Microsoft (NASDAQ: MSFT) من المقرر أن يكشف عن تقرير أرباحها يوم الأربعاء ، 30 أبريل 2025. قبل إعلان الأرباح هذا ، يكشف تحليل أداء أسهم Microsoft بعد إصدارات أرباحها خلال السنوات الخمس الماضية عن ميل للعوائد السلبية. على وجه التحديد ، شهدت MSFT عائدًا سلبيًا ليوم واحد في 55 ٪ من هذه الحالات. كان متوسط العائد السلبي الذي لوحظ -3.8 ٪ ، مع أكبر انخفاض ليوم واحد يصل إلى -7.7 ٪. جانبا ، انظر أيضا هل يمكن eBay الأسهم تجمع على أرباحها القادمة؟
تشير تقديرات الإجماع الحالية إلى أرباح السهم (EPS) البالغ 3.21 دولار على إيرادات قدرها 68.43 مليار دولار لهذا الربع. هذا على عكس أرباح العام الماضي البالغ 2.94 دولار للسهم الواحد على المبيعات بقيمة 61.86 مليار دولار ، مما يعني انخفاضًا طفيفًا متوقعًا في صافي هوامش الربح. من المتوقع أن ينشأ النمو في المقام الأول من منتجات Microsoft 365 وقطاع السحابة الذكي ، مع بقاء خدمات Azure Cloud للشركة عنصرًا محوريًا في استراتيجية النمو الطويلة الأجل في Microsoft.
بالنسبة للتجار الذين يحركون الحدث ، يمكن أن يوفر إدراك هذه الاتجاهات التاريخية ميزة محتملة. هناك استراتيجيتان رئيسيتان: أولاً ، تقييم الاحتمال التاريخي لمختلف ردود أفعال ما بعد الأرباح على الموقف الاستراتيجي قبل إصدار الأرباح. ثانياً ، التحقيق في العلاقة بين العائدات الفورية والمتوسطة المدى بعد إعلان الأرباح لتوجيه خيارات التداول بعد الإصدار.
من وجهة نظر أساسية ، لدى Microsoft حاليًا القيمة السوقية بقيمة 2.9 تريليون دولار. على مدار الاثني عشر شهرًا المتأخرة ، أبلغت الشركة عن إيرادات 262 مليار دولار ، مما أدى إلى أرباح تشغيلية كبيرة بلغت 118 مليار دولار وصافي دخل قدره 93 مليار دولار. في النهاية ، تعتمد استجابة السهم للأرباح القادمة إلى حد كبير على كيفية توافق النتائج الفعلية مع تقديرات الإجماع هذه وتوقعات السوق الإجمالية.
ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع انخفاض التقلبات مقارنة مع الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد أن تجاوزت S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
انظر تاريخ رد فعل الأرباح لجميع الأسهم
احتمالات MSFT الأسهم التاريخية لعودة ما بعد الأرباح الإيجابية
فيما يلي بعض الملاحظات على عائدات ما بعد الرموز التي يومي واحد (1D):
- هناك 20 نقطة بيانات أرباح موثقة على مدار السنوات الخمس الماضية ، مع 9 إيجابية و 11 سلبية الإرجاع ليوم واحد (1D). باختصار ، حدثت عوائد 1D الإيجابية حوالي 45 ٪ من الوقت.
- ومع ذلك ، ينخفض هذا الرقم إلى 36 ٪ إذا قمنا بتحليل البيانات خلال السنوات الثلاث الماضية بدلاً من 5.
- متوسط العائدات الإيجابية 9 = 3.1 ٪ ، ومتوسط العائدات السلبية 11 = -3.8 ٪
يتم تجميع معلومات إضافية عن إرجاع ما بعد 5 أيام (5D) و 21 يومًا (21D) مع الإحصائيات في الجدول أدناه.
ارتباط أسهم MSFT بين عائدات تاريخية 1D و 5D و 21D
إن الإستراتيجية الأقل خطورة بشكل عام (على الرغم من أنها ليست مفيدة إذا كانت العلاقة منخفضة) هي فهم العلاقة بين العائدات على المدى القصير والمتوسط بعد الأرباح ، وتحديد زوج له أقوى ارتباط ، وتنفيذ التجارة المقابلة. على سبيل المثال ، إذا كان 1D و 5D يظهران أعلى ارتباط ، فقد يختار المتداول وضع نفسه “طويلًا” لمدة 5 أيام لاحقة إذا كانت عودة 1D بعد الربح إيجابية. فيما يلي بعض بيانات الارتباط بناءً على تاريخ 5 سنوات و 3 سنوات (أكثر حداثة). لاحظ أن الارتباط 1D_5D يتعلق بالعلاقة بين إرجاع 1D بعد الرموز وإرجاع 5D التالي.
هل هناك أي علاقة مع أرباح الأقران؟
في بعض الأحيان ، يمكن أن يؤثر أداء أقرانهم على رد فعل مخزون ما بعد الأرباح. في الواقع ، قد يبدأ التسعير قبل الإبلاغ عن الأرباح. فيما يلي بعض البيانات التاريخية المتعلقة بالأداء السابق لما بعد الأرباح لأسهم Microsoft مقارنة بأداء الأسهم للأقران الذين أبلغوا عن أرباحه قبل وقت قصير من Microsoft. لمقارنة منصفة ، تشير عائدات أسهم الأقران أيضًا إلى عائدات ما بعد الأرباح (1D).
تعلم المزيد عن استراتيجية Trefis RV هذا تفوقت على معيار مخزوناتها لجميع الأسهم (مجموعة من جميع 3 ، S&P 500 ، S&P Mid-Cap ، و Russell 2000) ، مما يوفر عوائد قوية للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تجربة أكثر استقرارًا من مخزون فردي مثل Microsoft ، فكر في محفظة عالية الجودة، والتي تفوقت على S&P وحققت> 91 ٪ عوائد منذ البداية.
