كولجيت-بلموليف الأسهم (NYSE: CL) أبلغت مؤخرًا عن نتائج Q4 ، حيث فقدت الإيرادات والأرباح قبل تقديرات الشوارع قليلاً. أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 4.94 مليار دولار وأرباح معدلة قدرها 0.91 دولار للسهم ، مقارنة بتقديرات الإجماع البالغة 4.99 مليار دولار و 0.89 دولار على التوالي. استفادت الشركة من زيادة في أوروبا وآسيا والمبيعات الهادئ. ومع ذلك ، فإن توقعاتها لعام 2025 كانت أقل من التوقعات ، مما أدى إلى انخفاض 5 ٪ في سعر سهم CL بعد إعلان النتائج.
أسهم CL ، مع عائدات 12 ٪ منذ بداية عام 2024 ، قد أدى إلى ضعف مؤشر S&P 500 ، بزيادة 27 ٪. لقد كان تعزيز الدولار الأمريكي يزن أداء الشركة مؤخرًا. إذا كنت تريد رأسًا على عقب مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، ففكر محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P ، وعوائد 91 ٪ منذ البداية.
كيف كانت CL Fare في Q4؟
تم الإبلاغ عن إيرادات Colgate-Palmolive تحت قسمين-عن طريق الفم والشخصية والرعاية المنزلية ، وتغذية Hill's Pet. شكلت هذه القطاعات 78 ٪ و 22 ٪ من إجمالي المبيعات في عام 2024 ، على التوالي. عكس الخط الأعلى للشركة البالغ 4.94 مليار دولار في الربع الربع انخفاضًا بنسبة 0.1 ٪ على أساس تم الإبلاغ عنه ونمو 4.3 ٪ على أساس عضوي. شهد ارتفاعًا بنسبة 2.5 ٪ في أحجام وحجم 1.8 ٪ ، أكثر من تعويض بنسبة 4.4 ٪ من الرياح المعاكسة.
شهدت Colgate-Palmolive أن هامشه الإجمالي يتوسع بمقدار 70 نقطة أساس سنوي إلى 60.3 ٪ في الربع الرابع. وقد ساعد ذلك الشركة على نشر النتيجة النهائية البالغة 0.91 دولار للسهم على أساس تعديل ، مما يعكس نموًا بنسبة 5 ٪ على أساس سنوي. نتطلع إلى الأمام ، تتوقع الشركة أن ترتفع مبيعاتها العضوية بين 3 ٪ و 5 ٪ ونمو منخفضة إلى منتصف الأرقام في الأرباح المعدلة في عام 2025.
يمكن أن يعزى الكثير من الأداء المالي الأخير للشركة وكذلك التوقعات المذهلة ، إلى الرياح المعاكسة للعملة. شهدت عملات أمريكا اللاتينية على وجه الخصوص تأثيرًا ذا معنى على مبيعات الشركة. شكلت شركة FX مساهمة -16.4 ٪ في مبيعات أمريكا اللاتينية ، والتي شهدت نموًا جيدًا في المبيعات العضوية بنسبة 9.2 ٪.
ماذا يعني هذا بالنسبة لمخزون CL؟
في خضم ملكة جمال في الخط العلوي في Q4 والتوجيهات المتزايدة لعام 2025 ، كان CL الأسهم يتجه إلى انخفاض إعلان النتائج. حتى لو نظرنا إلى فترة أطول قليلاً ، فإن التغييرات في أسهم CL على مدار فترة الأربع سنوات الماضية كانت بعيدة عن الثبات ، على الرغم من أن العائدات السنوية كانت أقل تقلبًا بكثير من S&P 500. كانت العائدات للسهم 2 ٪ في عام 2021 ، -5 ٪ في 2022 ، 4 ٪ في 2023 ، و 17 ٪ في 2024.
محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
نظرًا لأن الأسواق تتصارع مع عدم اليقين المحيط بسياسات سعر الفائدة والتعريفات التي تم فرضها حديثًا على كندا والمكسيك والصين ، من المحتمل أن تعكس أداءها ضعيفًا مقابل S&P 500 من 2021 و 2023 و 2024 هذا العام ، أم أننا في وضع كبير في الصعود إلى ارتفاع كبير ؟ على الرغم من أننا سنقوم قريبًا بتحديث نموذجنا لـ CL لتعكس أحدث النتائج ، إلا أننا نعتقد بعد سقوطه الأخير ، حيث يوفر CL Stock مجالًا للنمو. على مستوياتها الحالية البالغة 87 دولارًا ، يتم تداول أسهم CL بأرباح متأخرة أقل من 24x قدرها 3.60 دولار للسهم ، أي أقل من متوسط نسبة P/E للسهم البالغ 26x على مدار السنوات الخمس الماضية. على الرغم من ضغوط العملات الأجنبية المستمرة ، فإن هيمنة السوق للشركة لا تزال سليمة. بالنظر إلى الاتجاهات الإيجابية في الحجم وقوة التسعير المستدامة ، يبدو أن هناك تقييمًا أقل غير مبرر.
في حين أن مخزون CL يبدو أنه يحتوي على مساحة للنمو ، فمن المفيد معرفة كيف أقران كولجيت-بلموليف أجرة على المقاييس التي تهم. ستجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
