Zscaler (NASDAQ: ZS)، أبلغت شركة الأمن السيبراني المستندة إلى مجموعة النظراء ، عن نتائج قوية في الربع الثاني من عام 2025 (السنة المالية المنتهية في يوليو) ، بأرباح قدرها 0.78 دولار للسهم على مبيعات قدرها 648 مليون دولار. تجاوزت هذه الأرقام توقعات المحللين البالغة 0.69 دولار للسهم و 634 مليون دولار من الإيرادات. بالإضافة إلى ذلك ، تجاوزت توقعات Zscaler Q3 تنبؤات السوق.
ويعزى نجاح الشركة إلى زيادة اعتماد منصة أمن الثقة المعززة لـ AI-Zero. ينعكس هذا الأداء الإيجابي في سعر سهم Zscaler ، والذي ارتفع بنسبة 5 ٪ في تداول ما قبل السوق.
في حين أن المستثمرين يظلون متفائلين بشأن اعتماد منتج Zscaler ، فإن أولئك الذين يبحثون عن عوائد متسقة قد يرغبون في النظر في خيارات الاستثمار المتنوعة مثل محفظة عالية الجودة، والتي سلمت أكثر من 91 ٪ عوائد منذ بدايتها.
Zscaler Q2 FY25: المقاييس المالية الرئيسية
في الربع الثاني ، أظهرت ZSCALER أداءً ماليًا قويًا من خلال إيراداتها التي تصل إلى 648 مليون دولار ، وهي تمثل زيادة بنسبة 23 ٪ على أساس سنوي ، وتغذيها في المقام الأول اعتماد عروض الثقة الصفرية. تجاوزت الإيرادات السنوية المتكررة للشركة 2.7 مليار دولار في نهاية الربع الثاني ، حيث زادت حوالي 23 ٪ على أساس سنوي. عرض المؤشر التطلعي للشركة ، والتزامات الأداء المتبقية (RPO) ، إمكانات قوية من خلال توسيع 28 ٪ على أساس سنوي إلى 4.6 مليار دولار. وسعت Zscaler قاعدة عملائها عالية القيمة ، حيث وصلت إلى 620 عميلًا بأكثر من مليون دولار من الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) و 3،291 مع أكثر من 100000 دولار في ARR ، ارتفاعًا من 585 و 3،165 في الربع السابق.
إلى جانب النمو العلوي ، قام Zscaler أيضًا بخطوات كبيرة في الكفاءة التشغيلية. تحسن هامش التشغيل المعدل للشركة بشكل كبير ، حيث يتسع بنسبة 200 نقطة أساس إلى 22 ٪ في الربع الثاني. هذا المزيج من توسيع الإيرادات وتعزيز الهامش ، يقابله جزئيًا ارتفاعًا بنسبة 2 ٪ في إجمالي الأسهم ، إلى زيادة بنسبة 24 ٪ في الأرباح للسهم الواحد ، والتي بلغت 0.78 دولار للربع.
بالنسبة للربع الثالث ، تتوقع Zscaler أرباحًا لا يقل عن 0.75 دولار للسهم الواحد على مبيعات ما يقرب من 666 مليون دولار ، متجاوزًا توقعات وول ستريت.
تقييم Zscaler: إمكانية زيادة النمو
يتم تداول أسهم Zscaler ، التي يبلغ سعرها حاليًا 207 دولارًا ، بمعدل 14 ضعف إيراداتها الزائدة ، أقل بقليل من متوسط سعرها إلى 3 سنوات (P/S) من 16x. على الرغم من تقدير أسعار السهم الأخير ، تشير العديد من العوامل الأساسية إلى إمكانية زيادة النمو.
تبرر مؤشرات الأداء القوية للشركة – بما في ذلك تراكم الإيرادات القوية ، وارتفاع قاعدة العملاء بالتتابع ، وتحسين الربحية – تقييمًا أعلى. على الرغم من ارتفاع الأسهم بنسبة 5 ٪ الأخيرة في ما قبل السوق ، يبدو أن التقييم الحالي لديه إمكانية لتحقيق نمو إضافي. تستمر أساسيات الأعمال الأساسية لـ Zscaler في إظهار المرونة والزخم الاستراتيجي في سوق الأمن السيبراني القائم على السحابة التنافسي. والجدير بالذكر أن متوسط سعر المحللين البالغ 227 دولارًا لسهم ZS ينطوي على نسبة P/S قدره 15 ، ويعكس إمكانات صعودية بنسبة 10 ٪ بعد النظر في خطوة اليوم.
بينما يتنقل أسهم ZS من خلال ارتفاع المبيعات والتقييم ، اكتشف إمكانات محفظة عالية الجودة، قائمة منسقة من 30 مخزونًا قامت باستمرار بتسليم عائدات متفوقة مقارنةً بـ S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
