سلسلة المطاعم السريعة شواء Chipotle المكسيكي (NYSE: CMG) قد اكتسبت 25 ٪ منذ بداية عام 2024 ، محاذاة عن كثب مع أداء S&P 500 خلال نفس الفترة. نسبيا ، منافس CMG ستاربكس الأسهم(NASDAQ: SBUX) ارتفع حوالي 20 ٪ في نفس الإطار الزمني. تعرف على ما هو التالي لسهم ستاربكس بعد Q1 متفائل؟ ولكن ما الذي يدفع أسهم CMG؟
يرجع الارتفاع في أسهم CMG إلى حد كبير إلى نمو الإيرادات القوي للشركة في السنة المالية 2024 ، ويغذيه ابتكار القائمة ، وزيادة الأسعار الاستراتيجية ، والتوسع الفعال في القنوات الرقمية. إن أداء المتجر القوي للشركة واضح ، حيث يتسلق متوسط مبيعات المطاعم بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي (Yoy) إلى 3.2 مليون دولار في السنة المالية 2024. من بين 304 موقعًا جديدًا تم إضافته في عام 2024 ، شمل 257 Chipotlane ، وهو حارة محرك أقراص مخصصة إلى الطلبات الرقمية ، والتي لعبت دورًا مهمًا في تحسينات الهامش. بحلول نهاية عام 2024 ، توسعت Chipotle إلى أكثر من 3700 مطعم. إذا كنت تبحث عن محفظة متنوعة مع مخاطر أقل من الأسهم الفردية ، ففكر في محفظة عالية الجودة، والتي تفوقت على S&P 500 مع عائدات تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
ارتفعت إيرادات Chipotle بنسبة 15 ٪ على أساس سنوي إلى 11.3 مليار دولار في السنة المالية 2024 ، بدعم من زيادة بنسبة 7.4 ٪ في المبيعات المشتركة المماثلة. تم تزويد هذا النمو بزيادة بنسبة 5.3 ٪ في معاملات العملاء وزيادة 2.1 ٪ في متوسط حجم الفحص. ظلت المبيعات الرقمية قوية ، حيث ساهمت بنسبة 35 ٪ في أعمال الأغذية والمشروبات الأساسية. شهدت الربح التشغيلي زيادة بنسبة 23 ٪ على أساس سنوي ، متجاوزة نمو الإيرادات بسبب التوسع في الهامش. زاد هامش تشغيل الشركة بنسبة 110 نقطة أساس إلى 16.9 ٪ في السنة المالية 2024 ، مما أدى إلى قفزة بنسبة 25 ٪ على أساس سنوي في الأرباح المخففة للسهم (EPS) إلى 1.11 دولار. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال التوسع العالمي في Chipotle في مهدها ، مع أقل من 50 موقعًا في جميع أنحاء المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا ، ودخول حديث إلى الكويت. يسلط النجاح الدولي للعلامات التجارية مثل McDonald's ، التي تضم أكثر من 40،000 موقع في جميع أنحاء العالم ، الضوء على إمكانات نمو Chipotle.
ومع ذلك ، شهدت Chipotle مبيعات غير متناسقة في عام 2025 ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى اضطرابات الطقس مثل حريق لوس أنجلوس. على الرغم من اتجاهات المعاملات الأساسية الصلبة ونموذج أعمال قوي ، تتوقع الشركة أن يكون نمو المبيعات مماثل في الأرقام المنخفضة إلى المتوسطة لعام 2025. خطط 315-345 موقعًا جديدًا هذا العام ، حيث يتوقع أكثر من 80 ٪ أن يعرضوا تشيبوتلين. للمضي قدمًا ، قد تكثف المنافسة من لاعبي الوجبات السريعة المعروفة مثل McDonald's (NYSE: MCD) و Domino's ، خاصة في مساحة القيادة.
كان أداء أسهم CMG على مدار السنوات الأربع الماضية متقلبة ، مع عائدات قدرها 26 ٪ في عام 2021 ، -21 ٪ في 2022 ، 65 ٪ في 2023 ، و 32 ٪ في عام 2024. على النقيض من ذلك ، فإن محفظة الجودة العالية ، والتي تتكون من 30 مخزونًا ، أظهر تقلبًا أقل بكثير بينما يتفوق على S&P 500. لماذا؟ وفرت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل بمخاطر أقل من مؤشر القياس ، مما أدى إلى تجربة استثمار أكثر استقرارًا ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
نحن المشروع إيرادات Chipotle للوصول إلى 12.8 مليار دولار في السنة المالية 2025 ، تمثل زيادة بنسبة 12 ٪ على أساس سنوي. أما بالنسبة للأرباح ، فإننا نتوقع أن تصل ربحية السهم إلى 1.32 دولار. وبالتالي ، قمنا بمراجعة تقديرنا لتقييمنا تقييم Chipotle إلى 60 دولارًا للسهم الواحد ، استنادًا إلى ربحية السهم المتوقعة البالغة 1.32 دولار و 45.7x من السعر إلى الأرباح في السنة المالية 2025 ، وهو حوالي 5 ٪ أعلى من سعر السوق الحالي اعتبارًا من 10 يناير.
توسعت Chipotle بنجاح إلى أسواق أصغر مع عدد سكانها أقل من 40،000 ، ودعم هدفها طويل الأجل المتمثل في الوصول إلى 7000 موقع في أمريكا الشمالية ، ارتفاعًا من حوالي 3500 موقع. بدأ توسعها الأوروبي للتو ، مع 27 موقعًا فقط في جميع أنحاء المملكة المتحدة وفرنسا وألمانيا ، وإطلاقًا حديثًا في الكويت. يوضح الوجود العالمي الضخم في ماكدونالد الفرص الدولية المحتملة للشيبوتل.
هل تريد مقارنة Chipotle بأقرانها؟ الدفع أقران Chipotle واستكشاف المزيد من المقارنات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
