بوسطن العلمية (NYSE:BSX) من المقرر أن تعلن الشركة عن نتائجها للربع الثالث من عام 2024 يوم الأربعاء الموافق 23 أكتوبر. ونتوقع أن تعلن الشركة عن إيرادات وأرباح أقل بقليل من التقديرات المتفق عليها. يجب أن تستمر الشركة في الاستفادة من مكاسب الحصة السوقية لبعض منتجاتها، بما في ذلك Watchman. لدينا تحليل لوحة القيادة التفاعلية لل معاينة أرباح السنة المالية 2024 للربع الثالث من Boston Scientific لديه تفاصيل إضافية.
ما هي الاتجاهات التي ستقود الربع الثالث من بوسطن العلمية؟
من المرجح أن يبشر الارتفاع في حجم الإجراءات العالمية بالخير لشركة Boston Scientific. ومن المفترض أن يؤدي إطلاق منتجاتها الجديدة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ إلى تعزيز نموها الإجمالي. لقد ساهم خط إنتاج Watchman في دفع نمو أمراض القلب والأوعية الدموية مؤخرًا لشركة Boston Scientific، وهو اتجاه من المتوقع أن يستمر على المدى القريب. في وقت سابق من هذا العام، حصلت شركة Boston Scientific على الموافقة التنظيمية في الصين لنظام Farapulse Pulsed Field Ablation System. وهذا من شأنه أن يساعد في نمو المبيعات الإجمالية في الصين. ومع ذلك، قد تؤثر التكاليف المرتفعة على هامش التشغيل. نتوقع أن تصل ربحية السهم المعدلة إلى 0.58 دولارًا أمريكيًا، مقابل التقدير الإجماعي البالغ 0.59 دولارًا أمريكيًا. قامت الشركة بتوجيه ربحية السهم لتكون في حدود 0.57 دولار و 0.59 دولار.
كيف كان أداءها في الربع الثاني؟
بالنظر إلى الربع السابق، ارتفعت إيرادات Boston Scientific البالغة 4.1 مليار دولار بنسبة 14.5% على أساس سنوي، مع نمو ملحوظ في كلا القطاعين. في حين شهد قطاع القلب والأوعية الدموية ارتفاعًا بنسبة 9% في المبيعات، ارتفعت مبيعات MedSurg بنسبة 18%. وصل ربح السهم المعدل إلى 0.62 دولار، أي أعلى بنسبة 17٪ من الرقم 0.53 دولار الذي تم الإبلاغ عنه في ربع العام السابق. ورفعت الشركة توقعاتها للعام بأكمله إلى نمو مبيعات يتراوح بين 13.5% إلى 14.5%، من توقعاتها السابقة بنمو يتراوح بين 11% إلى 13%. ورفعت الشركة أيضًا توقعاتها المعدلة لعائد السهم الواحد للعام بأكمله لتتراوح بين 2.38 دولارًا أمريكيًا إلى 2.42 دولارًا أمريكيًا، مقابل تقديراتها السابقة البالغة 2.29 دولارًا أمريكيًا إلى 2.34 دولارًا أمريكيًا.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسهم BSX؟
نحن نقدر تقييم بوسطن العلمي ليكون 83 دولارًا للسهم الواحد، أي أقل بقليل من سعر السوق الحالي البالغ 88 دولارًا. عند مستوياته الحالية، يتم تداول سهم BSX عند 37 ضعفًا لتوقعات الأرباح المعدلة البالغة 2.39 دولارًا للسهم في عام 2024. وهذا الرقم 37 ضعفًا أعلى من متوسط نسبة السعر إلى الربحية للسهم البالغة 28 ضعفًا على مدى السنوات الخمس الماضية. نعتقد أن سعر سهم BSX معقول الآن. ومع ذلك، فإن أي مفاجأة إيجابية في الربع الثالث وزيادة أخرى في التوقعات من المرجح أن تؤدي إلى تفاؤل المستثمرين، مما يعزز نمو أسعار أسهمها.
تفوق أداء BSX على الأسواق الأوسع هذا العام، حيث حقق مكاسب بنسبة 53٪، مقابل مكاسب بنسبة 23٪ لمؤشر S&P 500 الأوسع. والجدير بالذكر أن BSX هي واحدة من عدد قليل من الأسهم التي زادت قيمتها في كل سنة من السنوات الثلاث الماضية، ولكن هذا لم يكن كافيًا للتغلب على السوق باستمرار. وفي المقابل، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبا. وقد تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم HQ Portfolio عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بالمؤشر القياسي؛ أقل من مجرد ركوب السفينة الدوارة، كما هو واضح في مقاييس أداء HQ Portfolio.
في حين أن أسهم BSX تبدو ذات قيمة كاملة، فمن المفيد أن نرى كيف أقران بوسطن العلمي أجرة على المقاييس التي تهم. سوف تجد مقارنات قيمة أخرى للشركات عبر الصناعات في مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ السوق الضرب
شاهد الكل تريفيس تقديرات الأسعار
