عندما يتجه سعر النفط نحو الانخفاض، كذلك تفعل مخزونات النفط الرئيسية. ليس هذا مفاجئًا باستثناء أنه في الوقت الحالي، تسجل الشركات أدنى مستوياتها على الرسوم البيانية للسعر، بينما يظل النفط الخام الخفيف نفسه فوق أدنى مستوى له في سبتمبر.
وبدون التكهن بجميع أسباب ذلك (الشرق الأوسط؟ انخفاض أسعار الفائدة؟ القمر الجديد؟)، إليك نظرة فاحصة على الأنماط التي أنشأتها حركة السعر.
خام غرب تكساس الوسيط (عقد مستمر).
بدءًا بسعر النفط نفسه، يمكنك رؤية الذروة التي بلغها في أوائل أبريل، وكيف انخفض من هناك وكيف فشل ارتفاع يوليو في استعادة هذا الارتفاع السنوي. لقد قمت بوضع دائرة حمراء عند النقطة التي يتقاطع فيها المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم.
يربط الخط الأحمر المنقط أدنى مستوى في سبتمبر مع أدنى مستوى آخر. وانخفضت السلعة الأكثر مراقبة في العالم إلى 67 دولارًا من 87 دولارًا حتى الآن في عام 2024.
5 أسهم نفطية كبيرة تنخفض إلى مستويات منخفضة جديدة.
بي بي أموكو.
تبلغ القيمة السوقية للشركة التي يقع مقرها في المملكة المتحدة 77.22 مليار دولار. بلغ السهم ذروته في منتصف أبريل حيث بدأ النفط نفسه في الانخفاض. وفي أواخر شهر يوليو، أشار متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا إلى احتمال حدوث المزيد من الضعف من خلال تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. ويرافق انخفاض هذا الأسبوع إلى مستويات منخفضة جديدة حجم بيع كثيف.
إتش إف سنكلير.
يتقاطع المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا تحت المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم في يونيو على هذا الرسم البياني. انخفاض اليوم بأكثر من 6٪ يأخذ السهم إلى مستوى منخفض جديد. لاحظ أن مؤشر القوة النسبية (مؤشر القوة النسبية، أسفل الرسم البياني للسعر) قد دخل منطقة “ذروة الشراء”، على ما يستحق. القيمة السوقية هي 7.45 مليار دولار.
زيت ميرفي.
ويأتي أدنى مستوى جديد لهذا الأسبوع في أعقاب اتجاه هبوطي ثابت من الذروة التي سجلها في أوائل أبريل. كان ذلك في أوائل شهر يوليو عندما تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. سعر السهم الآن أقل بكثير من هذين المتوسطين. القيمة السوقية لمورفي هي 4.76 مليار دولار.
طاقة بي بي إف.
يصل السعر المنخفض الجديد اليوم بعد اتجاه هبوطي لا هوادة فيه من الذروة التي سجلها في أوائل أبريل. على الرسم البياني لسعر PBF، تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم في بداية شهر أبريل. لقد قمت بوضع دائرة حمراء حول القاع الجديد جنبًا إلى جنب مع الأشرطة الحمراء التي تشير إلى ثقل حجم البيع. القيمة السوقية هي 3.32 مليار دولار.
فالاريس.
هذا مختلف: جاء سعر الذروة في أواخر يوليو / أوائل أغسطس، ووصل الكثير من عمليات البيع بعد ذلك بوقت قصير. وبحلول أوائل سبتمبر، تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا أقل من المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم. يظهر المشترون اليوم، لكن السهم لا يزال أقل من المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا. القيمة السوقية هي 3.67 مليار دولار.
لم يتم استخدام الذكاء الاصطناعي في كتابة هذه القطعة.
مزيد من التحليل والتعليق على johnnavin.substack.com.
