DEXCOM (NASDAQ: DXCM قد انخفض ما يقرب من 20 ٪ هذا الشهر بعد رسائل تحذير FDA حول مشكلات التصنيع في مرافق San Diego و MESA. استشهدت إدارة الأغذية والعقاقير بالقلق مع العمليات ومراقبة الجودة. ومع ذلك ، فإن Dexcom تحافظ على توقعاتها المالية لعام 2025.
الآن بعد أن شهد مخزون DXCM انخفاضًا كبيرًا ، يبدو الأمر جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب للشراء بسعرها الحالي حوالي 71 دولار. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق من مخزون DXCM ، مما يجعله جذابًا ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم DXCM مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لـ Dexcom على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم Dexcom مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم DXCM تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
• لدى Dexcom نسبة سعر إلى البيس (P/S) 8.6 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 57.5 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 34.9 مقابل المعيار 24.3
كيف نمت إيرادات Dexcom خلال السنوات الأخيرة؟
شهدت إيرادات Dexcom نموًا ملحوظًا على مدار السنوات الأخيرة.
• شهدت Dexcom خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 18.2 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 11.3 ٪ من 3.6 دولار إلى 4.0 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 7.6 ٪ إلى 1.1 دولار BIL في الربع الأخير من 1.0 دولار BIL قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسين S&P 500)
ما مدى ربحية Dexcom؟
هوامش ربح Dexcom أعلى من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل التشغيل Dexcom على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 600 مليون دولار ، والذي يمثل أ هامش التشغيل المعتدل 14.9 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة Dexcom (OCF) خلال هذه الفترة كان 990 ملايين ، مشيرا إلى أ نسبة عالية من OCF إلى البيع من 24.5 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو Dexcom مستقرة ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Dexcom قوي جدا.
• كان رقم دين Dexcom 2.6 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 28 دولارًا (اعتبارًا من 3/18/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية القوية من 7.5 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 2.6 دولار من BIL من 6.5 دولار BIL في إجمالي الأصول لـ Dexcom. هذا ينتج نسبة نقدية إلى الأصول القوية للغاية بنسبة 39.8 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون DXCM أثناء التراجع؟
DXCM الأسهم لديه رأيت تأثيرًا أفضل قليلاً من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على أسهم DXCM؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض مخزون DXCM 48.8 ٪ من أعلى مستوى 132.89 دولار في 3 أبريل 2022 إلى 67.99 دولار في 16 يونيو 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 12 يوليو 2023
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى قدره 140.45 دولار في 9 أبريل 2024 ويتداول حاليًا بحوالي 71 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض مخزون DXCM 36.8 ٪ من أعلى مستوى من 75.63 دولار في 20 فبراير 2020 إلى 47.79 دولار في 18 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 16 أبريل 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض مخزون DXCM 87.0 ٪ من أعلى مستوى من 2.67 دولار في 9 أكتوبر 2007 إلى 0.35 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 23 مارس 2010
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون DXCM
باختصار ، أداء Dexcom عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: قوية
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: محايدة
• عموما: قوي جدا
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع للغاية، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن DXCM هو أ مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لسهم DXCM؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
