يوم الجمعة الماضي ، لاحظ بعض المتداولين الانعكاسات السلبية في كل من SPYDER TRUST (SPY) و Invesco QQQ Trust (QQQ). على سبيل المثال ، أغلق Spy عند 606.32 دولار في 6 فبرايرذ ولكن افتتح أعلى يوم الجمعة الماضي عند 606.89 دولار قبل إغلاقه عند 600.77 دولار وهو أقل من أدنى مستوى في اليوم السابق.
من وجهة نظر فنية ليست عادة علامة إيجابية حيث تم تشكيل انعكاس مفتاح أكثر سلبية في بداية تصحيح ثلاثة أشهر في يوليو 2023. تم تشكيل انعكاس يوم الجمعة على QQQ. أدنى الأسبوع الماضي لكلا صناديق الاستثمار المتداولة هي الآن دعم قصير الأجل.
في مراجعتي التقنية في عطلة نهاية الأسبوع ، لاحظت أن ثلاثة من خطوط الخطوط المتقدمة اليومية التي أتابعها مغلقة أسفل MAS اليومية كما لاحظت الأسهم الحمراء في الجدول أعلاه. فقط خط Russell 2000 Weekly A/D سلبي حاليًا. أغلقت IWM فقط تحت EMA لمدة 20 يومًا. أغلقت كل من Spy و QQQ بالقرب من نقطة منتصف نطاقات Starc الأسبوعية مما يشير إلى أنهما ليسا من شوهم أو بيعه.
قد يتذكر البعض تداول سوق الأسهم خلال آخر إدارة ترامب وخاصة التعليقات التجارية الدورية التي دفعت الأسهم إما إلى أعلى بشكل حاد أو أقل. هذه المقالة من رويترز تحدد بعض التواريخ الرئيسية من هذه الفترة. كان التداول المتقطع الذي رأيناه في كثير من الأحيان خلال هذه السنوات الأربع محبطًا للمستثمرين الذين قاموا في كثير من الأحيان ببيع أو اشترى في الوقت الخطأ.
ربما يكون هذا هو ما يشعر به بعض المستثمرين في الوقت الحالي لأن أولئك الذين اشتروا الأسهم كرد فعل على فوز ترامب قد يكون لديهم أفكار ثانية. يتم استبدال آمالهم في زيادة النمو إلى حد ما بفارغ الصبر أو عدم اليقين أو حتى الخوف.
عندما تعكس نظرة السوق الخاصة بي الإجراء المتقلبة كما فعلت حاليًا ، فقد وجدت أن النظر إلى المخططات الطويلة الأجل يمكن أن تبقيني متزامنًا مع اتجاه السوق الرئيسي. لا يزال الرسم البياني الشهري لـ Spyder Trust (SPY) يبدو قويًا بعد الانتهاء من القاع في أكتوبر 2022. وبعد عام تم اختبار EMA المتزايد لمدة 20 شهرًا مرة أخرى بعد تصحيح لمدة ثلاثة أشهر.
كان التحليل الشهري لخط S&P 500 Advance/Defline إيجابيًا في نوفمبر 2016 والذي كان علامة إيجابية لسوق الأوراق المالية. كان هذا هو الحال أيضًا قبل انتخابات العام الماضي. عقدت فوق ارتفاع WMA في أكتوبر 2023 قبل أن تتحرك فوق المقاومة في السطر A (انظر السهم).
يتم اتباع خطوط A/D الأسبوعية عن كثب لأنها ستحذر عمومًا من انخفاضات أكثر خطورة مثل تلك التي حدثت في الربع الأخير من عام 2018 عندما انخفض S&P 500 بنسبة 13.5 ٪. سوف تساعد أيضا في تحديد فرص الشراء المهمة.
انتقل خط S&P 500 A/D الأسبوعي إلى أعلى مستوياته وفوق المقاومة ، في منتصف نوفمبر من عام 2023. كان هذا بعد انخفاض المشاعر الصعودية AAII إلى 24.32 ٪ في 2 نوفمبر 2 نوفمبراختصار الثاني. بحلول أواخر يناير من عام 2024 (السطر C) ، تغلب كل خط A/D على مقاومته الرئيسية في السطر B ، بعد تحركه فوق EMA المتزايد بقوة.
يمكن أن يوفر منحدر كل من WMAS و EMAs التي أستخدمها على خطوط A/D تأكيدًا لمزيد من الاتجاه. وصل خط S&P 500 A/D إلى ذروته في نوفمبر 2024 ، وبما أن الجاسوس و S&P 500 ، فرض مستوى جديد في 24 ينايرذ، فشل خط S&P A/D في جعل ارتفاعًا جديدًا. سيصبح هذا الاختلاف الهبوطي ، الخط D ، أكثر أهمية إذا انخفض خط A/D إلى أدنى من أدنى مستوى سبتمبر حيث سيؤكد اتجاهًا هبوطيًا جديدًا.
قامت جميع أسهم NYSE All A/D و NYSE فقط (غير موضحة) بتشكيل أعلى مستوياتها منذ ذروته في أواخر نوفمبر. نظرًا لأن NYSE Composite لم يصنع مستويات مستويات جديدة مع S&P ، لم يتم تشكيل أي اختلافات. ستشكل A/D هذه التراجعات السلبية الجديدة إذا انخفضت إلى أسفل الدعم العودة إلى أدنى مستوياته في سبتمبر.
خلال معظم عامي 2023 و 2024 ، يقود NASDAQ 100 متوسطات السوق الأخرى. في أوائل عام 2025 ، قامت QQQ باختبار EMA المتزايد لمدة 20 أسبوعًا عند 508.29 دولار. لم يكن لديه إغلاق أسبوعي أقل من المحور السنوي منذ مارس 2023 ، النقطة 1. هذا العام المحور المشتق من حركة السعر في عام 2024 ، يبلغ 483.29 دولار. وهو مستوى يحتاج إلى الاحتفاظ به على أساس إغلاق أسبوعي. تقع مستوى مقاومة R1 السنوي وقناة التداول العلوية ، السطر A ، في منطقة 573 دولار.
جعلت NASDAQ 100 Advance/Risline أسبوعًا جديدًا وقيادة الأسعار أعلى من 16 ديسمبرذ ارتفاع عند 538.28 دولار لم يتم تجاوزه بعد. ارتدت EMA المتصاعدة 21 في بداية عام 2025 وهذا هو مستوى الدعم الأول لمشاهدته.
يقيس الأداء النسبي (RS) أداء QQQ بالنسبة إلى S&P 500. عندما ينخفض RS (باللون الأحمر) كما كان الحال بالنسبة لعام 2022 ، فهذا يعني أن QQQ كان ينخفض أكثر من S&P. في عام 2022 ، انخفض QQQ أكثر من 32 ٪ بينما انخفضت الجاسوس بنسبة 18 ٪. في فبراير 2023 ، حطم RS الاتجاه الهبوطي ، النقطة 2 ، مما يشير إلى أن QQQ يقود مرة أخرى الجاسوس على عكس رأي وول ستريت السائد.
جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلك يوم الأربعاء أعلى مما كان متوقعًا ، لذلك كان مفتوحًا قبيحًا آخر لسوق الأسهم يوم الأربعاء حيث كان الجاسوس أدنى مستوى في وقت مبكر قدره 598.51 دولارًا ولكن بعد ذلك أغلق عند 603.35 دولار. كان البيع ثقيلًا في التداول المبكر مع نسبة A/D سلبية 10-1.
أمضى سوق الأوراق المالية بقية اليوم في الارتداد حيث أغلقت كل من ناسداك مركب و NASDAQ 100 إيجابية. في بورصة نيويورك ، كان هناك 818 قضية تقدم وتراجع 1972. الآن أربعة من الستة A/D سلبية لأنها تغلق أسفل MAS. هناك حاجة إلى مزيد من الارتفاع والإغلاق الأسبوعي العالي للإشارة إلى أن الانتعاش من أدنى مستوياته يوم الأربعاء كان كبيرًا.
يبدو أن المراجعات في بيانات الوظائف الشهرية وتقرير مؤشر أسعار المستهلك تضع الإدارة الجديدة والدردشة في دورة التصادم. أعتقد أن الصبر هو النهج الصحيح حتى تشير خطوط A/D الأسبوعية واليومية إلى اتجاه صعودي جديد.
بالإضافة إلى ذلك ، سأقضي المزيد من الوقت في البحث في المخططات الأسبوعية والشهرية بالتأكيد ليست البيانات اليومية أو داخل اليوم. يتم إجراء بعض من أفضل تحليلات السوق على المدى الطويل من قبل صديق قديم والمحلل الفني المعترف به عالميًا مارتن برينغ.
نشر Martin مؤخرًا مخططًا مثيرًا للاهتمام للغاية من النسبة بين التكنولوجيا والبيانات المالية (XLK/XLF) ، إلى جانب KST على المدى الطويل. وعلق أن “النسبة قد أكملت بوضوح قمة لمدة عامين وانتهت بشكل حاسم في خط الاتجاه العلماني. إنني أعتبر هذا الخط ذا أهمية كبيرة ليس فقط بسبب طوله لمدة 20 عامًا تقريبًا ، ولكن لأنه عاد إلى الوراء العديدة بما في ذلك أواخر عام 2022. وبالتالي ، فإنه يمثل مستوى مهمًا من الدعم الديناميكي ، الذي يفضل انتهاكه إلى البيانات المالية للمضي قدمًا. “
يكشف مخطط الأداء النسبي من StockCharts.com أنه منذ انخفاض السوق في عام 2009 ، ارتفع قطاع التكنولوجيا Select (XLK) أكثر من 1700 في المائة في حين أن Select Select (XLF) يزيد عن 500 ٪. لذلك يمكن أن يكون للتغيير في هذه العلاقة تأثير مهم على المضي قدمًا في الأسواق.
في المرة القادمة التي تتطلع فيها إلى إحداث تغيير في محفظتك ، حاول النظر في المخططات الطويلة الأجل قبل اتخاذ إجراء.
