الوجبات السريعة الرئيسية
- ناسداك يقود المكاسب، مرتفعًا بنسبة 1%، مع أرباح التجزئة التي قادت معنويات السوق
- تسلط ملكة جمال الهدف وقوة وول مارت الضوء على اتجاهات سلوك المستهلك المتغيرة
- تهيمن أرباح Nvidia وخيارات Bitcoin ETF على تركيز السوق اليوم
ارتفعت الأسهم يوم الثلاثاء مع تقدم مؤشر ناسداك المركب بنسبة تزيد عن 1٪. وكانت الشركات الصغيرة ثاني أفضل أداء، حيث ارتفعت بنسبة 0.75%، يليها كل من مؤشري S&P 500 ومؤشر داو جونز الصناعي، وكلاهما ارتفع بنسبة أقل بقليل من 0.5%.
استمر موسم الأرباح هذا الأسبوع حيث أعلن تجار التجزئة عن أحدث نتائجهم الفصلية. هذا الصباح، خرجت شركة Target بأرقام مخيبة للآمال. المقياس الرئيسي لتجار التجزئة هو نفس نمو مبيعات المتاجر. يقيس هذا كيفية أداء المتاجر المفتوحة لمدة عام على الأقل (يمكن أن يشمل أيضًا المبيعات عبر الإنترنت). انخفضت مبيعات المتاجر نفسها في Target بنسبة 1.9% وفقدت الشركة توقعات الأرباح والهوامش والإيرادات. وبالإضافة إلى ذلك، خفضت الشركة توقعاتها. يتم تداول الأسهم على انخفاض ملحوظ في مرحلة ما قبل السوق، بانخفاض 18٪. وهذا يتناقض مع وول مارت، الذي أعلن عن أرباحه يوم الثلاثاء. بالإضافة إلى ارتفاع مبيعات المتاجر نفسها بنسبة تزيد عن 5%، رفعت Walmart التوجيهات وقالت إنها ترى المزيد من المتسوقين من مستويات الدخل الأعلى.
أجد أن أرباح Target وWalmart مثيرة للاهتمام للغاية لأننا نرى عادة تأثير نوع الشلال عندما يبدأ الاقتصاد في النضال، حيث يتداول المتسوقون من متاجر مثل Target إلى Walmart. لست متأكدًا تمامًا مما إذا كان الانتقال إلى Walmart هو مجرد مسألة عثور المتسوقين على المزيد من العناصر التي يحبونها في Walmart أو إذا كانت هذه علامة اقتصادية محتملة. لقد أعربت مرارا وتكرارا عن قلقي بشأن ارتفاع العائدات على السندات طويلة الأجل وكيف يمكن أن يكون ذلك بمثابة تحذير للاقتصاد. لذلك، على الرغم من أنني لست مستعدًا للربط بين انخفاض التجارة وأسعار الفائدة، إلا أنني أراقب هذا الأمر عن كثب. الاختبار الحقيقي لـ Target وحيث يمكننا الحصول على بعض الإجابات حول ما يدفع الأشخاص إلى Walmart، سيكون هذا الربع مع مبيعات العطلات.
هناك بعض العناصر الأخرى الجديرة بالملاحظة هذا الصباح. من المتوقع أن تبدأ الخيارات بالتداول اليوم على iShares Bitcoin ETF. يتم تداول Bitcoin بما يزيد عن 93 ألف دولار في مرحلة ما قبل السوق وسيكون من المفيد مراقبة كيفية تداول الخيارات. يتيح إدخال الخيارات للمستثمرين تداول عملة البيتكوين بشكل أكثر استراتيجية وأقل اعتمادًا على الاتجاه، إذا أرادوا ذلك. إذا ثبت أن الخيارات سائلة، فقد يكون ذلك بمثابة دفعة كبيرة لقابلية تداول البيتكوين. ارتفعت أسهم كومكاست بنسبة تقل قليلاً عن 2.5٪. ومن المتوقع أن تعلن هذه الشركة عن عرض لقنوات الكابل NBCUniversal الخاصة بها. هذه القنوات، والتي تشمل MSNBC، وCNBC، وBravo وغيرها، تحقق إيرادات تبلغ حوالي 7 مليارات دولار. وأخيرًا وليس آخرًا، نفيديا.
بعد إغلاق الليلة، ستعلن شركة تصنيع شرائح الذكاء الاصطناعي (AI) عن أرباحها. من المتوقع أن يتحرك السهم بأكثر من 11.5 دولارًا بحلول يوم الجمعة، أو نطاق تداول إجمالي متوقع يبلغ حوالي 23 دولارًا، وفقًا لـ تاستيتريد. منذ عام 2014، ارتفع سهم Nvidia بنسبة 3.75% في المتوسط في اليوم التالي للأرباح وتم تداوله أعلى 27 مرة من أصل 43 مرة. وجاءت أكبر مكاسب في نوفمبر من عام 2016 عندما ارتفع السهم بنسبة 30٪، في حين كانت أكبر خسارة بنسبة 19٪ في نوفمبر من عام 2018، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال. في حين أن الأداء السابق لا يشير بالضرورة إلى ما سيحدث، إلا أنني أجد أنه من المثير للاهتمام أن أكبر حركة للأعلى والأسفل حدثت في نوفمبر، لذلك فإن هذا أمر يستحق أن نأخذه في الاعتبار. في الوقت نفسه، لا أتوقع بالضرورة تحركات مثل التي رأيناها في عام 2016 أو 2018 عندما لم تكن Nvidia على رادار الجميع بعد.
بالنسبة لهذا اليوم، ارتفعت الأسهم قليلاً في مرحلة ما قبل السوق، لكنني أتوقع أن يكون معظم اليوم منصبًا على انتظار Nvidia. ليس هناك الكثير من الأسهم التي يمكنها تحريك السوق بأكمله، ولكن هذا واحد. أنا أشاهد أيضًا مزاد السندات لأجل 20 عامًا المقرر عقده في وقت لاحق اليوم. لقد ذكرت سابقًا أن أسعار الفائدة طويلة الأجل قد ارتفعت قليلاً وأن شهية المستثمرين لهذا المزاد يمكن أن تكون مؤشرًا على الاتجاه الذي تتجه إليه الأسعار. وفي ملاحظة ذات صلة، تظهر البيانات الصادرة اليوم في المملكة المتحدة ارتفاع التضخم بنسبة 2.3%، مما يضغط على بنك إنجلترا لتأجيل أي تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة. ويتزامن هذا مع ما قاله جيروم باول الأسبوع الماضي عن الاقتصاد الأمريكي وربما تكون هناك حاجة أقل للتخفيضات. كما هو الحال دائمًا، سألتزم بخططك الاستثمارية وأهدافك طويلة المدى.
تعليقات شركةtastytrade, Inc. للأغراض التعليمية فقط. هذا المحتوى ليس، ولا يُقصد منه أن يكون، نصيحة تجارية أو استثمارية أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
