كيفية تجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة في الربع الثالث من عام 2024

السؤال: لماذا يوجد عدد كبير جدًا من صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية؟

الإجابة: إصدار صناديق الاستثمار المتداولة مربح، لذا تواصل وول ستريت إنتاج المزيد من المنتجات للبيع.

أستفيد من بيانات شركتي لتحديد ثلاثة علامات حمراء يمكنك استخدامها لتجنب أسوأ صناديق الاستثمار المتداولة:

1. عدم كفاية السيولة

إن هذه المشكلة هي الأسهل تجنباً، ونصيحتي بسيطة. تجنب جميع صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل أصولها عن 100 مليون دولار. يمكن أن تؤدي مستويات السيولة المنخفضة إلى تناقض بين سعر صندوق الاستثمار المتداول والقيمة الأساسية للأوراق المالية التي يحملها. كما أن صناديق الاستثمار المتداولة الصغيرة عمومًا لديها حجم تداول أقل، مما يعني تكاليف تداول أعلى من خلال فروق العرض والطلب الأكبر.

2. رسوم عالية

ينبغي أن تكون صناديق الاستثمار المتداولة رخيصة، ولكن ليس كلها كذلك. والخطوة الأولى هنا هي تحديد ما يعنيه الرخص.

للتأكد من أنك تدفع رسومًا متوسطة أو أقل من المتوسط، استثمر فقط في صناديق الاستثمار المتداولة التي تقل تكاليفها السنوية الإجمالية عن 0.52% – متوسط ​​التكاليف السنوية الإجمالية لصناديق الاستثمار المتداولة في قطاع الأسهم الأمريكية البالغ عددها 327 والتي تغطيها شركتي. ويبلغ المتوسط ​​المرجح أقل من 0.24%، وهو ما يسلط الضوء على ميل المستثمرين إلى وضع أموالهم في صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرسوم المنخفضة.

يوضح الشكل 1 أن صندوق InfraCap MLP ETF (AMZA) هو أغلى صندوق متداول في البورصة في القطاع وصندوق Schwab US REIT ETF (
صندوق Schwab US REIT ETF
) هو الأقل تكلفة. توفر AdvisorShares اثنين من أغلى صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة بينما تعد صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة Fidelity من بين الأرخص.

الشكل 1: 5 صناديق المؤشرات المتداولة الأكثر والأقل تكلفة في القطاعات

لا يحتاج المستثمرون إلى دفع رسوم عالية مقابل حيازات عالية الجودة. صندوق المؤشرات المالية Fidelity MSCI Financials Index ETF (
صندوق المؤشرات المتداولة Fidelity MSCI Financials
) هو صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل تصنيفًا في القطاع في الشكل 1. تصنيف إدارة المحفظة المحايدة لصندوق FNCL وتكلفة إجمالية سنوية تبلغ 0.09% يمنحه تصنيفًا جذابًا للغاية. صندوق المؤشرات المتداولة iShares US Oil & Gas Exploration & Production (
صندوق iShares الأمريكي لاستكشاف وإنتاج النفط والغاز
) هو صندوق المؤشرات المتداولة الأفضل تصنيفًا بين القطاعات بشكل عام. كما أن تصنيف إدارة المحفظة الجذاب لـ IEO وتكلفة إجمالية سنوية تبلغ 0.44% يمنحه تصنيفًا جذابًا للغاية.

من ناحية أخرى، يحتفظ صندوق Schwab US REIT ETF (SCHH) بأسهم رديئة ويحصل على تصنيف غير جذاب للغاية، على الرغم من انخفاض إجمالي التكاليف السنوية بنسبة 0.08%. بغض النظر عن مدى رخص الصندوق المتداول في البورصة، إذا كان يحتفظ بأسهم رديئة، فسيكون أداءه سيئًا. جودة حيازات الصندوق المتداول في البورصة أكثر أهمية من رسوم إدارته.

3. الحيازات الفقيرة

إن تجنب الاستثمارات الرديئة هو أصعب جزء في تجنب صناديق الاستثمار المتداولة السيئة، ولكنه أيضًا الأكثر أهمية لأن أداء صندوق الاستثمار المتداول يتحدد من خلال استثماراته أكثر من تكاليفه. يوضح الشكل 2 صناديق الاستثمار المتداولة ضمن كل قطاع والتي لديها أسوأ تصنيفات من حيث الاستثمارات أو إدارة المحافظ.

الشكل 2: صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية التي تحتوي على أسوأ الحيازات

تظهر شركة Invesco بشكل أكثر من أي مزود آخر في الشكل 2، مما يعني أنها تقدم أكبر عدد من صناديق الاستثمار المتداولة مع أسوأ الحيازات.

صندوق Global X للجينوميات والتكنولوجيا الحيوية المتداول في البورصة (
صندوق Global X للجينوميات والتكنولوجيا الحيوية
) هو أسوأ صندوق متداول في البورصة من حيث التصنيف في الشكل 2 استنادًا إلى التصنيف الإجمالي التنبئي. صندوق iShares Core US REIT ETF (
صندوق iShares Core US REIT المتداول في البورصة
), صندوق المؤشرات المتداولة Fidelity MSCI Utilities Index (
صندوق المؤشرات المتداولة Fidelity MSCI Utilities Index
كما حصل صندوق ProShares Kensho Smart Factories ETF (MAKX)، وصندوق VanEck Green Infrastructure ETF (RNEW) على تصنيف تنبؤي إجمالي غير جذاب للغاية، مما يعني أنهم لا يحتفظون بأسهم رديئة فحسب، بل إنهم يتقاضون تكاليف سنوية إجمالية عالية.

الخطر في الداخل

إن شراء صندوق تداول متداول دون تحليل مقتنياته يشبه شراء سهم دون تحليل أعماله وماليته. وبعبارة أخرى، فإن البحث عن مقتنيات صندوق التداول المتداول يعد من قبيل العناية الواجبة لأن أداء صندوق التداول المتداول لا يتحدد إلا بقدر ما يحتويه من مقتنيات.

أداء صناديق الاستثمار المتداولة – الرسوم = أداء صناديق الاستثمار المتداولة

الإفصاح: يمتلك كايل جوسكي الثاني شركة USRT. لا يتلقى ديفيد ترينر، وكايل جوسكي الثاني، وهاكان سالت أي تعويضات مقابل الكتابة عن أي سهم أو قطاع أو موضوع محدد.