بريستول مايرز سكيب (بورصة نيويورك: BMY) أعلنت مؤخرًا عن نتائجها للربع الأول ، حيث أبلغت عن أرباح معدلة قدرها 1.80 دولار للسهم الواحد على إيرادات 11.2 مليار دولار. يمثل هذه الإيرادات انخفاضًا بنسبة 6 ٪ على أساس سنوي من نفس الإطار الزمني العام الماضي ، حيث سجلت الشركة خسارة قدرها 4.40 دولار للسهم.
على الرغم من انخفاض الإيرادات ، رفعت BMY توقعات إيراداتها وأرباحها للعام بأكمله ، مما يعزى هذا إلى مبادرات لتوفير التكاليف. تتوقع الشركة الآن أن تتراوح إيرادات 2025 بين 45.8 مليار دولار و 46.8 مليار دولار ، بزيادة عن تقديرها السابق البالغ حوالي 45.5 مليار دولار. ويتوقع أيضًا الأرباح المعدلة للعام بأكمله السهم بين 6.70 دولار و 7.00 دولارات ، ارتفاعًا من إرشاداته السابقة من 6.55 دولار إلى 6.85 دولار للسهم. كما ينظر هذا التوقعات المحدثة في آثار التعريفات الجديدة على المنتجات التي يتم شحنها إلى الصين.
بعد هذا الأداء غير المتوقع في الربع الأول والتعديل التصاعدي لتوقعاته المالية ، فإن السؤال الحاسم للمستثمرين هو ما إذا كان BMY Stock ، الذي يبلغ سعره حاليًا 48 دولارًا ، يوفر فرصة شراء. يشير تقييمنا إلى أنه يفعل. نحن نعتبر BMY استثمارًا مقنعًا في تقييمه الحالي ، مما يجعل من الجيد شراءه في هذا الوقت. يستند هذا التقييم إلى تحليل مقارن لتقييم BMY الحالي مقابل نتائجها التشغيلية الأخيرة ، إلى جانب صحتها المالية الحالية والتاريخية. يراجعنا من Bristol Myers Squibb عبر المقاييس الحيوية – النمو ، والربحية ، والاستقرار المالي ، ومرونة الركود – أن الشركة توضح نتائج التشغيل المعتدلة والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه.
للمستثمرين الذين يبحثون عن تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، Trefis محفظة عالية الجودة يقدم بديلًا – لقد تفوقت على S&P 500 وحقق عوائد أعلى من 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم BMY Stock مقابل S&P 500؟
عند تقييم ما تدفعه مقابل كل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم BMY يبدو غير مكلف مقارنة بالسوق الأوسع.
- يحمل Bristol Myers Squibb نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.0 مقارنة بـ 2.8 لـ S&P 500
- علاوة على ذلك ، تبلغ نسبة التدفقات النقدية للأسعار إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) 6.5 ، في حين أن S&P 500 هي 17.6
- بالإضافة إلى ذلك ، يتم تداول السهم حاليًا بنسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 6.5 ، وهو أقل بكثير من متوسط P/E التاريخي على المدى الطويل بالقرب من 10.
كيف نمت إيرادات بريستول مايرز سكيب خلال السنوات الأخيرة؟
عائدات بريستول مايرز سكيب شهدت بعض النمو في السنوات الأخيرة.
- سجل Bristol Myers Squibb متوسط معدل نمو الإيرادات 1.4 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها زاد بنسبة 7.3 ٪يرتفع من 45 مليار دولار إلى 48 مليار دولار في الأشهر الـ 12 الماضية (مقابل نمو 5.3 ٪ لـ S&P 500)
- ومع ذلك ، إيراداتها الفصلية انخفض بنسبة 6 ٪ إلى 11.2 مليار دولار في الربع الأخير من 11.9 مليار دولار في العام الماضي (مقارنة بزيادة 4.9 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحية بريستول مايرز سكوير؟
هوامش ربح Bristol Myers Squibb مثيرة للإعجاب.
هل يبدو بريستول مايرز سكيب مستقرًا ماليًا؟
تظهر ميزانية Bristol Myers Squibb مستقر.
- بلغ ديون بريستول مايرز سكيب 51 مليار دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 97 مليار دولار (اعتبارًا من 4/25/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المرتفعة بنسبة 51.8 ٪(مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: إن نسبة الديون إلى الأسهم المنخفضة هي الأفضل)
- تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 11 مليار دولار من إجمالي 93 مليار دولار من أصول بريستول مايرز سكيب. هذا يؤدي إلى ملف نسبة النقد الصلب إلى الأصول بنسبة 11.7 ٪ (مقارنة بـ 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون BMY أثناء التراجع؟
BMY الأسهم لديه شهدت تأثير أسوأ قليلاً من مؤشر S&P 500 القياسي خلال بعض التراجعات الأخيرة. قلق بشأن كيف يمكن أن يؤثر انهيار السوق على أسهم BMY؟ لوحة القيادة لدينا ما مدى انخفاض سهم بريستول مايرز سكنيب في انهيار السوق؟ يوفر تحليلًا مفصلاً لأداء الأسهم أثناء وبعد الماضي حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض سهم BMY 40.2 ٪ من أعلى مستوى 81.13 دولار في 2 ديسمبر 2022 إلى 48.48 دولار في 21 نوفمبر 2023 ، مقارنة مع انخفاض ذروة إلى حوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
- السهم لديه لم يتم استردادها بعد إلى ارتفاع الأزمة
- الحد الأقصى للسعر الذي تم تحقيقه منذ ذلك الحين هو 63.11 دولار في 10 مارس 2025 ويتداول حاليًا حوالي 48 دولارًا
Covid-19 Pandemic (2020)
- انخفض الأسهم BMY 31.2 ٪ من ذروة 67.43 دولار في 21 يناير 2020 إلى 46.40 دولار في 23 مارس 2020 ، في حين شهدت S&P 500 انخفاضًا في الذروة إلى القمة 33.9 ٪
- السهم لديه عادت بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 12 يوليو 2021
الأزمة المالية العالمية (2008)
- انخفض الأسهم BMY 46.3 ٪ من أعلى مستوى من 32.14 دولار في 17 يوليو 2007 إلى 17.26 دولار في 16 أكتوبر 2008 ، بالمقارنة مع انخفاض ذروتها إلى حوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 5 أكتوبر 2011
وضع كل القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم BMY
باختصار ، يتميز أداء بريستول مايرز سكيب عبر المعلمات المذكورة أعلاه على النحو التالي:
- النمو: قوي
- الربحية: قوية
- الاستقرار المالي: محايد
- مرونة الركود: محايد
- عموما: جيد
مع الأخذ في الاعتبار أداء BMY القوي عبر هذه المقاييس الرئيسية ، إلى جانب تقييمه المنخفض ، يبدو أن السهم استثمار مرغوب فيه. هذا يدعم وجهة نظرنا أن BMY توفر فرصة شراء مفيدة. بالإضافة إلى ذلك ، من المرجح أن تعزز نتائج الشركة الأولى من الربع الأول من الشركة والمراجعة الإيجابية لتوجيهاتها المالية ثقة المستثمرين.
في حين أن أسهم BMY تبدو واعدة ، فإن الاستثمار في سهم واحد ينطوي على المخاطر. على العكس ، trefis محفظة عالية الجودة (HQ)، يضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أظهر تاريخًا من يتفوق بشكل ثابت على أداء S&P 500 على مدار 4 سنوات الماضية. ما هو الأساس المنطقي وراء هذا؟ باعتبارها مجموعة جماعية ، أسفرت أسهم محفظة HQ عوائد فائقة مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي ؛ مما أدى إلى تجربة أقل اضطرابًا ، كما يتضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
