التقييم الأعلى والنمو المنخفض لشركة AAPL؟
لا تزال AAPL تتمتع بتقييم أعلى عند 27.47 دولارًا مقابل 16.52 دولارًا لـ ACIW، ولكن مع نمو سنوي أعلى (-0.2٪ مقابل -1.4٪)، ونمو ربع سنوي أعلى (-2.5٪ مقابل -10.34٪)، وتغيير هامش أكثر ملاءمة (-1.8٪ مقابل -5.7٪)
ملاحظة: PEBIT = القيمة السوقية / الدخل التشغيلي لآخر 12 شهرًا | LTM = آخر 12 شهرًا (آخر 4 أرباع)
مقاييس مرجعية إضافية
ملاحظة: PS = القيمة السوقية / إيرادات آخر 12 شهرًا | LTM = آخر 12 شهرًا (آخر 4 أرباع)
نختار رهاناتنا بعناية. تفوقت محفظة Trefis High Quality Portfolio (HQ) على مؤشر S&P 500 في عام 2023 بنسبة >10% على الرغم من تعرضها المحدود للأسهم السبعة الرائعة (لا يوجد AAPL وTSLA وAMZN وNVDA)، حيث أثمرت رهاناتنا الأخرى. على سبيل المثال، حققت أسهم CRWD وNOW وADBE وINTU، وهي أسهم تكنولوجيا المعلومات جزء من HQ، عائدًا أعلى من AAPL. بشكل عام، تفوقت HQ على مؤشر S&P في كل من الأعوام – 2021 و2022 و2023. إليك القصة الكاملة للمقر الرئيسي.
