ArcelorMittal شهدت زيادة في مخزونها بنسبة 50 ٪ تقريبًا خلال الأشهر الستة الماضية ، مقارنة بزيادة 5 ٪ في مؤشر S&P 500. ارتفع سهم ArcelorMittal بشكل حاد أكثر من أقرانه ، بما في ذلك Vale (NYSE: VALE) التي انخفضت بنسبة 4 ٪ خلال الأشهر الستة الماضية ، وكليفلاند-كلفز التي انخفضت بنسبة 11 ٪ خلال نفس الفترة ، التي انخفضت بنسبة 6 ٪.
يرجع الارتفاع في أسهم ArcelorMittal في المقام الأول إلى أن الشركة التي أبلغت عن أرباح أفضل من المتوقع لـ Q4 2024. سجلت عملاق الصلب المعدل 0.52 دولار للسهم ، وإيرادات قدرها 14.71 مليار دولار. على الرغم من أن الإيرادات انخفضت بنسبة 3 ٪ في الربع الرابع مقارنة بالربع السابق ، إلا أن السوق استجاب بشكل إيجابي لأرباح مبادرات إزالة الكربون المستمرة من Arcelormittal ، والتي ينظر إليها المستثمرون على أنها سائق قيمة طويل الأجل. بالإضافة إلى ذلك ، لا تزال الشركة متفائلة بشأن الطلب العالمي على الصلب ، وخاصة خارج الصين ، مع نمو متوقع بين 2.5 ٪ و 3.5 ٪ في عام 2025.
نقدر أسهم MT بسعر حوالي 30 دولارًا للسهم ، أي حوالي 10 ٪ أقل من سعر السوق الحالي. والجدير بالذكر أن الأسهم بمستويات مشابهة لتلك الموجودة في أواخر عام 2022. علاوة على ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي المحتملة مع ركوب أكثر سلاسة من عقد مخزون فردي ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P وقدمت أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
العوامل التي أثرت على التغيرات في مخزون ArcelorMittal
يمكن أن يعزى جزء من ارتفاع السهم على مدار الأشهر الستة الماضية إلى نمو تقريبي بنسبة 55 ٪ في أرباح ArcelorMittal للسهم الواحد ، والذي زاد من 1.10 دولار في 2023 إلى 1.70 دولار في عام 2024. على الرغم من ارتفع نمو الإيرادات في عامي 2021 و 2022 ، إلا أنه كان أكثر فرعيًا في 2023 و 2024 بسبب انخفاض أسعار الفولاذ.
على الرغم من أن ArcelorMittal شهدت نموًا غير متناسق في الإيرادات في السنوات الأخيرة ، فقد زاد عدد أسعارها إلى البيس (P/S). ارتفعت شركة P/S المتعددة من 0.27 في عام 2020 إلى 0.34 في عام 2023. الآن ، مع P/S من 0.44 ، هناك جانب سلبي محتمل بالمقارنة مع المستويات السابقة من 0.38 في نهاية 2021 و 0.27 في نهاية 2022.
كان النمو في أسهم MT على مدى السنوات الأربع الماضية غير متسق تمامًا ، حيث أظهرت عوائد سنوية تقلبًا أكبر من S&P 500. عوائد الأسهم التي بلغت 40 ٪ في عام 2021 ، -16 ٪ في عام 2022 ، و 10 ٪ في عام 2023 ، و -17 ٪ في عام 2024. خلال فترة أربع سنوات هذه. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنةً بمؤشر القياس – مما يوفر رحلة أكثر سلاسة ، كما هو موضح في
مقاييس أداء محفظة HQ. بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي غير المؤكد الحالي – مع التخفيضات في الأسعار والصراعات المتعددة – فإن MT قد تواجه سيناريو مماثل كما في عامي 2023 و 2024 ويلتزم بتأسيس S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة ، أم أنه سيواجه زيادة قوية؟
ما يمكن توقعه من مخزون ArcelorMittal
أظهرت ArcelorMittal أداءً قويًا قويًا ، مدفوعًا بتوقعات متفائلة للطلب الفولاذ في عام 2025. أبلغت الشركة عن إخراج EBITDA 1.65 مليار دولار للربع الرابع. على الرغم من أن أرباح التشغيل العام بأكمله انخفضت إلى 7.05 مليار دولار من 8.74 مليار دولار في عام 2023 ، إلا أن EBITDA لكل طن ظلت أعلى بكثير من مستويات ما قبل المحببة على الرغم من التحديات الاقتصادية. علاوة على ذلك ، يتوقع ArcelorMittal أن يزداد استهلاك الصلب العالمي (باستثناء الصين) بنسبة 2.5 ٪ إلى 3.5 ٪ في عام 2025 ، مدفوعًا بإعادة التخزين وارتفاع الطلب. من المتوقع أن تظل النفقات الرأسمالية ما بين 4.5 مليار دولار و 5 مليارات دولار ، مع استثمارات كبيرة في البرازيل والهند والولايات المتحدة. بالإضافة إلى ذلك ، تخطط الشركة لإرجاع ما لا يقل عن 50 ٪ من التدفق النقدي المجاني بعد توزيعه للمساهمين من خلال عمليات إعادة شراء الأسهم. انظر تحليلنا على تقييم ArcelorMittal: هل مخزون MT باهظ الثمن أم رخيصة؟ لمزيد من المعلومات حول العوامل التي تؤثر على تقييمنا لـ ArcelorMittal. انظر تحليلنا لـ إيرادات ArcelorMittal للحصول على تفاصيل إضافية حول تدفقات الإيرادات الرئيسية للشركة واتجاهاتها المتوقعة.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
