تشهد GameStop (NYSE: GME) ، وهو مخزون ميم معروف ، اتجاهًا تصاعديًا اليوم ، الأربعاء ، 26 مارس 2025 ، بعد إعلان الشركة بأنها ستستثمر احتياطياتها النقدية في البيتكوين. تتماشى هذه الاستراتيجية مع تلك الخاصة بالشركات الأخرى ، مثل MicroStrategy. تجدر الإشارة إلى أن GameStop أبلغ عن رصيد نقدي قدره 4.6 مليار دولار في أحدث تقرير ربع سنوي.
على الرغم من الحركة الإيجابية الأخيرة ، نعتقد أن مخزون GME هو ليس استثمارا جيدا بسعرها الحالي يبلغ حوالي 25 دولارًا. لدينا مخاوف بشأن GME التي تجعلها غير جذابة ، على الرغم من أن تقييمها الحالي قد يبدو معتدلًا. بشكل منفصل ، هل سيمنح تقييمها المستثمرين توقفًا مؤقتًا؟ انظر هل يجب عليك شراء أو بيع أو عقد أسهم Carvana بسعر 220 دولارًا؟
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم GME مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا للأمراض على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها أ ضعيف أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم GameStop مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم GME تقدر حاليا في الخط مع السوق الأوسع.
• GameStop لديه نسبة سعر إلى البيس (P/S) 2.5 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
كيف نمت إيرادات GameStop خلال السنوات الأخيرة؟
انخفضت إيرادات GameStop إلى حد كبير خلال السنوات الأخيرة.
• شهد GameStop خطه العلوي انخفاض بمعدل متوسط قدره 9.0 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها انخفض 24.0 ٪ من 5.7 دولارات إلى 4.3 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية تقلص 20.2 ٪ إلى 860 مليون دولار في الربع الأخير من 1.1 دولار قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسين لـ S&P 500)
ما مدى ربحية GameStop؟
هوامش ربح GameStop أسوأ بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل تشغيل GameStop على مدار الأربعة الأربعة الماضية كان -37 مليون دولار ، والذي يمثل أ هامش تشغيل ضعيف للغاية -0.9 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لـ GameStop (OCF) خلال هذه الفترة كان -28 مليون دولار ، مشيرا إلى أ نسبة OCF إلى البيع سيئة للغاية بنسبة -0.6 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل يبدو GameStop مستقرًا ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ GameStop قوي جدا.
• كان رقم ديون GameStop 464 مليون دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية هي 11 دولارًا (اعتبارًا من 3/25/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية جدا من 4.2 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 4.6 دولار من BIL من 6.2 دولار في إجمالي الأصول للأمراض. هذا ينتج نسبة نقدية إلى أصول قوية للغاية من 74.0 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون GME أثناء الانكماش؟
مخزون GME لديه كان أسوأ من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم GME؟ لوحة القيادة الخاصة بنا ما مدى انخفاض سهم GameStop في انهيار السوق؟ لديه تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد السابق حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم GME 62.2 ٪ من أعلى مستوى من 47.40 دولار في 28 مارس 2022 إلى 17.92 دولار في 28 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 14 مايو 2024
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى ارتفاع 48.75 دولار في 14 مايو 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 25 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم GME 18.3 ٪ من أعلى مستوى من 1.04 دولار في 19 فبراير 2020 إلى 0.85 دولار في 26 فبراير 2020 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 10 مارس 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض سهم GME 72.4 ٪ من ارتفاع 15.82 دولار في 25 ديسمبر 2007 إلى 4.38 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 22 يناير 2021
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون GME
باختصار ، أداء GameStop عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: ضعيف للغاية
• الربحية: ضعيفة للغاية
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: ضعيفة
• عموما: ضعيف
باختصار ، يبدو أن أداء GameStop عبر المعلمات التي فحصناها ضعيف. هذا الضعف ، في رأينا ، لا ينعكس بشكل كاف في تقييم المعتدل للسهم حاليًا ، وهذا هو السبب في أننا نجدها غير جذاب. هذا يعزز استنتاجنا بأن GME هو ليس سهم إيجابي للشراء.
على الرغم من أنك ستحقق أداءً جيدًا لتجنب سهم GME في الوقت الحالي ، يمكنك استكشاف محفظة Trefis المعززة بالقيمة (RV) ، والتي تفوقت على مخزوناتها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000 Benchmark) لإنتاج عوائد قوية للمستثمرين. لماذا هذا؟ وفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة وسيلة مستجيبة لتحقيق أقصى استفادة من ظروف السوق المتفائلة مع الحد من الخسائر عندما تتجه الأسواق جنوبًا ، على النحو المفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
