الجمعة السوداء هي “شيء” لأن الناس يحبون الصفقات. من الصعب مقاومة جاذبية الصفقة، داخل وول ستريت أو خارجها. عندما يتعلق الأمر بالأسهم، ما الذي يجعل السهم “رخيصًا” بالضبط، وكيف يمكن للمستثمرين تحديد الصفقات الجيدة؟ علمتني تجربتي أن القيمة، مثل الجمال، أمر ذاتي وفي نظر الناظر. دعونا نستكشف هذا المفهوم وننظر إلى ثلاثة أسهم تبدو حاليًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.
عقلية مستثمر القيمة
استثمار القيمة، الذي شاعه بنجامين جراهام ووارن بافيت، يدور حول العثور على أسهم يتم تداولها بأقل من قيمتها الحقيقية. يتطلب هذا النهج الصبر، حيث قد يستغرق الأمر وقتًا حتى يتعرف السوق على القيمة الحقيقية للسهم.
القيمة ذاتية
هناك العديد من الطرق (المختلفة) لتحديد القيمة في وول ستريت. من الأخطاء الشائعة النظر إلى السعر المطلق للسهم. إن تداول السهم بسعر 5 دولارات ليس بالضرورة أرخص من تداوله بسعر 500 دولار. وفقًا لمصدر في موقع CheapBargainStocks.com، وهو موقع ويب يساعد الأشخاص في العثور على أسهم مقومة بأقل من قيمتها، فإن المستثمرين ذوي القيمة ينظرون إلى قيمة السهم بالنسبة إلى أساسيات الشركة.
فيما يلي أربعة مقاييس تساعد المستثمرين على قياس ما إذا كان السهم رخيصًا:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).: يقارن هذا سعر سهم الشركة بأرباح السهم الواحد. قد تشير نسبة السعر إلى الربح المنخفضة إلى وجود مخزون أرخص، ولكن ليس دائمًا. من المهم مقارنة ذلك بالسوق الأوسع ومتوسط الصناعة وآفاق نمو الشركة.
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).: يقيس هذا القيمة السوقية للشركة مقارنة بقيمتها الدفترية. إذا كانت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية أقل من 1، فقد يشير ذلك إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية، ولكن من المهم أن نفهم سبب قيام السوق بخصم أصول الشركة.
- نسبة السعر إلى المبيعات (P/S).: يقارن سعر سهم الشركة بإيراداتها. إنها مفيدة بشكل خاص لتقييم الشركات التي لم تحقق أرباحًا بعد.
- عائد الأرباح: بالنسبة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، قد يشير عائد الأرباح المرتفع مقارنة بأقرانهم إلى وجود أسهم رخيصة، على افتراض أن الأرباح مستدامة.
هناك المزيد، هذه مجرد أمثلة قليلة من المقاييس التي يستخدمها الناس لتحديد ما إذا كان السهم رخيصًا. من المهم أن تتذكر أن السهم ليس بالضرورة استثمارًا جيدًا لمجرد أن هذه المقاييس تشير إلى أنه رخيص. في بعض الأحيان، تكون الأسهم رخيصة لأسباب وجيهة – ربما تواجه الشركة تحديات كبيرة أو تعمل في صناعة متدهورة. لقد تحدثت إلى أحد المستثمرين ذوي القيمة منذ فترة طويلة وقال: “والمفتاح هو العثور على أسهم رخيصة بالنسبة لقيمتها الجوهرية وآفاقها المستقبلية“.
3 أسهم يحتمل أن تكون مقومة بأقل من قيمتها
مع أخذ هذه المبادئ في الاعتبار، دعونا نلقي نظرة على ثلاثة أسهم تبدو رخيصة وتتمتع بنسبة سعر إلى ربح أقل من 10 ومن المتوقع أن تنمو في المستقبل.
شركة تينيت للرعاية الصحية: شريط THC
نسبة السعر إلى الربحية 4.5
ملف الشركة:
تعمل شركة Tenet Healthcare Corporation كشركة خدمات رعاية صحية متنوعة في الولايات المتحدة. تعمل الشركة من خلال قطاعين: عمليات وخدمات المستشفيات، والرعاية المتنقلة. تقدم مستشفياتها العامة خدمات الرعاية الحادة وغرف العمليات والإنعاش وخدمات الأشعة والعلاج التنفسي والمختبرات السريرية والصيدليات. كما توفر الشركة أيضًا وحدات العناية المركزة والحرجة و/أو وحدات العناية التاجية؛ خدمات القلب والأوعية الدموية، وأمراض الجهاز الهضمي، وعلوم الأعصاب، والعضلات الهيكلية، والتوليد؛ خدمات العيادات الخارجية، بما في ذلك العلاج الطبيعي؛ وخدمات الرعاية الثالثية، مثل جراحة القلب والصدر، وجراحة العمود الفقري المعقدة، والعناية المركزة لحديثي الولادة، وخدمات جراحة الأعصاب؛ خدمات الرعاية الرباعية في عمليات زرع القلب والكلى؛ وإجراءات إنقاذ الأوعية الدموية للأطراف، والصدمات الحادة من المستوى الأول، ورعاية السكتة الدماغية داخل الأوعية الدموية، واستبدال صمام القلب بأقل تدخل جراحي، والتصوير، والروبوتات الجراحية، وخدمات الوصول إلى التطبيب عن بعد. بالإضافة إلى ذلك، يقدم المركز مجموعة من الإجراءات والخدمات، مثل جراحة العظام، واستبدال المفاصل بالكامل، وإجراءات العمود الفقري والعضلات الهيكلية الأخرى؛ أمراض الجهاز الهضمي. إدارة الألم؛ طب الأنف والأذن والحنجرة. طب العيون؛ والمسالك البولية. وهي تدير المستشفيات ومراكز الجراحة المتنقلة ومراكز التصوير والمستشفيات الجراحية وأقسام الطوارئ خارج الحرم الجامعي والمستشفيات الصغيرة. تأسست شركة Tenet Healthcare Corporation في عام 1967 ويقع مقرها الرئيسي في دالاس، تكساس.
جنرال موتورز: شريط GM
نسبة السعر إلى الربحية 5.92
ملف الشركة:
تقوم شركة جنرال موتورز بتصميم وبناء وبيع الشاحنات والكروس أوفر والسيارات وقطع غيار السيارات؛ وتوفير الخدمات والاشتراكات المدعمة بالبرمجيات في جميع أنحاء العالم. تعمل الشركة من خلال قطاعات GM North America وGM International وCruise وGM Financial. تقوم بتسويق سياراتها في المقام الأول تحت الأسماء التجارية Buick وCadillac وChevrolet وGMC وBaojun وWuling. بالإضافة إلى ذلك، تقوم الشركة ببيع الشاحنات والكروس أوفر والسيارات وقطع غيار السيارات من خلال تجار التجزئة والموزعين والتجار، وكذلك لعملاء الأساطيل، بما في ذلك شركات تأجير السيارات اليومية وعملاء الأساطيل التجارية وشركات التأجير والحكومات. علاوة على ذلك، فإنها تقدم مجموعة من خدمات ما بعد البيع من خلال شبكة الوكلاء، مثل الصيانة والإصلاحات الخفيفة وإصلاحات التصادم وإكسسوارات المركبات وضمانات الخدمة الممتدة. بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة تمويل السيارات؛ والخدمات والاشتراكات المدعمة بالبرمجيات. تأسست شركة جنرال موتورز عام 1908 ويقع مقرها الرئيسي في ديترويت، ميشيغان.
شركة كروكس: شريط CROX
نسبة السعر إلى الربحية 7.69
ملف الشركة:
تعمل شركة Crocs, Inc.، جنبًا إلى جنب مع شركاتها التابعة، على تصميم وتطوير وتصنيع وتسويق وتوزيع وبيع الأحذية والإكسسوارات غير الرسمية للرجال والنساء والأطفال تحت العلامة التجارية Crocs وHEYDUDE في الولايات المتحدة وعلى المستوى الدولي. تقدم الشركة العديد من منتجات الأحذية، بما في ذلك القباقيب، والصنادل، والشرائح، والقلاب، والأوتاد، والنعال، والجوارب، والأحذية، والسحر، والنعال، والأحذية الرياضية، والنعال. تبيع منتجاتها من خلال تجار الجملة، ومتاجر البيع بالتجزئة، ومواقع التجارة الإلكترونية، وأسواق الطرف الثالث، والأكشاك/مواقع المتاجر داخل المتجر. تأسست شركة كروكس في عام 1999 ويقع مقرها الرئيسي في برومفيلد، كولورادو.
أهمية العناية الواجبة
من المهم أن تقوم بالعناية الواجبة بنفسك. لا يتم تقديم أي نصيحة استثمارية هنا. كل شيء للأغراض العامة والإعلامية فقط. ومع ذلك، على الرغم من أن هذه الأسهم قد تبدو رخيصة بناءً على مقاييس مختلفة، فمن المهم بالنسبة للمستثمرين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. الأسهم الرخيصة يمكن أن تكون فخاخ قيمة. فخ القيمة هو شركة تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية ولكنها تواجه تحديات أساسية تبرر انخفاض أسعارها. عند تقييم الأسهم الرخيصة المحتملة، ضع في اعتبارك بعض هذه المقاييس:
- موقف تنافسي: هل تتمتع الشركة بميزة تنافسية مستدامة؟
- الصحة المالية: هل الميزانية العمومية قوية؟ هل تقوم الشركة بتوليد تدفق نقدي ثابت؟
- آفاق النمو: ما هي فرص الشركة للنمو المستقبلي؟
- جودة الإدارة: هل فريق القيادة قادر ومتوافق مع مصالح المساهمين؟
- اتجاهات الصناعة: كيف هو أداء الصناعة الأوسع؟ هل الشركة في وضع جيد للتغييرات المستقبلية؟
تذكر أن رخص السهم وحده لا يضمن العوائد المستقبلية. بعض مستثمري النمو يفضلون الأسهم ذات نسب السعر إلى الربح المرتفعة لأن أسهمهم تنمو بسرعة كبيرة بحيث تستمر نسبة السعر إلى الربح في الارتفاع. الهدف هو تحقيق شيء يناسبك والتأكد من أن النهج الذي تتبعه يحترم قدرتك على تحمل المخاطر. أود أن أقول أن هناك عددًا لا حصر له من الطرق لكسب المال، ومهمتك هي العثور على الطريقة التي تناسبك.
