يجب أن تتضمن الاستثمارات الدولية في محفظتك

في الأسبوع الماضي ، تحدثت مع مستثمر قال: “سمعت أنه من المفترض أن يكون لديك استثمارات دولية في محفظتك ، لكن استثمارات الولايات المتحدة هي مجرد فناني أقوى بكثير ، لذلك تخلصت من جميع أسهمي الدولية.”

كثير من الناس في جميع أنحاء العالم لديهم ما يشار إليه باسم التحيز المنزلي ، حيث يوجد كمية عالية بشكل غير متناسب من محفظة الأسهم الخاصة بهم في وطنهم. في الولايات المتحدة ، يمكن أن يؤدي ذلك في كثير من الأحيان إلى محفظتها التي تحتوي على أسهم 100 ٪ من الشركات الأمريكية.

ليس التاريخ الحديث مؤشراً على العوائد المستقبلية ويمكن أن تضيف الاستثمارات الدولية التنويع لتعزيز العوائد ، وتقليل المخاطر ، وتوفير فرص فريدة غير متوفرة في الولايات المتحدة.

فهم التحيز المنزلي

كما ذكرنا من قبل ، فإن التحيز المنزلي هو الميل إلى الاستثمار في بلدك. كان من الصعب للغاية الاستثمار في الخارج ، بما في ذلك تكاليف المعاملات المرتفعة والقيود القانونية. في الوقت الحاضر ، من المنخفضة التكلفة بشكل لا يصدق أن يكون لديك محفظة متنوعة عالميًا ، لكن لا يزال العديد من المستثمرين يختارون غالبًا الالتزام بما هو مألوف.

هذا التحيز المنزلي لا يقتصر للأسف على المستثمر اليومي. يمكن أيضًا إخضاع المحافظ المؤسسية ومديري الصناديق للتحيز المنزلي. هذا هو السبب في أنه من المهم فهم فوائد الاستثمارات الدولية وكيفية إضافتها إلى محفظتك.

فوائد الاستثمارات الدولية

في الماضي غير البعيد ، شهدت S&P 500 ، وهي مجموعة من أكبر 500 شركة متداولة للجمهور في الولايات المتحدة ، وقتًا يسمى “العقد الضائع”. خلال فترة 10 سنوات بين يناير 2000 وديسمبر 2009 ، كان متوسط ​​العوائد السنوية لـ S&P 500 -95 ٪. تفوقت الأسهم الدولية في كل من الأسواق المتقدمة والناشئة في الولايات المتحدة خلال هذا الوقت. لذلك ، إذا كان لديك محفظة متنوعة عالميًا ، فقد لا تكون قد شاهدت عوائد سلبية خلال هذا الوقت.

تبع ذلك عقدًا من العوائد الرائعة في سوق الولايات المتحدة ، حيث بلغ متوسطه 13.56 ٪ سنويًا خلال السنوات العشر القادمة. خلال ذلك الوقت ، كانت الأسهم الدولية أقل من 7 ٪. لذلك ، من الواضح أن التاريخ الحديث ليس مؤشرا على الأداء في المستقبل.

العوائد المحسنة والفرص الفريدة

يعرف معظم المستثمرين بطبيعتهم أنهم يجب أن يهدفوا إلى شراء الاستثمارات عندما يكون السوق منخفضًا وبيع الاستثمارات عندما يكون السوق مرتفعًا. في الممارسة العملية ، يمكن أن يقود الخوف والجشع للمستثمرين اتخاذ الخيارات الخاطئة وشراء الاستثمارات التي كانت ترتفع وقد يتم المبالغة في تقديرها ، بينما يبيعون الاستثمارات التي انخفضت.

بسبب أداء الولايات المتحدة في الولايات المتحدة ، فإن نسب العديد من الأسهم إلى أسعار الأسهم مرتفعة. وهذا يعني أن الأسهم ، وخاصة أسهم الشركة الكبيرة في الولايات المتحدة ، تبيع بسعر مرتفع مقارنة بما تجلبه الشركات على الطاولة. هذا لا يعني بالضرورة أن الأسهم ستنخفض ، ولكن قد يعني ذلك أن هناك فرصًا للتفوق على العوائد والمحسّنة في المناطق التي تكون فيها نسب السعر إلى الكتاب أقل ، مثل الأسواق الدولية.

تعتبر الولايات المتحدة أمة متطورة ، وعلى هذا النحو ، عادة ما يعمل سوق الأوراق المالية بكفاءة. هذا يعني أنه من الصعب للغاية الحصول على ميزة في السوق لأن جميع المعلومات المتاحة للجمهور تنعكس في الأسعار التي تراها. في الأسواق الناشئة ، يمكن أن يكون هناك عيون أقل على كل مخزون ، لذلك قد يكون من الممكن الحصول على ميزة. من الناحية النظرية ، يمكن أن يكون لأسهم السوق الناشئة إلى جانب لا نهاية لها لأن الاقتصاد لديه القدرة على التطور بسرعة وجعل القفزات والحدود قيد التقدم.

الحد من المخاطر

التنويع يقلل من المخاطر. في أي وقت لديكان جنيان في محفظة استثمارية لا ترتبط بنسبة 100 ٪ ، فأنت تحصل على مزايا التنويع. غالبًا ما يكون للأسهم الدولية ارتباط أقل بسهم أمريكي من سهم أمريكي آخر ، لذلك ، تحصل على مزايا تنويع أكبر.

استراتيجيات لإدراج الاستثمارات الدولية

اليوم ، من الفعال للغاية من حيث التكلفة لتنويع محفظتك على المستوى الدولي.

أنواع الاستثمارات الدولية

الاستثمارات الدولية ، مثل الاستثمارات الأمريكية ، تأتي في مجموعة متنوعة من القطاعات والأحجام. إليك بعض ما يمكنك العثور عليه:

• نمو كبير في الحد الأقصى الدولي
• قيمة الحد الأقصى الدولي
• قيمة الحد الأقصى الدولي
• نمو كاب صغير دولي
• العقارات الدولية
• الأسواق الناشئة

هناك العديد من أنواع الأموال ، ولكن هذا سوف يمنحك فكرة. يشير الحجم المجاور لـ Word CAP إلى القيمة السوقية ، أو أسهم الشركة المعلقة مضروبة في سعر الأسهم. تشير أوصاف النمو والقيمة إلى نسبة السعر إلى الأسهم أو نسبة السعر إلى الكتب. في الأساس ، يتم تصنيف الشركات الأكثر تكلفة على أنها شركات نمو بينما يتم تصنيف الشركات الأرخص على أنها شركات ذات قيمة.

وفقًا لخبير الاقتصاديين الحائز على جائزة نوبل ، تميل يوجين فاما ، والشركات الأصغر والشركات الأرخص إلى حصولها على شركات أكبر وأكثر تكلفة مع مرور الوقت.

اعتبارات

إذا نظرت إلى تكوين صناديق المؤشرات الدولية ، يميل الكثيرون نحو شركات النمو الأكبر. شيء آخر يجب أن تكون على دراية به هو أنه في بعض الأحيان ، ستشمل الأموال الدولية أو العالمية الاستثمارات في الولايات المتحدة. نظرًا لأنه من المحتمل أن يكون لديك أموال لنا بالفعل في محفظتك ، فقد ترغب في التأكد من أن الأموال التي تضيفها لزيادة التنويع لا تشمل أسهم الولايات المتحدة.

أنا أفضل أن أوزع المحافظ وفقًا لاستقبال السوق العالمي ، والتي يمكن أن تتغير من عام إلى آخر. وفقًا للبيانات التي نشرتها جامعة نيويورك ستيرن ، كانت الولايات المتحدة حوالي نصف القيمة السوقية العالمية في بداية عام 2025 ، تليها الصين والاتحاد الأوروبي. لذا ، إذا كنت تستثمر تمامًا في الولايات المتحدة ، فأنت في عداد المفقودين حوالي نصف عالم الفرص.

هناك اعتبار آخر للاستثمار في الخارج هو أنه قد ينتهي بك الأمر إلى دفع ضرائب أعلى على أرباح الأسهم في محفظتك. إذا كان لديك محفظة خاضعة للضريبة ، فقد ترغب في النظر في الأسهم والأموال أكثر تركيزًا على المكاسب الرأسمالية من توزيع الأرباح.

يمكن أن تكون هناك أيضًا مخاطر فريدة ، بما في ذلك مخاطر أسعار العملة أو الصرف والمخاطر السياسية خاصة إذا كانت البلد الذي تستثمره في الوجوه بعض عدم الاستقرار أو الاضطرابات.

خاتمة

إن تضمين الاستثمارات الدولية في محفظتك يمكن أن تخفف من التحيز المنزلي وتوفير مزايا التنويع ، وتقليل المخاطر وربما تعزيز العائدات. من خلال استكشاف الأسواق العالمية المتنوعة ، يمكن للمستثمرين الوصول إلى فرص فريدة غير متوفرة في الولايات المتحدة على الرغم من التحديات مثل العملة والمخاطر السياسية ، يمكن للنهج الدولي المتوازن تحسين النمو والمرونة على المدى الطويل.

لا تقدم هذه المقالة المعلوماتية والتعليمية أو تشكل ، ولا ينبغي الاعتماد عليها كضريبة أو مشورة مالية. تتطلب احتياجاتك الفريدة وأهدافك وظروفك من الاهتمام الفردي للمهنيين الضريبيين والماليين الذين ستسود نصيحتهم وخدماتهم على أي معلومات منصوص عليها في هذه المقالة. لا يقدم المستشارون العادلون ، LLC وشركائه والشركات التابعة لها المشورة أو الخدمات القانونية أو الخدمات الضريبية. المستشارون المنفصون ، LLC (المستشارين الماليين المنصفون في MI و TN) والشركات التابعة لها لا تؤيد أو توافق على أو توافق على دقة أو اكتمال أو مدى ملاءمة أي جزء من أي محتوى مرتبط به من هذه المقالة.

يقدم Cicely Jones (CA Insurance Lic. #: 0K81625) الأوراق المالية من خلال المستشارين العادل ، LLC (NY ، NY 212-314-4600) ، عضو FINRA ، SIPC (المستشارين الماليين العادلون في كاليفورنيا في كاليفورنيا ، LLC). يجوز للمهنيين الماليين أن يتعاملوا مع الأعمال التجارية و/أو الاستجابة للاستفسارات فقط في الدولة (الحالة) التي يكونون مؤهلين بشكل صحيح. أي تعويض قد تتلقاه السيدة جونز لنشر هذه المقالة يتم فصله عن ، وخارج قدراتها تمامًا مع المستشارين المنفصلين ، LLC و Equitable Network ، LLC (وكالة التأمين على الشبكة المنفصلة في كاليفورنيا ، LLC). AGE-7800362.1 (4/25) (EXP. 4/29)