أسهم إيلي ليلي انخفضت أسهم شركة (NYSE: LLY) بأكثر من 6% يوم الثلاثاء الموافق 14 يناير، بعد أن أعلنت أن مبيعات أدوية السمنة الخاصة بها تشهد نموًا أبطأ من المتوقع. لقد قامت بتعديل توقعاتها لإيرادات الربع الرابع بالخفض بنسبة 5٪ إلى 13.5 مليار دولار، أي أقل بمقدار 500 مليون دولار من تقديرات المحللين المتفق عليها البالغة 14 مليار دولار. وبالنظر إلى الصورة الأوسع، تتوقع شركة ليلي أن تصل إيرادات عام 2024 بأكمله إلى 45 مليار دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 32٪ مقارنة بمستويات عام 2023، ولكنها أقل من التقديرات المتفق عليها البالغة 45.4 مليار دولار.
ولم يرق هذا الأمر جيدًا للمستثمرين، وهو ما يتضح من انخفاض الأسهم. ولكن، إذا كنت تريد الاتجاه الصعودي مع رحلة أكثر سلاسة من الأسهم الفردية، ففكر في محفظة عالية الجودة, والتي تفوقت في الأداء على مؤشر S&P، وحققت عوائد تزيد عن 91% منذ إنشائها.
نعتقد أن حجم الانخفاض في أسهم LLY لا يبدو مبررًا. تعتبر توقعات الشركة لعام 2025 قوية، حيث من المتوقع أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 58 مليار دولار و61 مليار دولار، مما يعكس نموًا بنسبة 32٪ عند نقطة المنتصف، مقارنة بإيرادات عام 2024 المتوقعة البالغة 45 مليار دولار. وهذا أفضل من تقديرات الشارع.
شهدت شركة Eli Lilly نجاحا ممتازا في السنوات الأخيرة، نظرا للطلب المرتفع للغاية على أدوية السمنة والسكري – Zepbound وMounjaro. علاوة على ذلك، فإن خط إنتاج شركة Eli Lilly متوسع، حيث تخضع الأدوية للتجارب السريرية في مجالات علاجية مختلفة. في الواقع، قد ترى الشركة موافقة تنظيمية قادمة في طريقها لعقار آخر لإنقاص الوزن – أورفورجليبرون – في وقت مبكر من العام المقبل. (1) ومن المتوقع أن يؤدي هذا، جنبًا إلى جنب مع المكاسب المتوقعة في حصة السوق بالإضافة إلى إطلاق أدوية إنقاص الوزن في أسواق جديدة، إلى دفع مبيعات شركة Eli Lilly للمضي قدمًا.
ومن المثير للإعجاب أن أسهم LLY حققت عوائد أفضل من السوق الأوسع في كل سنة من السنوات الأربع الماضية. وبالمثل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبا. وقد لقد تفوق بشكل مريح على مؤشر S&P 500 خلال فترة الـ 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
وبالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالية غير المؤكدة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة والتوترات الجيوسياسية، هل يمكن أن يشهد LLY قفزة قوية؟ نحن نعتقد ذلك. مع التوقعات القوية لعام 2025 والنمو القوي المتوقع خلال السنوات القليلة المقبلة، فإن الانخفاض الحالي في أسهم LLY يوفر فرصة للمستثمرين على المدى الطويل. والجدير بالذكر أن متوسط سعر تقديرات المحللين البالغ 985 دولارًا يعكس ارتفاعًا يزيد عن 30٪ عن المستويات الحالية.
في حين يبدو أن سهم LLY يمكنه رؤية مستويات أعلى، فمن المفيد معرفة ذلك أقران إيلي ليلي أجرة على المقاييس التي تهم. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
