الوجبات الرئيسية
- تجمع السوق الذي يغذيه التفاؤل التجاري وقوة القطاع
- التقلب لا يزال مرتفعا. راقب التأكيد من خلال انخفاض VIX
- الاهتمامات التي تتعلق بالركود مع إبطاء النمو وارتفاع التضخم
نظمت الأسهم تجمعًا قويًا يوم الثلاثاء وتبدو مستعدًا لإضافة مكاسب أخرى يوم الأربعاء. في يوم الثلاثاء ، اكتسب كل من S&P 500 و Russell 2000 2.6 ٪ في حين أضاف المتوسط المركب في NASDAQ و Dow Jones Industrial 2.7 ٪. أغلقت جميع القطاعات الـ 11 في S&P أعلى في اليوم ، بقيادة البيانات المالية التي اكتسبت 3.28 ٪.
بدأ رالي يوم الثلاثاء في أعقاب تعليقات من وزير الخزانة سكوت بيسينت الذي قال إنه يأمل أن تتخلص الحرب التجارية مع الصين. بعد ذلك ، بعد الإغلاق ، ردد الرئيس دونالد ترامب مشاعر مماثلة ، قائلاً إنه سيكون لطيفًا مع الصين فيما يتعلق بالتفاوض على صفقة تجارية جديدة. وقال ترامب أيضًا إنه ليس لديه أي خطط لإطلاق النار على رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد أن بدأ التكهنات في الدوران بأن وظيفة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي قد تكون في خطر. كلا البتات من الأخبار كانت تشجع التطورات ، ومع ذلك ، سأكون مقصرا إذا لم أقدم كلمة تحذير.
هذا السوق حساس للغاية للتعليقات التي أدلى بها الرئيس. إن فكرة “مخاطر التغريد” هي شيء جديد نسبيًا بالنسبة للأسواق حيث كانت آخر مرة كان فيها الرئيس في السلطة هي المرة الأولى التي يصبح فيها هذه طريقة مراقبة للغاية للتواصل الرئاسي. لقد رأينا الأفكار والإعلانات السياسية تأتي عبر تغريدة ، وهي طريقة غير تقليدية. لذلك ، أنا أبحث عن إشارة تأكيد أن السوق واثق حقًا. ستكون الفكرة الأولى هي البدء في رؤية نطاقات التداول العادية. بالمعتاد ، أعني عودة VIX إلى أقل من 20 وتداول مؤشر S&P 500 ضمن +/- 30 إلى 40 نقطة. بعد ذلك ، هناك بعض الأدلة الثانوية ، بما في ذلك قرب فوق 5500 في S&P 500. وأخيراً ، أود أن أرى أننا نتراجع عن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم والذي يقترب حاليًا من 5،749. ولكن أول شيء نحتاجه هو انخفاض في نطاقات التداول إلى المستويات الطبيعية لبضعة أسابيع.
تطور إيجابي آخر للأسهم يوم الثلاثاء كان في الذهب. في كثير من الأحيان ينظر إليها على أنها ملاذ آمن ، ارتفعت أسعار الذهب هذا العام. في يوم الثلاثاء ، اندلعت الذهب فوق 3500 دولار للأوقية ، مما دفع مكاسبها للسنة التي تتجاوز 32 ٪ ، ومع ذلك ، انعكست الأسعار وانتهت اليوم بمبلغ 3،419 دولار. في تجارة ما قبل السوق ، انخفض الذهب بنسبة 2.35 ٪.
بالانتقال إلى بعض أخبار الأسهم الفردية ، أعلنت Tesla عن أرباحها بعد الإغلاق والتي كانت أقل بكثير من التوقعات. انخفض صافي الدخل بنسبة 71 ٪. ومع ذلك ، في دعوتهم مع المحللين ، قال Elon Musk إنه سيقلل من مقدار الوقت الذي تقضيه في العمل مع الحكومة ابتداءً من الشهر المقبل ، كما كرر الخطط لإصدار سيارة منخفضة التكلفة في وقت لاحق من هذا العام. في تجارة ما قبل التسويق ، ترتفع أسهم Tesla بأكثر من 6 ٪.
أسهم AT&T أعلى في حين أن أسهم Verizon مسطحة. خسر Verizon 289،000 مشترك لاسلكي شهريًا للربع. في هذه الأثناء ، أضافت AT&T 324،000 مشترك جديد ، مما يشير إلى أنه قد يحصل على حصة في السوق من Verizon. كما أعلنت الشركة أنها ستعيد تشغيل برنامج إعادة شراء الأسهم في الربع الثاني. ارتفعت أسهم AT&T بأكثر من 3.5 ٪ في Premarket.
يتم تداول Boeing بأكثر من 5 ٪ في الأسواق. فازت الشركة المصنعة للطائرات على الأرباح وأعلنت أيضًا بيع جزء من حل الطيران الرقمية في صفقة من محرك الأقراص المقلدة بقيمة 10.55 مليار دولار. وأخيراً ، ارتفعت أسهم Intel في تداول ما قبل السوق بنسبة تقل عن 5 ٪ بقليل. أعلنت صانع الرقائق أنها ستخفض 20 ٪ من موظفيها.
في التقويم الاقتصادي يوم الأربعاء ، سنحصل على كل من مؤشر مصنعي التصنيع والخدمات. أعتقد اعتقادا راسخا أن جميع البيانات الاقتصادية التي نحصل عليها خلال الشهرين على الأقل ستكون مهمة للغاية ، بما في ذلك بعض التقارير الباطنية التي تطير عادة تحت الرادار. بينما يتم رفع السوق على أمل اتفاق تجاري مع الصين ، من المتوقع أن يؤثر تأثير التعريفات على النمو الاقتصادي العام. في يوم الثلاثاء ، قلل الصندوق النقدي الدولي من توقعاته للنمو الاقتصادي الأمريكي من 2.7 ٪ إلى 1.8 ٪. في الوقت نفسه تنخفض توقعات النمو ، من المحتمل أن يكون التضخم أعلى نتيجة للتعريفات. يمكن أن يؤدي هذا المزيج إلى ما يشار إليه عادة باسم الركود ، حيث تكون معدلات النمو راكدة ، لكن التضخم يزيد.
لمواجهة ذلك ، يرغب الرئيس ترامب في أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ، ولكن في الوقت الحالي ، هذا غير ممكن. في الواقع ، ما يمكن أن يكون أكثر إثارة للقلق هو احتمال ارتفاع معدل. انخفض الدولار الأمريكي أكثر من 11 ٪ هذا العام. كانت السندات ، التي تكون أعلى هذا الصباح ، ضعيفة ، مما دفع أسعار الفائدة إلى أعلى. إذا استمرت الدولار والسندات في الضعف ، فقد يتم وضع بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع غير مستقر من الحاجة إلى رفع الأسعار في أسوأ وقت ممكن. لا أعتقد أن هذا شيء سنراه في أي وقت قريب ، لكنه شيء أراقبه. يوم الأربعاء ، سأشاهد عن كثب مزاد الملاحظات لمدة 5 سنوات-وليس عادة لحظة من الإثارة-لمعرفة ما هو الطلب ، من أين هو الطلب القادم ، إذا كان هذا يبدو أن المزاد فعل قبل بضعة أشهر ، أو تغير مزيج من المشاركين. يمكن أن يكون هذا أول فكرة عن أي تغيير في السياسة النقدية أو حرص أعلام الحذر.
ليوم الأربعاء ، أريد أن أرى ما إذا كان يمكن للسوق أن يحصل على مكاسبها بين عشية وضحاها وعلى نفس القدر من الأهمية ، ما الذي يفعله التقلب. في الوقت الحالي ، انخفضت VIX بنسبة 8 ٪ تقريبًا ، لكنها لا تزال مرتفعة بشكل كبير عند 28 عامًا. لدينا الكثير من الأرباح التي لا يزال سيأتي هذا الأسبوع ، مع إعلان IBM بعد الإغلاق مع Chipotle و Whirlpool. ثم غدًا بعد الإغلاق ، من المقرر أن تصدر الأبجدية أرباحها. كما هو الحال دائمًا ، أود التمسك بخطط الاستثمار الخاصة بك وأهداف طويلة الأجل.
تعليق TastyTrade ، Inc. لأغراض تعليمية فقط. هذا المحتوى ليس ، ولا يُقصد منه أن يكون ، نصيحة تداول أو استثمار أو توصية بأن أي منتج أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص.
