العناوين الرئيسية مليئة بمخاطر NVIDIA (NASDAQ: NVDA) GPU ، ومخاطر Apple's (NASDAQ: AAPL) ، وتنفس Tesla (NASDAQ: TSLA) – ولكن في حين أن بقية Mag 7 Dance على tightrope ، Microsoft (NASDAQ: MSFT) يتم إعداده بهدوء لما يمكن أن يكون 20-25 ٪ صعودا، وضع أ سعر 500 دولار في متناول اليد. جانبا ، هل العجز يهم؟ انظر: إن العجز التجاري للولايات المتحدة في أربعة أسطر.
لا تحتاج إلى الضجيج عندما يكون لديك تدفقات نقدية مركبة ، ومنتجات لا يمكن الاستغناء عنها ، وميزانية عمومية قوية بما يكفي لتمويل بلد صغير. هذه ليست تجارة ميمي – إنها مخزون قلعة. من الصعب عدم الحصول عليها في محفظتك. وإذا كنت لا ترغب في القيام بعملية مضنية ودقيقة لتحديد مزيج المحفظة الصحيح ، فكر محفظة عالية الجودةو الذي تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أكبر من 91 ٪ منذ البداية.
دعنا نتفكك لماذا يمكن أن تدور الأموال الذكية إلى Microsoft – وبسرعة.
يقول 100 مليار دولار لا يمكنك العيش بدون Microsoft
لنبدأ بهذا: تقوم Microsoft بإنشاء 100 دولار Bil+، في الواقع> 115 دولارًا ، في أرباح التشغيل سنويًا.
- Office 365 و أزور هي جواهر التاج – البرمجيات المضمنة في الأعمال التجارية العالمية بحيث يتطلب استبدالها إعادة التدريب ، وبروتوكولات أمان جديدة ، والملايين في تكاليف التبديل.
- 95 ٪ من Fortune 500 تستخدم الشركات Azure وجزء كبير جدًا منه يستخدم أدوات إنتاجية Microsoft.
- الإيرادات المتكررة (الاشتراكات) هي كيف تقوم Microsoft في المقام الأول بأموال الأرباح. أضف إلى قوة التسعير ولديك ملف كتاب مدرسي حالة مضاعفة.
الأرقام؟ مضاد للرصاص
- نمو: 12 ٪ -15 ٪ نمو الإيرادات السنوية على قاعدة بقيمة 250 دولار BIL+
- هامش التشغيل: 45 ٪ – رائدة في الصناعة
- التدفق النقدي الحر: $ 70 BIL+ سنويًا
- صافي الديون: سلبي. غني للغاية مع> 70 دولارًا نقدًا نقدًا
- تقييم: P/E من
لذلك لديك شركة تنمو بشكل أسرع من Apple ، وهي أرخص من Nvidia ، ولديه هامش أفضل من Amazon ، وهي أقل تقلبًا من Tesla. لماذا لا يكون لديك في محفظتك؟
مقاوم للتعريفة ، ومقاومة للسياسة ، ومبنية من أجل عدم اليقين
على عكس Apple أو Nvidia ، لا تشحن Microsoft رقائق أو تجميع الهواتف في الصين. وهذا يهم.
- مع تعرض أقل من 5 ٪ من الإيرادات للعملاء الصينيين ، يتم عزل Microsoft عن الحروب التجارية.
- منتجاتها السحابية والبرمجيات هي صادرات رقمية ، والتي لا تخضع للتعريفات المادية. من المؤكد أنه قد يتباطأ بدء تشغيل منظمة العفو الدولية لأن استيراد قطع الغيار لإنشاء مراكز البيانات يصبح أكثر تكلفة.
- عندما ترتفع التوترات ، لا تعرق Microsoft. فواتير بالدولار الأمريكي ، وتستضيف في السحابة ، وتبيع التراخيص ، وليس قطع الغيار.
في عالم إزالة الجلوبية ، تعد البصمة الجيوسياسية من Microsoft قوة عظمى.
ماذا يحدث عندما تدور التجارة؟
في الوقت الحالي ، سرقت Nvidia و Meta الأضواء. لكن التقييمات ممتدة ، والأموال المؤسسية تعرف أن الدوران قادم.
- إذا استثمرت 10 ٪ من الأموال في إعادة التوازن MAG 7 تجاه Microsoft ، فهذا مئات المليارات في شراء الضغط
- مع استقرار الأرباح وقوة الميزانية العمومية ، فإن Microsoft هي التسلل الآمن الطبيعي.
- يمكن للدوران في Microsoft أن يدفع الأسهم بشكل واقعي نحو 500 دولار
هذا هو ما يشبه المواقع قبل الحشد.
Microsoft مثيرة ، أليس كذلك؟ لكن الاستثمار في سهم واحد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر بغض النظر عن السبب. نحن نقوم بتنويع هذا الخطر مع إعطاء الاتجاه الصعودي في محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) والتي ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
