مع اقترابنا من نهاية العام، قدم لنا سوق الاستثمار ولعملائنا الكثير مما يستحق الشكر. ومع ذلك، تواصل معنا مؤخرًا أكثر من عميل لتقديم الشكر، ولكن أيضًا للطلب. وعلى الرغم من تجاوز معاييرهم لعام 2024، أراد هؤلاء العملاء المزيد. طلب كل عميل في البداية محفظة متوازنة تركز على الحماية من الهبوط (وأحيانًا هدف العائد). بعد ذلك، أنهى مؤشر الأسهم S&P 500 المشتعل شهر سبتمبر مرتفعًا بنسبة 36٪ خلال الأشهر الـ 12 الماضية. في حين أن هذا المؤشر لديه تقلبات وجوانب هبوطية أكثر من مؤشره القياسي، فإن الخوف من تفويت الفرصة (FOMO) يمكن أن يكون له تأثير فوري قوي حتى على المحترفين المتمرسين.
لقد خرقت استثمارات نمو رأس المال الكبير في الولايات المتحدة تقريبًا كل قاعدة من نصائح الاستثمار التقليدية. والحقيقة هي أن أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، والتي يمثلها إما مؤشر ناسداك أو مؤشر النمو راسل 1000، قد حطمت كل التوقعات من خلال عائدات سنوية بلغت 16٪ على مدى العقد الماضي. وقد فاجأ هذا النمو، الذي كان مدفوعًا إلى حد كبير بالتكنولوجيا وثورة الذكاء الاصطناعي المستمرة، المستثمرين ذوي القيمة والعمالقة المحترفين مثل جي بي مورغان، الذين يواصلون توقع مكاسب سنوية بنسبة 7٪ فقط لأسهم الشركات الكبيرة في الولايات المتحدة. وليس هناك من الأسباب ما يجعلنا نتوقع ارتداداً متوسطاً في أي وقت من الأوقات، وقد لا يمكن التمييز بين كون الأمر مبكراً وبين كونك مخطئاً.
كثيراً ما تتبع التكنولوجيات التحويلية نمطاً يمكن التنبؤ به: الابتكار، والتبني، والنشوة التي تتحول إلى فقاعة، ثم التصحيح في نهاية المطاف. لقد أظهرت طفرة السكك الحديدية في أربعينيات القرن التاسع عشر، وثورة الإنترنت في التسعينيات، وحتى عصر الهواتف الذكية في العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، هذه الدورة. استغرق بناء فقاعة الدوت كوم عام 2000 خمس سنوات، وسنة واحدة للانفجار، ومن 7 سنوات (ستاندرد آند بورز) إلى 15 سنة (ناسداك) للعودة إلى التعادل. إن الوقوع في الجانب الخطأ من الفقاعة يمكن أن يكون عقابًا لا يصدق.
تحوم نسبة السعر إلى الأرباح (P / E) لمؤشر ناسداك بالقرب من 27، بانخفاض عن قمم عصر الدوت كوم، لكنها لا تزال مرتفعة مقارنة بالمتوسطات التاريخية طويلة المدى بالقرب من 20. وضع المستثمرون 26 مليار دولار في صندوق ناسداك المتداول (Nasdaq ETF) ( QQQ) في عام 2024 وحده، مع أكثر من مائة صندوق استثمار متداول تركز على الذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة وأسهم النمو المفرط التي تمثل مليارات أخرى. تم إطلاق العديد من هذه الصناديق خلال العام الماضي. بعض الأسهم ذات القيمة العالية والمتقلبة للغاية تشمل Gilead Sciences (GILD) وPalantir (PLTR) مع نسب سعر إلى ربح أعلى من 500.
في إيكويتاس، قمنا بتطوير أطر عمل شاملة لتقييم استثمارات الذكاء الاصطناعي بما يتجاوز العناوين الرئيسية. يشتمل نظام Navigator الخاص بنا على عوامل فنية وأساسية لإعادة وضع العملاء تلقائيًا بين استثمارات النمو عالية المخاطر والسلامة. وبينما نتوقع تقلبات كبيرة في المستقبل، إلا أن الاتجاه الأساسي يظل واحدًا من أقوى الاتجاهات في تاريخ السوق. اعتبارًا من اليوم، يستمر الزخم وقد يزداد. تميل الفقاعات إلى أن تصبح رغوية قبل أن تنفجر. إن مفتاح النجاح في الملاحة هو الحفاظ على التعرض مع بناء ضمانات ضد تجاوزات السوق الحتمية. يرجى الاتصال بنا لمعرفة المزيد حول نهجنا المنهجي لإدارة التعرض للتكنولوجيا.
في عام 2002، تم تأسيس شركة Equitas Capital Advisors، LLC كشركة فريدة من نوعها تمزج موارد شركة عالمية كبيرة مع مرونة شركة صغيرة. علامة الخدمة المسجلة لدى Equitas Capital Advisors هي الحلول المالية الهندسية® والغرض من إيكويتاس هو تصميم وبناء وتقديم حلول استثمارية لتحقيق أهداف وغايات مستثمرينا. تتمتع شركة Equitas Capital Advisors، LLC، التي تقع في نيو أورليانز، بأكثر من 200 عام من الخبرة في مجال استشارات إدارة الاستثمار، حيث تقدم خدمات إدارة استثمار احترافية للمستثمرين مثل المؤسسات والأوقاف وشركات التأمين وشركات النفط والجامعات وخطط التقاعد للشركات والعائلات ذات الثروات العالية. مكاتب.
الإفصاحات وإخلاء المسؤولية:
المعلومات المذكورة أعلاه هي لأغراض توضيحية فقط وقد تم الحصول عليها من مصادر موثوقة ولكن لا يوجد ضمان فيما يتعلق بالدقة أو الاكتمال.
هذه المعلومات بما في ذلك أي أوراق مالية محددة مذكورة هي لأغراض تعليمية وترفيهية وتوضيحية فقط وليست توصية أو التماس لشراء أو بيع أي ورقة مالية فردية. لا يمكنك الاستثمار مباشرة في الفهرس.
شركة Equitas Capital Advisors, LLC مسجلة كمستشار استثماري لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (“SEC”) وتمارس أعمالها فقط في الولايات التي تم تسجيلها فيها بشكل صحيح، أو التي تم استبعادها أو إعفائها من متطلبات التسجيل. لا يشكل تسجيل هيئة الأوراق المالية والبورصات موافقة اللجنة على الشركة ولا يشير إلى أن المستشار قد وصل إلى مستوى معين من المهارة أو القدرة.
يُعتقد أن المعلومات المقدمة حقيقية وحديثة، ولكننا لا نضمن دقتها ولا ينبغي اعتبارها تحليلاً كاملاً للموضوعات التي تمت مناقشتها. جميع التعبيرات عن الرأي تعكس حكم المؤلف في تاريخ النشر وقابلة للتغيير. لا يتضمن هذا المنشور تقديم نصائح استثمارية شخصية.
الأداء السابق قد لا يكون مؤشرا على النتائج المستقبلية. ولذلك، لا ينبغي لأي عميل حالي أو محتمل أن يفترض أن الأداء المستقبلي لأي استثمار أو استراتيجية محددة سيكون مربحًا أو مساويًا لمستويات الأداء السابقة. جميع استراتيجيات الاستثمار لديها القدرة على الربح أو الخسارة. قد تؤدي التغييرات في استراتيجيات الاستثمار والمساهمات والسحوبات والظروف الاقتصادية إلى تغيير أداء محفظتك بشكل جوهري. تنطوي الأنواع المختلفة من الاستثمارات على درجات متفاوتة من المخاطر، وليس هناك ما يضمن أن أي استثمار أو استراتيجية محددة ستكون مناسبة أو مربحة للمستثمر. الرسوم البيانية والإشارات إلى العائدات لا تمثل الأداء الذي حققته شركة Equitas Capital Advisors, LLC أو أي من عملائها.
إن تخصيص الأصول وتنويعها لا يضمنان أو يضمنان أداءً أفضل ولا يمكنهما القضاء على مخاطر خسائر الاستثمار. جميع استراتيجيات الاستثمار لديها القدرة على الربح أو الخسارة. لا يمكن أن تكون هناك ضمانات بأن محفظة المستثمر سوف تتطابق أو تتفوق على أي معيار محدد.
