من المقرر أن يتحدث الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia في معرض CES، مع التركيز على أسهم الرقائق

الوجبات السريعة الرئيسية

• انتعشت الأسهم يوم الجمعة، منهية سلسلة الخسائر لكن الخسائر الأسبوعية ما زالت مستمرة.
• البيانات الاقتصادية الرئيسية ومحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي لتشكيل توقعات سوق السندات.
• ارتفاع استثمارات الذكاء الاصطناعي مع التزام مايكروسوفت بمبلغ 80 مليار دولار لمراكز البيانات

أنهت الأسهم يوم الجمعة سلسلة خسائر استمرت خمسة أيام أغلقت عام 2024 وبدأت عام 2025. وارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 1.2٪ خلال اليوم لكنه ظل منخفضًا بنسبة 0.5٪ خلال الأسبوع. كما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.5٪ خلال الأسبوع لكنه حقق مكاسب بنسبة 2٪ تقريبًا يوم الجمعة. على الرغم من مكاسبه بنسبة 0.9% يوم الجمعة، أغلق مؤشر داو جونز الصناعي منخفضًا بنسبة 0.7% خلال الأسبوع. ومع ذلك، فقد خالف مؤشر راسل 2000 هذا الاتجاه، مضيفًا 1.5% يوم الجمعة و1% خلال الأسبوع.

لم نشهد أبدًا اختتام مسيرة سانتا كلوز في العام الماضي، وتجدر الإشارة إلى الضعف العام الذي بدأ به عام 2025. كان أحد أكبر مخاوفي ولا يزال هو ما نشهده في سوق السندات، حيث وصل العائد على السندات لأجل 30 عامًا الآن إلى مستويات لم نشهدها منذ عام 2023. وسيكون هذا الأسبوع مليئًا بالبيانات الاقتصادية التي يمكن أن تؤثر على المكان. تتجه العوائد. غدًا، سنحصل على أحدث تقرير JOLTS عن فرص العمل. يوم الأربعاء، سيتم نشر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة التابع للاحتياطي الفيدرالي. ثم من المقرر إجراء مزاد للسندات لأجل 30 عامًا يوم الخميس. وأخيرًا، من المقرر صدور أرقام التوظيف لشهر ديسمبر/كانون الأول يوم الجمعة. هذه مجرد أبرز الأحداث حيث من المقرر أيضًا أن نستمع إلى عدد من أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي على مدار الأسبوع.

وبالانتقال إلى الأرباح، مع اقترابنا من تقارير الربع الرابع، تشير التوقعات الإجمالية إلى نمو بنسبة 11.9%، وفقًا لشركة FactSet. انخفض الرقم من 14.5٪ في سبتمبر. أحد الجوانب المثيرة للاهتمام في هذا هو أن عدد الشركات التي تتجه للأسفل أعلى مما نراه عادةً. حتى الآن، أصدرت 106 شركات من الشركات المدرجة على مؤشر S&P 500 توجيهات، مع توجه 71 شركة من تلك الشركات نحو الانخفاض. وهذا أعلى من متوسط ​​الخمس والعشر سنوات البالغ 56 و62 على التوالي. القطاعات التي يكثر فيها الضعف هي تكنولوجيا المعلومات والصناعات والقطاع الاستهلاكي التقديري. مع نسبة السعر إلى الربحية المتوقعة لمدة 12 شهرًا عند 21.4، سأكون مهتمًا بمعرفة أين تأتي الأرباح فعليًا. وهذا معدل سعر إلى ربح مرتفع ولا يترك مجالًا كبيرًا أمام الشركات لتخيب الآمال.

من بين النقاط الأخرى التي يجب ملاحظتها هذا الأسبوع استقالة رئيس الوزراء الكندي جاك ترودو. سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كيف سيتم تحقيق ذلك في نهاية المطاف في ظل إدارة ترامب القادمة وما إذا كانت القيادة الكندية الجديدة ستوافق على شروط تجارية أكثر ملاءمة في ظل التهديد بزيادة التعريفات الجمركية. لا يوجد أيضًا أي تحرك بين الجمعية الدولية لعمال الشحن والتفريغ والإدارة فيما يتعلق بعقد جديد. إذا لم يتم الاتفاق على عقد جديد بحلول 15 يناير، فقد يقوم 45 ألف عامل في الرصيف بالإضراب.

إذا كنت قلقًا من أن تجارة الذكاء الاصطناعي بدأت تفقد قوتها، فيمكنك الاسترخاء. أعلنت شركة مايكروسوفت خلال عطلة نهاية الأسبوع أنها ستستثمر 80 مليار دولار في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. هذه الأخبار، إلى جانب الأرباح القوية من شركة تايوان لأشباه الموصلات، أدت إلى ارتفاع أسهم الرقائق هذا الصباح. تمت الإشارة إلى ارتفاع أسهم شركة تايوان لأشباه الموصلات بنسبة 5٪ في مرحلة ما قبل السوق. كما أن الأجهزة الدقيقة المتقدمة وBroadcom وNvidia جميعها أعلى أيضًا في تداول ما قبل السوق. وبالحديث عن Nvidia، من المقرر أن يتحدث الرئيس التنفيذي Jensen Huang في وقت لاحق من يوم الاثنين في لاس فيغاس في معرض الإلكترونيات الاستهلاكية.

بالنسبة ليوم الاثنين، سأراقب الأمر لمعرفة ما إذا كان بإمكان الأسهم البناء على زخم يوم الجمعة. في تداول ما قبل السوق، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وNasdaq 100 بنحو 1٪. أنا أيضًا أراقب عوائد السندات. ارتفع معدل الفائدة لمدة 30 عامًا بشكل طفيف عند 4.82٪. سيكون هذا أسبوعًا مزدحمًا بالكثير من البيانات التي يتعين على الأسواق تحليلها، وبعد ذلك سندخل قريبًا في موسم الأرباح، بدءًا من وقت لاحق من هذا الأسبوع مع شركة دلتا إيرلاينز. وسيكون أيضًا أسبوع عطلة مختصرًا حيث ستغلق الأسواق يوم الخميس في ذكرى الرئيس السابق جيمي كارتر. بمعنى آخر، قد يكون هذا أسبوعًا مثيرًا للاهتمام بالنسبة للمستثمرين. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخطتك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.

تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.