الفنون الإلكترونية (NASDAQ: EA) أبلغت مؤخرًا عن نتائج Q3 المالية 2025 (النهايات المالية في مارس) ، مع عائدات مفقودة وأرباح تتجاوز تقديرات الشوارع. أبلغت الشركة عن صافي حجوزات بقيمة 2.22 مليار دولار وأرباح قدرها 1.11 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 2.32 مليار دولار و 1.08 دولار على التوالي. تم وزن الطلب الأكثر ليونة على عصر Dragon Game على الأداء الكلي. خفضت الشركة توقعاتها للعام بأكمله. على الجانب الإيجابي ، أعلنت عن خطة إعادة شراء الأسهم التي تبلغ قيمتها مليار دولار ، والتي تم وضعها جيدًا في مخزونها.
أدى سهم EA ، الذي يعود إلى -4 ٪ عوائد منذ بداية عام 2024 ، إلى ضعف مؤشر S&P 500 ، بزيادة 27 ٪. يمكن أن يعزى ذلك إلى انخفاض أوسع في الطلب على الألعاب. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
انخفضت إيرادات الفنون الإلكترونية البالغة 1.9 مليار دولار في الربع الثالث بنسبة 3 ٪ على أساس سنوي. يمكن أن يعزى ذلك جزئيًا إلى انخفاض مساهمة محتوى إضافي من فريق EA Sports FC Ultimate Legends. كان الطلب على ألعاب كرة القدم وكذلك Dragon Age أكثر ليونة من المتوقع. شهدت الفنون الإلكترونية أن هامش التشغيل الخاص به يتوسع بنسبة 120 نقطة أساس إلى 20 ٪ في الربع الثالث. ربحها البالغ 1.11 دولار للسهم الواحد في Q3'25 ، يعكس ارتفاع 4 ٪ من رقمه 1.07 دولار في الربع السابق للعام. لم تنشر الفنون الإلكترونية فقط Q3 مختلطة ، فقد كانت نظرتها للعام المالي 2025 أكثر ليونة من المتوقع. تتوقع الشركة أن تكون حجوزاتها في حدود 7.0 مليار دولار و 7.15 مليار دولار وأرباح معدلة في حدود 6.25 دولار و 6.65 دولار للسهم في السنة المالية 2025. وهذا يقارن مع 7.4 مليار دولار في الحجوز السنة المالية 2024.
ارتفعت EA Stock بنسبة 8 ٪ بعد إعلان الربع الثالث ، مما يعكس بشكل أساسي التفاؤل المستثمر من خطة إعادة شراء الأسهم. بالنظر إلى إطار زمني أطول قليلاً ، كان أداء أسهم EA فيما يتعلق بالمؤشر خلال فترة الأربع سنوات الماضية باهتة. وكانت العائدات للسهم -8 ٪ في 2021 ، -7 ٪ في 2022 ، 13 ٪ في 2023 ، و 7 ٪ في عام 2024.
في المقابل ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
بالنظر إلى البيئة الاقتصادية الكلية غير المؤكدة الحالية حول التخفيضات في الأسعار والحروب التجارية ، يمكن أن تواجه EA وضعًا مشابهًا كما فعلت في 2021 و 2023 و 2024 و ضعف الأداء S&P على مدار الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟ نحن نقدر تقييم الفنون الإلكترونية ليكون 142 دولار للسهم ، حوالي 9 ٪ أعلى من سعر السوق الحالي. تعتمد توقعاتنا على الأرباح المتوقعة 21x إلى الأمام البالغة 6.71 دولار لـ EA في عام 2025. يتوافق الرقم 21x مع متوسط نسبة P/E للسهم على مدى السنوات الخمس الماضية.
في حين أن مخزون EA يبدو أنه يحتوي على مساحة كبيرة للنمو ، فمن المفيد معرفة كيف أقران الفنون الإلكترونية أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
