سؤال: لماذا تختار الاستثمار في أسهم Meta (NASDAQ: META) بأرباح 25 مرة عندما يتوفر أسهم Google (NASDAQ: GOOG) في مضاعف أقل من 20؟ قد لا تزال ترغب في ذلك ، خاصة عندما تفكر في هذه النقاط الرئيسية:
- نمو: نمت إيرادات Meta بسرعة أكبر ، 22 ٪ النمو في العام الماضي ، مقارنة مع Google's 14 ٪ نمو.
- الهوامش: تتمتع Meta هوامش الربح التي تتجاوز 42 ٪، مما يعني المزيد من نمو إيراداتها يترجم إلى ربح المساهمين. بالمقارنة ، يقف هامش تشغيل Google في جميع أنحاء 32 ٪، وبالتالي فإن جزء أصغر من نمو إيراداتها ينتج عنه ربح.
- التعريفات: تتأثر كلتا الشركتين بالمثل. تتعرض Meta و Alphabet لنفس المخاطر من التباطؤ الاقتصادي لأنها تعتمد بشكل كبير على إيرادات الإعلانات الرقمية. عندما ترتفع التعريفات وتتباطأ النمو ، يميل المعلنون إلى إنفاق أقل ، مما يؤثر على الشركتين بطرق مماثلة.
هل ميتا رهان آمن؟
قد يعتبر البعض Meta “ملاذ آمن” ، لكن سلوكه في السوق السابق يشير إلى خلاف ذلك. على سبيل المثال ، انخفض سهم Meta بأكثر من 75 ٪ خلال صدمة التضخم 2022 ، وانخفض بنسبة حوالي 35 ٪ خلال عدم اليقين في عام 2020. لذلك ، ليس بالضبط أ مخزون آمن. تُظهر لوحة القيادة الخاصة بنا مدى انخفاض الأسهم أثناء تحطم السوق كيف تم أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
شهد سعر سهم Meta انخفاضًا كبيرًا ، حيث انخفض من حوالي 740 دولارًا في فبراير إلى حوالي 505 دولارًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. بعد ذلك ، بعد إعلان الرئيس ترامب عن توقف لمدة 90 يومًا على التعريفات المتبادلة ، ارتفع السهم إلى سعره الحالي البالغ 585 دولارًا. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن خيار أكثر مرونة وأداء أفضل ، فكر في محفظة Trefis عالية الجودة. حققت هذه الاستراتيجية أكثر من 75 ٪ عوائد منذ البداية ، كما هو موضح في مقاييس أداء المقر الرئيسي.
يتم وضع Meta بشكل فريد للاستفادة من ثورة الذكاء الاصطناعي
إذا كنت واثقًا من الإمكانات الطويلة الأجل لمنظمة العفو الدولية ، فإن منصات META توفر فرصة مقنعة. على عكس الشركات التي تبني الذكاء الاصطناعي فقط ، تقوم Meta أيضًا بتنفيذها عبر مليارات المستخدمين. هذا يمنح Meta ميزة فريدة من نوعها في تسييل الذكاء الاصطناعي من خلال الإعلان ، واقتراحات المحتوى ، وتجارب المستخدم المحسنة. مع استثمارات كبيرة في AI R&D وأكبر قاعدة مستخدمين لوسائل التواصل الاجتماعي على مستوى العالم ، فإن META في وضع جيد للاستفادة من نمو الذكاء الاصطناعي-لا يهم الفوز بالتقنيات المحددة.
المخاطر المحتملة للنظر فيها
على الرغم من مزاياه ، فإن الاستثمار في التعريف ينطوي على المخاطر. أحد الشواغل هو أن أرباح Meta قد تقصر ، أو قد ينخفض نموها من 20 ٪ إلى حوالي 15 ٪ قريبًا. قد ينبع هذا التباطؤ من الاقتصاد الأوسع ، حيث من المحتمل أن تخفض الشركات إنفاق الإعلانات للحفاظ على النقد. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تؤثر الصدمات غير المعروفة أو غير المتوقعة سلبًا على الأسهم. نتيجة لذلك ، يجب أن يكون المستثمرون جاهزين للانخفاضات الحادة المحتملة – إلى 40 ٪. يمكن أن يضر البيع خلال مثل هذه الركود عوائد طويلة الأجل.
ومع ذلك ، بالنسبة لأولئك الذين لديهم أفق زمني لمدة 3-5 سنوات والذين يمكنهم التعامل مع تقلبات Meta ، قد تمثل مستويات الأسعار الحالية Meta نقطة دخول جيدة في الذكاء الاصطناعي. إذا كنت مهتمًا باستراتيجيات للتراجع عن الطقس وحتى الاستفادة منها ، فقد تنظر في محفظة القيمة المقواة Trefis ، والتي تفوقت على مؤشرها بالكامل (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000)أو التحدث مع مستشار مالي من ذوي الخبرة في أسواق الدب. غالبًا ما يكون الحفاظ على الهدوء والاستراتيجي خلال تقلبات السوق مفتاحًا لبناء ثروة كبيرة.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
