تستعد شركة “جيت إنرجي” (Jet Energy) لثاني طرح عام أولي في بورصة الدار البيضاء بالمغرب هذا العام، لجمع 375 مليون درهم (37 مليون دولار)، بهدف تمويل توسعها في سوق الطاقة الشمسية في المملكة وتعزيز حضورها في الأسواق الأفريقية.
الطرح المرتقب يأتي بعدما جمعت شركة “T2S” المتخصصة في التكنولوجيا الطبية 1.1 مليار درهم في يوليو الماضي، بينما سجّل العام الماضي ثلاث طروحات بقيمة إجمالية قياسية تتجاوز 6 مليارات درهم.
حصلت الشركة المتخصصة في المحطات الشمسية الكهروضوئية على تأشيرة الهيئة المغربية لسوق الرساميل لجمع ما بين 328.1 و375.4 مليون درهم، من خلال زيادة في رأس المال بإصدار 2.62 مليون سهم جديد، بسعر يتراوح بين 125 و143 درهماً للسهم. وسيُحدّد السعر النهائي بعد انتهاء فترة الاكتتاب، وفق آلية العرض بسعر مفتوح.
تمتد فترة الاكتتاب من 2 إلى 5 نوفمبر المقبل، فيما يُرتقب بدء تداول الأسهم الجديدة يوم 16 من الشهر نفسه. ويتولّى بنك الاستثمار “ريد ميد كابيتال” المستشار المالي الرئيسي للعملية.
يأتي الطرح في وقت تشهد فيه سوق الأسهم المغربية ضغوطاً منذ بداية العام، حيث بلغت خسائر المؤشر الرئيسي “مازي” نحو 10%، بعدما أنهى العام الماضي بمكاسب قياسية ناهزت 27.5%. وتضم البورصة حالياً 81 شركة وتستهدف الوصول إلى 300 شركة بحلول 2035.
اقرأ أيضاً: بورصة المغرب ترفع الحد الأقصى لتقلبات أسعار الأسهم المدرجة حديثاً إلى 20%
إيرادات وأرباح الشركة
تأسّست “جيت إنرجي” عام 2012، ويقع مقرها في مدينة تمارة، قُرب العاصمة الرباط، وهي تابعة لشركة “جيت كونتراكترز” (Jet contractors) العاملة بقطاع البناء وهي أيضاً مُدرَجة في البورصة. وإلى جانب إنجاز المحطات الشمسية الكهروضوئية، تتخصّص الشركة في خدمات الكهرباء والتشغيل والصيانة وحلول تخزين الطاقة.
حقّقت الشركة العام الماضي أرباحاً صافية بنحو 71.4 مليون درهم، بارتفاع 40% على أساس سنوي، وتتوقع ارتفاع الأرباح إلى 191 مليون درهم بنهاية العقد، بينما نمت إيراداتها في نفس السنة 48% إلى 340 مليون درهم.
وصلت القدرات المركبة التي أنجزتها الشركة إلى 139 ميغاواط ذروة بنهاية العام الماضي، بينما بلغ دفتر طلبياتها 1.5 مليار درهم بنهاية النصف الأول من العام.
وتتوقع الشركة ارتفاع إيراداتها إلى 1.1 مليار درهم بحلول 2030، بما يعني أكثر من ثلاثة أضعاف المستوى المسجل في 2025. غير أن تحقيق هذا الهدف يظل مرتبطاً بتطور الطلب على المشاريع، وقدرة الشركة على تنفيذ طلبياتها وتمويل توسعها، فضلاً عن ظروف السوق والمنافسة، بحسب نشرة الاكتتاب.
ستُمثل الأسهم الجديدة 20% من رأسمال الشركة بعد الطرح، وستحتفظ شركة “جيت كونتراكترز” بنحو 63.13% من رأس المال عقب الإدراج، مُقابل 78.9% سابقاً.
اقرأ أيضاً: بعد عام قياسي.. بورصة المغرب تستهل 2026 بنطاق سلبي
ويُقسم العرض إلى فئتين، الأولى مخصصة للمكتتبين الذين تبلغ قيمة أوامرهم ثلاثة ملايين درهم على الأقل، وتشمل 64% من الأسهم المعروضة، بما يعادل 1.68 مليون سهم. وستُستخدم أوامر هذه الفئة في تحديد السعر النهائي للطرح. أما الفئة الثانية التي تضم صغار المستثمرين، التي تمثل 36% من العرض، أي 945 ألف سهم، فلا تتطلب حداً أدنى للاكتتاب.
تسريع النمو وتعزيز التصنيع المحلي
تعتزم “جيت إنرجي” توجيه الجزء الأكبر من عائدات الطرح لتمويل نمو نشاط الهندسة والتوريد والبناء (EPC)، الذي يُشكّل نشاطها الرئيسي في مجال المحطات الشمسية.
وتُخطط الشركة لتخصيص نحو 175 مليون درهم لهذا الغرض، بما يُعزّز قدرتها على تمويل المشاريع ومواكبة نمو الطلب على مشاريع الطاقة الشمسية، مع إمكانية الدخول في مساهمات أقلية في أصول طاقية، بحسب نشرة الاكتتاب.
اقرأ أيضاً: طرح شركة طبية يستقطب خامس أكبر عدد من المكتتبين في تاريخ بورصة المغرب
كما ستوجه نحو 130 مليون درهم إلى تسريع الاندماج العمودي، من خلال تطوير أنشطة تصنيع الهياكل المعدنية وأجهزة التتبع الشمسي ومعدات متخصصة، بما يوسع نطاق الأنشطة التي تغطيها الشركة ضمن سلسلة القيمة المرتبطة بالمشاريع الشمسية. فيما سيُخصص نحو 70 مليون درهم للتوسع في غرب أفريقيا، خصوصاً في السنغال وكوت ديفوار وبنين، في إطار خطتها لتنويع أسواقها والاستفادة من فرص تطوير مشاريع الطاقة المتجددة في المنطقة.
بعد الإدراج، تعتزم الشركة توزيع أرباح سنوية تتراوح بين 40% و60% من أرباحها الصافية، رهناً بموافقة الجمعية العامة.
