أكملت MicroStrategy عرض الأوراق النقدية بقيمة 3 مليار دولار للحصول على المزيد من البيتكوين ولكن MSTR تتخلص من 16٪

أعلن مايكل سايلور أن شركة MicroStrategy نجحت في جمع 3 مليارات دولار من خلال عرض الأوراق المالية القابلة للتحويل.

وفقًا لرئيس مجلس الإدارة التنفيذي للشركة، فإن العرض يحمل قسيمة بنسبة 0٪ وعلاوة بنسبة 55٪، مما يحدد سعر التنفيذ الضمني عند حوالي 672 دولارًا للسهم الواحد.

طرح أوراق نقدية قابلة للتحويل بقيمة 3 مليارات دولار

وفي بيان صحفي مصاحب، أوضحت MicroStrategy أن عائدات البيع سيتم استخدامها لشراء بيتكوين إضافية ولأغراض الشركة العامة. يتكون العرض بقيمة 3 مليارات دولار من سندات ممتازة قابلة للتحويل مستحقة في عام 2029. ويتضمن أيضًا 400 مليون دولار من السندات الإضافية، التي تم شراؤها من خلال خيار يمارسه المشترون الأوليون في 20 نوفمبر 2024.

إن السندات غير مضمونة ولن تحقق فائدة منتظمة. كما أنها قابلة للتحويل إلى نقد، أو أسهم عادية من الفئة A من MicroStrategy، أو مزيج من الاثنين معًا. معدل التحويل المبدئي هو 1.4872 سهم لكل 1000 دولار أمريكي، مما يعكس علاوة بنسبة 55٪ فوق متوسط ​​سعر السهم في 19 نوفمبر 2024.

علاوة على ذلك، في حين أنها تستحق في 1 ديسمبر 2029، يمكن لشركة MicroStrategy استردادها في وقت مبكر من 4 ديسمبر 2026، في ظل ظروف معينة. يمكن لحاملي السندات أيضًا أن يطلبوا من الشركة إعادة شرائها في 1 يونيو 2028، أو عند وقوع أحداث محددة.

وبعد كل الاستقطاعات يصل صافي عائدات الطرح إلى نحو 2.97 مليار دولار. يعد هذا العرض الأخير جزءًا من الهدف الأكبر لشركة استخبارات الأعمال المتمثل في جمع 42 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة لتمويل استراتيجية الاستحواذ على بيتكوين، المعروفة باسم خطة “21/21”.

وتهدف الخطة إلى جمع 21 مليار دولار من الأسهم و21 مليار دولار من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت، وكل ذلك سيزيد من ممتلكات الشركة من البيتكوين.

موقف الإستراتيجية الدقيقة

كان اعتماد MicroStrategy للبيتكوين في البداية وسيلة للتحوط ضد عدم استقرار الاقتصاد الكلي، لكن الشركة التزمت منذ ذلك الحين ببناء احتياطي قوي يعتمد على العملة المشفرة.

منذ تحولها إلى الأصول في عام 2020، أصبحت شركة البرمجيات رائدة في نموذج خزانة بيتكوين للشركات. وفقًا لبيانات من Bitcoin Treasuries، تمتلك الشركة حاليًا 331,200 قطعة نقدية بقيمة تزيد عن 32.7 مليار دولار، مما يجعلها أكبر مالك مدرج علنيًا لـ BTC.

تتضمن أحدث مشترياتها من البيتكوين استحواذًا ضخمًا على 51,780 بيتكوين بقيمة تزيد عن 4.5 مليار دولار وشراء سابق لـ 27,200 بيتكوين بقيمة تزيد عن 2 مليار دولار.

في 19 نوفمبر 2024، تصدرت MicroStrategy أيضًا عناوين الأخبار، حيث حققت حجم تداول بقيمة 21.8 مليار دولار. ومن خلال القيام بذلك، تجاوزت الشركة الأحجام المجمعة لشركات التكنولوجيا الكبرى مثل Apple (AAPL)، وAmazon (AMZN)، وMeta (META).

ومع ذلك، فقد انخفض سعر MSTR بشدة بعد إعلان الأخبار. انخفض بنسبة 16٪ يوميًا من أكثر من 530 دولارًا إلى أقل من 400 دولار للسهم.