من المقرر أن تعلن شركة FedEx (NYSE: FDX) عن نتائج الربع الأول من عام 2025 المالي يوم الخميس 19 سبتمبر (تنتهي السنة المالية لشركة FedEx في مايو). نتوقع أن تسجل الشركة ربعًا إيجابيًا، مدفوعًا بتحسن عام في الأحجام. علاوة على ذلك، من المتوقع أن تعزز إجراءات خفض التكاليف نمو صافي أرباحها. على الرغم من أننا نعتقد أن FedEx نجحت في الربع الأول، إلا أن سهمها يبدو أنه لا يملك سوى مساحة ضئيلة للنمو من مستوياته الحالية التي تبلغ حوالي 300 دولار. تحليل لوحة القيادة التفاعلية لدينا نظرة عامة على أرباح شركة FedEx يحتوي هذا التقرير على مزيد من التفاصيل حول إيرادات الشركة وأرباحها للربع. إذن، ما هي بعض الاتجاهات التي من المرجح أن تؤثر على نتائج FedEx؟
أولاً، دعونا نلقي نظرة على أداء شركة FedEx في الربع السابق. إيرادات فيديكس ارتفعت أرباح فيديكس بنسبة 1% على أساس سنوي إلى 22.1 مليار دولار، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع طفيف في العائدات لكل من قطاعي الشحن السريع والشحن الأرضي. وانخفض متوسط الحجم اليومي بنسبة 1% لقطاع الشحن السريع ولكن ارتفع بنسبة 1% لقطاع الشحن الأرضي. كما شهدت فيديكس توسع هامش التشغيل المعدل بنسبة 40 نقطة أساس إلى 8.5% في الربع الرابع من عام 2024. وقد أدى هذا إلى جانب انخفاض بنسبة 2% في متوسط الأسهم القائمة، وسط عمليات إعادة شراء الأسهم، مما أدى إلى ارتفاع بنسبة 10% في صافي الربح إلى 5.41 دولار على أساس معدل.
بالنسبة للربع الأخير، نتوقع أن تبلغ الإيرادات حوالي 22.1 مليار دولار، وهو ما يعكس ارتفاعًا بنحو 2% على أساس سنوي – وهو ما يفوق قليلاً التقديرات الإجماعية التي تقل قليلاً عن 22 مليار دولار. لقد واجهت FedEx بضعة أرباع صعبة وسط انخفاض أحجام التسليم. وقد أثر ضعف الطلب من المستهلكين في أعقاب التضخم المرتفع على الأحجام الإجمالية. ومع ذلك، شهدت الشركة مكاسب في حصة السوق مؤخرًا وهذا من شأنه أن يساعد في نمو المبيعات الإجمالية. ومن المتوقع أيضًا أن تتحسن الأحجام اليومية المتوسطة الآن بعد أن شهدت ضعف الطلب مقارنة بالعام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستفيد نتائج الربع الأول لشركة FedEx من مبادرات خفض التكاليف المستمرة التي تهدف إلى خفض 4 مليارات دولار من التكاليف بحلول نهاية السنة المالية 2025. ونقدر أن يكون صافي الربح 4.90 دولارًا على أساس معدّل، مما يعكس نموًا بنسبة 8% على أساس سنوي.
مع توقع إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن خفض أسعار الفائدة الآن، فمن المتوقع أن تتحسن معنويات المستهلكين خلال الأرباع القادمة. ومع ذلك، ستتفاعل الأسواق الأوسع نطاقًا مع حجم خفض أسعار الفائدة. ومن المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى ما دون المتوقع إلى تصحيح. هل أنت مهتم بمعرفة تأثير انهيار السوق على سهم شركة فيديكس؟ تحتوي لوحة التحكم الخاصة بنا على تحليل مفصل لكيفية أداء السهم أثناء وبعد انهيار السوق السابق. انهيار السوق.
بالنظر إلى سهم FDX الآن، نعتقد أنه لا يملك سوى مساحة ضئيلة للنمو. ونقدر تقييم شركة فيديكس من المتوقع أن يبلغ سعر السهم 318 دولارًا، وهو ما يعكس ارتفاعًا بنسبة أقل من 10% عن مستوياته الحالية التي تبلغ حوالي 300 دولار. يتم تداول سهم FDX بالفعل عند 14 ضعفًا للأرباح المعدلة المتوقعة المستقبلية البالغة 21.00 دولارًا للسهم، وهو ما يتماشى مع متوسط نسبة السعر إلى الربحية للسهم التي شوهدت على مدى السنوات الخمس الماضية.
حتى إذا نظرنا إلى الأمد الأطول قليلاً، فإن سهم FDX، الذي حقق مكاسب بنسبة 15% منذ أوائل عام 2021، كان أداؤه أقل من أداء الأسواق الأوسع نطاقًا. كما أن عوائده السنوية أكثر تقلبًا بشكل كبير من عوائد مؤشر S&P 500. وعلى النقيض من ذلك، فإن محفظة Trefis High Quality، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، أقل تقلبًا بشكل كبير. تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة.
بشكل عام، نعتقد أن فيديكس ستحقق نتائج إيجابية في الربع الأول، ومن المرجح أن يكون لديها المزيد من الإيجابيات التي يمكن التطلع إليها على خلفية تحسن الأحجام وتوسع الهامش. وفي حين يبدو أن الكثير من هذا قد تم تسعيره، إلا أن السهم قد يشهد مستويات أعلى إذا رفعت الشركة توقعاتها للعام بأكمله وأظهرت الأحجام الإجمالية المزيد من علامات التحسن.
في حين أن سهم FDX سوف يتفاعل مع نتائج الربع الأول، فمن المفيد أن نرى كيف نظراء فيديكس يمكنك الحصول على معلومات حول المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيمة للشركات عبر الصناعات المختلفة على مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ تتفوق على السوق
انظر الكل تريفيس تقديرات الأسعار
