قد يرتفع أسهم Hims & Hers Health (NYSE: HIMS). ومع ذلك ، هناك خطر كبير. ارتفعت أسهم HIMS بنسبة 163 ٪ هذا العام ، مدفوعة جزئيًا بعرض أدوية فقدان الوزن المركبة كبديل ميسور التكلفة وسط نقص في أدوية Novo Nordisk. اكتسب الأسهم زخمًا إضافيًا بعد شراء Trybe Labs ، وهي خطوة ستدمج خدمات الاختبار في المنزل في منصتها ، مما يتيح المزيد من حلول الرعاية الصحية المخصصة.
ولكن أين يقف أسهمه الآن بعد تجمعه الكبير؟ نعتقد أنه يبدو أن الأسهم جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب لشراء بسعرها الحالي حوالي 66 دولار. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق مع أسهم Hims ، مما يجعله جذابًا ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم HIMS مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لهزه وصحةها على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها أ قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه.
كيف يبدو تقييم Hims & Hers Health مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم Hims تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
• Hims & Hers Health لديها نسبة سعر إلى البيس (P/S) 6.5 مقابل شخصية 3.1 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 188.2 مقارنة ب 24.4 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 43.3 مقابل المعيار 24.4
كيف نمت إيرادات Hims & Hers Health خلال السنوات الأخيرة؟
نمت إيرادات Hims & Hers Health بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة.
• شهدت Hims & Hers Health خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 80.7 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل 9.8 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 56.7 ٪ من 793 مليون دولار إلى 1.2 دولار في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل تغيير 5.6 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 77.1 ٪ إلى 402 مليون دولار في الربع الأخير من 227 مليون دولار قبل عام (مقابل 7.2 ٪ من S&P 500)
ما مدى ربحية هوس وصحة راتبها؟
هوامش ربح Hims & Hers Health أسوأ من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• الدخل التشغيلي لشركة Hims & Hers Health على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 43 مليون دولار ، والذي يمثل أ هامش التشغيل الضعيف 3.5 ٪ (مقابل 12.6 ٪ لـ S&P 500)
• Hims & Hers Health Health التدفق النقدي (OCF) خلال هذه الفترة كان 187 مليون دولار ، مشيرًا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales من 15.0 ٪ (مقابل 14.4 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو Hims & Hers Health مستقرًا ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Hims & Hers Health قوي جدا.
• كان رقم ديون Hims & Hers Health 11 مليون دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية هي 14 دولارًا (اعتبارًا من 2/20/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية قوية للغاية بنسبة 0.1 ٪ (مقابل 19.7 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 254 مليون دولار من 602 مليون دولار في إجمالي الأصول لهزه وصحةها. هذا ينتج نسبة نقدية إلى أجراس قوية جدًا تبلغ 42.2 ٪ (مقابل 14.1 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون Hims خلال فترة الركود؟
Hims الأسهم رأيت تأثيرًا أفضل قليلاً من مؤشر S&P 500 القياسي خلال فترة الركود Covid. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
الركود Covid (فبراير إلى أبريل 2020)
• سقط مخزون الهيمز 7.4 ٪ من ارتفاع 10.15 دولار في 13 فبراير 2020 إلى 9.40 دولار في 23 مارس 2020 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• السهم هو حتى الآن للتعافي إلى ارتفاع ما قبل الحكم على الرغم من أن S&P 500 استعاد الأرض المفقودة في 148 يومًا
وضع كل القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة للأسهم
باختصار ، فإن أداء Hims & Hers Health عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي للغاية
• الربحية: ضعيفة
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: محايدة
• عموما: قوي جدا
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع للغاية، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأنه مخزون صعب للشراء. أخذنا على شراء أو بيع أو عقد الأسهم بسعر 60 دولارًا؟ لديه المزيد من التفاصيل.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لأسهم Hims؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
