Reddit (NYSE: RDDT) أعلنت مؤخرًا عن أرباحها في الربع الأول ، حيث أبلغت عن ربح قدره 0.13 دولار للسهم على إيرادات قدرها 392 مليون دولار. تجاوز هذا توقعات السوق البالغة 0.01 دولار للسهم و 370 مليون دولار من الإيرادات. علاوة على ذلك ، تجاوز عدد المستخدم النشط اليومي (DAU) التقديرات ، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسهم RDDT خلال تداول ما بعد ساعات. بفضل كل من التغييرات في خوارزميات البحث في Google وتحسينات الموقع الداخلي ، شهدت Reddit زيادة كبيرة في نشاط المستخدم. بشكل منفصل ، انظر 1 مقياس أكثر مخيفة من العجز التجاري الأمريكي أو الديون.
منذ الاكتتاب العام بسعر 34 دولارًا للسهم في مارس من العام الماضي ، ارتفع RDDT Stock إلى 225 دولارًا في فبراير من هذا العام ، قبل أن ترى انسحابًا حادًا إلى حوالي 125 دولارًا الآن. ساهمت مشاركة المستخدم القوية في Reddit في أداء مخزونه المثير للإعجاب منذ الاكتتاب العام. ومع ذلك ، إذا كنت تفضل بديلًا للاستثمار الأقل تقلبًا ، فكر في محفظة عالية الجودة، التي تفوقت باستمرار على S&P 500 وقدمت أكثر من 91 ٪ عائدات منذ البداية.
عكست إيرادات Q1 من Reddit البالغة 392 مليون دولار زيادة رائعة بنسبة 61 ٪ على أساس سنوي ، مدفوعة بنمو المستخدم وارتفاع ARPU. زادت DAUS بنسبة 31 ٪ على أساس سنوي إلى 108.1 مليون ، وشهدت الشركة أيضًا ارتفاع ARPU بنسبة 23 ٪ إلى 3.63 دولار في الربع الأول. بالإضافة إلى ذلك ، زاد هامش EBITDA المعدل من Reddit بسبع أضعاف إلى 29.4 ٪ ، بزيادة عن 4.1 ٪ في الربع السابق للعام السابق. أدى ارتفاع الإيرادات والتوسع الهامش إلى أرباح قدرها 0.13 دولار للسهم ، مقارنة بخسارة 8.19 دولار للسهم الواحد في نفس الفترة من العام الماضي.
في المستقبل ، تتوقع Reddit إيرادات Q2'25 بقيمة 420 مليون دولار و EBITDA المعدلة البالغة 120 مليون دولار في منتصف نقطة التوجيه ، متجاوزة التقديرات الأولى في الشارع البالغة 396 مليون دولار.
أظهر الأسهم RDDT تقلبات ملحوظة منذ ظهورها لأول مرة. في المقابل ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، والتي تتكون من 30 سهمًا ، أكثر استقرارًا. لديها أيضا تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال السنوات الأربع الماضية. لماذا؟ تضم هذه المحفظة أسهمًا قدمت تاريخياً عوائد أقوى مع مخاطر أقل مقارنةً بالمؤشر الأوسع ، مما يوفر أداءً أكثر قابلية للتنبؤ ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى عدم اليقين الاقتصادي الحالي المحيط بالتعريفات والنزاعات التجارية المستمرة ، هل يمكن لـ RDDT رؤية مستويات أعلى؟ نعتقد ذلك. مع زيادة المبيعات بنسبة 62 ٪ في عام 2024 وتشير التوقعات التي تشير إلى معدل نمو سنوي مركب تتجاوز 30 ٪ على مدار السنوات الثلاث المقبلة ، يبدو أن Reddit's Trading Crading Cracking Cracking Crateger البالغ 15 مرة مبررة على الرغم من تقييمها المتميز. يمثل هذا المضاعف في الواقع خصمًا مقارنةً بنسبة 18x P/S التي شوهدت في وقت سابق في عام 2024 و 22x مضاعفات تم الوصول إليها في فبراير.
منذ أن تم طرح Reddit العام الماضي فقط ، معايير التقييم التاريخي غير متوفرة للمقارنة. ومع ذلك ، فإن تحسين ربحية الشركة يشير إلى إمكانية نمو النمو القاع المتسارع للمضي قدمًا. على الرغم من أن السهم قد ارتفع بالفعل بعد الأرباح الأخيرة ، إلا أنه قد لا يزال يقدم فرصة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يبحثون عن عوائد قوية.
