الوجبات الرئيسية
- تعود الأسواق مع مكاسب محرك الأرباح على الرغم من الخسائر الأسبوعية
- تهديدات التعريفة الجمركية تثير مخاوف بشأن النمو الاقتصادي وتقلبات العملات
- ضربات الذهب عالية وسط التضخم ، وعدم اليقين التعريفي ، وخفض الأسعار
على الرغم من أنها قد انخفضت في الأسبوع ، إلا أن الأسواق انتعشت من أدنى مستوياتها بعد أسبوع كبير للأرباح. ارتفعت المؤشرات الرئيسية إلى أعلى قليلاً يوم الخميس مع ارتفاع S&P 500 بنسبة 0.52 ٪ و NASDAQ مركب بنسبة 0.25 ٪. ارتفع متوسط Dow Jones Industrial Maled بنسبة أقل بقليل من 0.4 ٪ ، بينما كان Russell 2000 أكبر الرابحين عند 1 ٪. سنرى أي تأثير ، إن وجد ، تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي اليوم (PCE) على الأسواق.
بعد الإغلاق يوم الخميس ، أعلنت شركة Apple عن أرباحها مع إيرادات قادمة كما هو متوقع وأرباح تغلب على التوقعات. انخفضت مبيعات iPhone بنسبة 1 ٪ وانخفضت المبيعات في الصين بنسبة 11 ٪. ومع ذلك ، يبدو أن الشارع يعجبني ما قدمته شركة Apple مع توقعاتها ويتداول أسهمها بنسبة 4 ٪ في الأسواق. سمعنا أيضا من إنتل. شهدت صانع الرقائق بالتأكيد نصيبها من النضالات في الآونة الأخيرة. على الرغم من الضرب على كل من الأسطر العلوية والسفلية ، عرضت الإدارة نظرة ضعيفة. ومع ذلك ، فإن الأسهم أعلى في العلامة التجارية ، وتتداول بنسبة 1 ٪. أبلغت فيزا عن أرباحها أيضًا ، حيث تغلب على كل من الأرباح والإيرادات. هذا الأسهم أعلى بنسبة أقل من 2 ٪ بين عشية وضحاها.
يستمر موسم الأرباح اليوم مع إكسون موبيل على الأرباح. هذا الأسهم لم يتغير نسبيا في الأسواق. شيفرون أيضًا مع أرباحهم ، متغلبًا على الإيرادات لكنها في عداد المفقودين على الأرباح. أسهم شيفرون أقل في السوق بنسبة 2 ٪.
شركتان لم يبلغوا عن أرباحها ، لكنهما في الأخبار ، لا تقل فالأقل من Walgreens Boots Alliance و UPS. شهدت سلسلة الصيدليات المحاصرة انخفاض أسهمها بنسبة 50 ٪ في العام الماضي. أعلنت الشركة هذا الصباح أنها تعلق أرباحها لدعم ميزانيتها العمومية. كان Walgreens يدفع أرباحًا على مدار الـ 92 عامًا الماضية. في تجارة ما قبل السوق ، تكون الأسهم أقل بنسبة 10 ٪. كما أعلنت UPS أنها ستقوم بأعمال تجارية مع Amazon بنسبة 50 ٪. وقالت UPS إن عمليات تسليم Amazon لم تكن مربحة ، على الرغم من حساب 11.8 ٪ من الإيرادات السنوية ، وتريد الشركة التركيز بدلاً من ذلك على عمليات التسليم الأكثر تعقيدًا. هذا السهم أعلى بنسبة 0.5 ٪ في الأسواق.
على الجبهة الاقتصادية ، بلغ 2024 الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 2.5 ٪ ، والذي انخفض من 3.2 ٪ في عام 2023. في الربع الرابع ، تباطأ الناتج المحلي الإجمالي إلى 2.3 ٪ بعد نمو 3.1 ٪ في الربع الثالث. تم إنفاق معظم عام 2024 في مراقبة التضخم وما قد يفعله بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة. لكن الاهتمام كان أكثر من ذلك بكثير نتيجة للتضخم المحلي. مع انتقالنا إلى السنوات الأربع المقبلة ، بينما لا أعتقد أن مخاوف التضخم تسير في أي مكان ، أتوقع أننا سنبدأ في سماع الكثير حول التعريفة الجمركية وقوة الدولار عندما تقوم الشركات بالإبلاغ عن الأرباح.
يهدد الرئيس ترامب كل من كندا والمكسيك بنسبة 25 ٪ من التعريفات التي ستدخل حيز التنفيذ في نهاية هذا الأسبوع. في عام 2018 – 2019 ، خلال فترة ولايته الأولى في منصبه ، وضع ترامب تعريفة بنسبة 25 ٪ على الصلب والألومنيوم القادم من هذين البلدين قبل أن يرفعهما بالتزامن مع اتفاقية تجارة USCMA الجديدة. في حين أن هذه التعريفات لم تكن القصة الاقتصادية بأكملها ، تجدر الإشارة إلى أن الناتج المحلي الإجمالي انخفض بنسبة 0.6 ٪ في تلك الفترة.
يعتقد معظم الاقتصاديين أن التعريفة الجمركية سلبية صافية (مقالة افتتاحية من قبل Phil Gramm و Larry Summers في مجلة وول ستريت جورنال اليوم مثال على ذلك) ، لكن إدارة ترامب تعتقد أن خططها لخفض اللوائح يمكن أن تعوض أي تعريفة السحب قد تعوض أي تعريفة السحب سبب. على الرغم من أنه لا يزال يتعين رؤيته ، أعتقد أننا يمكن أن نكون في بعض تقلبات العملات على مدار السنوات القليلة القادمة حيث تبحث البلدان عن طرق للتنقل حول التعريفات. على وجه التحديد ، أعتقد أننا من المحتمل أن نرى عملات أخرى تضعف مقابل الدولار الأمريكي. على سبيل المثال ، خفض البنك المركزي الأوروبي (ECB) أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة الخميس. كان هذا التخفيض متوقعًا ، وأعتقد أنه كان ، جزئيًا ، محاولة لتعويض التعريفات المحتملة عن طريق إضعاف اليورو.
لهذا اليوم ، أنا مراقب أسعار الذهب. الذهب يصنع مستويات مستويات جديدة نتيجة لتهديدات التعريفة الجمركية. أنا مهتم أيضًا برؤية كيف ترتدي الأسواق في نهاية المطاف تقرير PCE اليوم. حتى الآن في تجارة ما قبل السوق ، لم يكن للتقرير سوى القليل من التأثير على العقود الآجلة. أنا أيضًا أشاهد المخزونات المتعلقة بـ AI بعد أسبوع متقلبة. انخفضت أسهم NVIDIA بنسبة 14 ٪ هذا الأسبوع ، وفي المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. نتطلع إلى الأسبوع المقبل ، سيكون لدينا عدد كبير من تقارير الأرباح ، وتقرير الوظائف وأعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي يتحدثون طوال الأسبوع. إذا دخلت التعريفات حيز التنفيذ في نهاية هذا الأسبوع ، أتوقع أن نسمع المزيد عن تأثيرها المحتمل الأسبوع المقبل. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطة الاستثمار وأهداف طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
