إن التجمع القوي في سوق الذهب منذ الانهيار في أواخر عام 2023 هو بالضبط ما كان يبحث عنه الثيران الذهبية في أوائل الثمانينيات بعد أن وصل الذهب إلى ذروته. في تلك الأيام ، كانت هناك مؤتمرات كبيرة للمستثمرين الذهبيين حيث تخبرني “الأخطاء الذهبية” الخطيرة التي تتراوح بين تتراوح بين 4000 و 5000 من محفظة الاستثمار من 30 ٪ إلى 60 ٪ من محفظة الاستثمار في الذهب.
اقتراحاتي حول مزايا التنويع لم يكن لها الكثير من التأثير. استمرت هذه المؤتمرات لسنوات عديدة. أعطت المسيرات مثل الربح بنسبة 50 ٪ تقريبًا في أواخر عام 1987 هؤلاء المستثمرين الأمل ، والتي ، بالطبع ، ليست استراتيجية استثمار.
لقد ارتفع المستثمرون إلى الذهب في العامين الماضيين بعد تجاوز ارتفاع عام 2020 قبل عام 1920 للأوقية. إذن ، ما هي التوقعات الحالية للذهب؟
في أغسطس وسبتمبر من عام 2011 ، تم تداول Comex Gold Futures أعلى بكثير من نطاقات Starc+ الشهرية لمدة شهرين على التوالي ، والتي كانت علامة تحذير. أدى ذلك في النهاية إلى قمة كبيرة حيث انخفض الذهب من عام 1920 إلى 1045. بعد أن اتبعت الذهب منذ الثمانينيات لاحظت أن الأسعار غالباً ما تشكل نطاقات تداول يمكن أن تتراوح من الأشهر الماضية وحتى سنوات. في رأيي ، تحدث هذه بسبب القصور في المشاعر التي تستغرق وقتًا لحلها.
تم تطوير مثل هذا النطاق بين يوليو 2016 ويونيو 2019 ، الذي تم الانتهاء منه بحلول شهر يونيو ، الذي تم إغلاقه في عام 1413. كانت هذه بداية التجمع الحالي الذي كان أعلى مستوى في أبريل 3509. لقد كان الذهب أعلى من فرقة Starc+ الشهرية لمدة خمسة أشهر على التوالي. بالنسبة لأولئك الذين تابعوا تحليل فرقة Starc+ ، اعلم أنه لا يستبعد الأسعار المرتفعة ، لكن نطاق المطاط يمتد للغاية. المقاومة المحورية السنوية في 3687 هي هدف محتمل للتجمع التالي.
يوجد أسفل الرسم البياني الشريط الحجم الموجود في الميزانية ، والذي انتقل فوق خط الاتجاه الهبوطي C في مارس 2024. و OBV أعلى من ارتفاع WMA في أبريل وما زالت في اتجاه صعودي قوي. يعد مؤشر Herrick Pashernoy الأداة المفضلة لدي للسلع مثل الذهب والنفط الخام. يستخدم HPI إجراء السعر ، والحجم ، والفائدة المفتوحة لقياس تدفق الأموال. انتقل HPI فوق الصفر في نوفمبر من عام 2022 حيث لا يزال تدفق الأموال إيجابياً. جعل HPI مؤخرًا أعلى مستوى جديد مع الأسعار ولا توجد اختلافات واضحة.
المنحدر الإيجابي على WMA من OBV و HPI لا يعطي أي علامات تحذير على القمة. جعلت العقود الآجلة الذهبية أعلى مستوى لها في أواخر أبريل حيث تحركت بكثير فوق فرقة Starc+ الأسبوعية قبل أن يعود مرة أخرى لاختبار EMA لمدة 20 أسبوعًا ، والتي تبلغ الآن 3259 دولارًا. يبلغ R1 الشهرية لشهر يوليو 3558 دولارًا مع Band Weekly Starc+ في 3655. لقد أبرزت مع الأسهم في تلك الأوقات التي تم فيها الوصول إلى Starc+ أو Starc- فرق. تقوم هذه الفرق بعمل جيد في تحديد أقصى الأسعار على الرسم البياني الأسبوعي.
بناءً على أسعار الختام ، شكلت OBV أعلى مستوياتها منذ أبريل ، حيث تشكل الخط أ ، مما يشكل اختلافًا سلبيًا أو هبوطيًا. OBV ينخفض ولكن لا يزال فوق WMA. على المدى الطويل ، شكلت HPI أعلى مستوياتها ولكن كانت إيجابية وفوق خط الصفر منذ 27 أكتوبر 2023. إذا كان هذا مجرد تراجع في اتجاه الصعود ، يمكن اختبار WMA الصاعد قبل استئناف الذهب في اتجاهه الصاعدة.
مع ارتفاع سوق الأوراق المالية بشكل حاد يوم الثلاثاء ، انخفض الذهب لأكثر من 46 دولارًا حيث أغلقت 1.4 ٪. كان الإغلاق أقل من 20 يومًا من EMA في 3348 مع المحور الشهري في 3282. هذا أعلى بقليل من النطاق اليومي Starc في 3274. نطاق التداول الأخير لديه أيضًا الدعم ، الخط B ، عند 3270 مع مقاومة رئيسية عند 3472.
شكلت صحيفة Daily Obv أعلى مستوياتها ، الخط C ، وأغلقت أسفل WMA المسطحة ، لذلك فهي سلبية حاليًا. هذا هو أيضًا حالة HPI كما تم إغلاقه في -169 ، وبالتالي أصبح تدفق المال اليومي سلبيًا الآن. حدثت إشارة إيجابية الأخيرة في 5/21/25. يحتاج HPI إلى العودة فوق خط الصفر والمقاومة في السطر D ، للإشارة إلى مسيرة جديدة.
يتطلب التحليل الشهري الصبر ، لكنه الأكثر موثوقية لتحديد الاتجاه الرئيسي. على الرغم من أن الذهب قد حان لتفويضه بناءً على تحليل النطاق STARC+ الشهري ، إلا أنه لا يشير بعد إلى أن الذهب قد شكل قمة رئيسية. في المقابل ، كل من التحليلات الأسبوعية واليومية سلبية ويمكن اختبار EMA لمدة 20 أسبوعًا في 3259. عادت SPDR Gold Trust (GLD) إلى محورها الشهري عند 303.67 دولار ، لذلك يمكن أن تتوقف التوقف. بالنسبة للتجار على المدى الطويل ، تم اقتراح توقف أقل من 296 دولارًا ، ويجب على المستثمرين انتظار إشارات الشراء الأسبوعية الجديدة قبل إجراء شراء جديد.
للحصول على تعليق توم الأخير على سوق الأوراق المالية بعد تفجير إيران يمكن العثور عليه هنا.
