تحليل سعر Ethereum: الإعداد الصعودي معرض للخطر إذا انخفض ETH إلى ما دون هذا المستوى الرئيسي

لا يزال Ethereum في مرحلة النطاق بعد انتعاش السوق الأخير، لكنه يستمر في الصمود فوق مناطق الطلب المؤسسي الرئيسية. لقد دخل السوق فترة من التماسك بين الدعم الهيكلي والمقاومة، مما يشير إلى أن الخطوة الحاسمة التالية من المرجح أن تكون مدفوعة بإزاحة السيولة من هذا النطاق.

التحليل الفني

بواسطة شايان

الرسم البياني اليومي

على الإطار الزمني اليومي، تواصل إيثريوم التداول بين منطقتين رئيسيتين: منطقة العرض المؤسسي بحوالي 4.6 ألف دولار – 4.7 ألف دولار ومنطقة الطلب المؤسسي بالقرب من 3.4 ألف دولار – 3.5 ألف دولار. بعد خسارة دعم خط الاتجاه السفلي للقناة في وقت سابق من هذا الشهر، قام الأصل الآن بإعادة اختباره من الأسفل، مما يؤكد أنه مقاومة.

يشير الهيكل إلى أن إيثريوم حاليًا في مرحلة توازن متوسطة المدى، حيث لا يمتلك المشترون ولا البائعون سيطرة واضحة. انقلب المتوسط ​​​​المتحرك لـ 100 يوم، والذي قدم دعمًا ديناميكيًا سابقًا، إلى منطقة مقاومة بالقرب من 4.1 ألف دولار – 4.2 ألف دولار، في حين يظل المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم بالقرب من 3.1 ألف دولار هو الخط الأخير للدفاع الهيكلي.

وطالما ظل السعر أعلى من الطلب المؤسسي البالغ 3.4 ألف دولار، فإن الاتجاه الكلي لإيثريوم يظل سليمًا. ومع ذلك، فإن الفشل في الحفاظ على هذا المستوى قد يعرض السوق إلى ارتداد أعمق نحو مجموعة السيولة البالغة 3.0 ألف دولار – 2.9 ألف دولار، حيث يلتقي المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم وقاعدة التراكم السابقة.

الرسم البياني للأربع ساعات

يكشف هيكل الأربع ساعات عن نمط وتد هابط، تكوّن بعد رفض حاد من منطقة الانهيار البالغة 4.2 ألف دولار. يعكس الرفض المتكرر عند التقاء خطوط الاتجاه الهبوطي والصاعد لعبة شد الحبل المستمرة بين المشترين والبائعين على المدى القصير.

وفي الوقت نفسه، يتوافق الحد الأدنى للوتد بشكل وثيق مع منطقة الطلب المؤسسي الأوسع، مما يشير إلى أن إيثريوم يقترب من نقطة الضغط حيث يكون توسع التقلب وشيكًا.

إذا اخترق السعر فوق خط الاتجاه الهابط وأغلق فوق مستوى المقاومة 4 آلاف دولار – 4.1 ألف دولار، فقد يؤكد ذلك الانعكاس، ويستهدف 4.4 ألف دولار – 4.6 ألف دولار. على العكس من ذلك، من المرجح أن يؤدي الانهيار إلى ما دون 3.7 ألف دولار إلى انخفاض أعمق نحو 3.4 ألف دولار، وهي نفس المنطقة التي تدعم الهيكل الصعودي الأوسع. وإلى أن يتم التأكيد، يظل إيثريوم ضمن نطاق محدد، ويتأرجح بين العرض الهيكلي والطلب.

تحليل المشاعر

بواسطة شايان

تشير البيانات الأخيرة على السلسلة إلى تجدد التشديد في هيكل سوق إيثريوم. ومنذ منتصف أكتوبر/تشرين الأول، ظهرت ديناميكيتان مهمتان في وقت واحد: تراجعت احتياطيات الصرف بشكل حاد، في حين تهيمن معاملات الحيتان الكبيرة على متوسط ​​أحجام الطلبات الفورية.

بعد 15 أكتوبر، ظل سعر ETH مستقرًا نسبيًا أقل بقليل من مستوى 4 آلاف دولار، لكن تكوين السوق الأساسي قد تغير بشكل كبير. توسعت الطلبات الفورية بحجم الحوت (المجموعات الخضراء)، مما يشير إلى تجدد النشاط من المشاركين ذوي الجيوب العميقة، في حين انخفضت كمية الإيثريوم المحتفظ بها في البورصات، مقاسة بالدولار الأمريكي، إلى واحدة من أدنى مستوياتها في عام 2025.

ويشير هذا المزيج، المتمثل في تقلص احتياطيات النقد الأجنبي وتزايد النشاط الفوري للحيتان، تاريخياً إلى التراكم الاستراتيجي من قبل المستثمرين المؤسسيين أو ذوي الثروات العالية. ومع تضاؤل ​​السيولة عبر البورصات، فإن حتى التدفقات المعتدلة من الطلب الجديد يمكن أن تنتج ردود فعل سعرية متضخمة، حيث يؤدي انخفاض توافر جانب البيع إلى تضخيم التقلبات في الاتجاه الصعودي.

يبدو أن إيثريوم تدخل الآن مرحلة أخرى من ضغط العرض، مما يعكس فترة التراكم الهادئة ولكن القوية في أواخر عام 2020. خلال تلك الدورة، سبقت عمليات الشراء الفوري المتسقة وتدفقات الصرف الخارجة واحدة من أقوى ارتفاعات إيثريوم لعدة أشهر. إذا استقرت الظروف الكلية وعادت التدفقات المرتبطة بصناديق الاستثمار المتداولة، فقد يكون التشديد الهيكلي الحالي بمثابة الأساس للدورة الصعودية الرئيسية التالية لإيثريوم.