من المقرر أن تعلن شركة ميدترونيك (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: MDT) عن نتائج الربع الأول من السنة المالية 2025 يوم الثلاثاء 20 أغسطس (تنتهي السنة المالية في أبريل). نتوقع أن يتداول سهم ميدترونيك عند مستوى أعلى بعد إعلان نتائج الربع الأول، حيث من المتوقع أن تكون إيراداته وأرباحه أعلى قليلاً من تقديرات السوق. من المتوقع أن تستمر الشركة في الاستفادة من زيادة حجم الإجراءات وتوسيع منتجاتها الجديدة. تحليل لوحة القيادة التفاعلية لدينا نظرة عامة على أرباح شركة ميدترونيك لدينا المزيد من التفاصيل حول إيرادات الشركة وأرباحها للربع. إذن، ما هي بعض الاتجاهات التي من المرجح أن تدفع نتائج Medtronic، وكيف كان أداء أسهم الشركة؟
أولاً، دعونا نلقي نظرة على أداء أسهم ميدترونيك في السنوات الأخيرة. واجه سهم MDT انخفاضًا ملحوظًا بنسبة 25% من مستويات 105 دولارات في أوائل يناير 2021 إلى حوالي 80 دولارًا الآن، مقابل زيادة بنحو 45% لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال هذه الفترة. والجدير بالذكر أن أداء سهم MDT كان أضعف من أداء السوق الأوسع في كل من السنوات الثلاث الماضية. كانت عائدات السهم -10% في عام 2021، و-23% في عام 2022، و10% في عام 2023. وبالمقارنة، كانت عائدات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 27% في عام 2021، و-19% في عام 2022، و24% في عام 2023 – مما يشير إلى أن كان أداء MDT أقل من أداء S&P في الأعوام 2021 و2022 و2023.
في الحقيقة، التفوق بشكل مستمر على مؤشر S&P 500 — في الأوقات الجيدة والسيئة – كان الأمر صعبًا على مدار السنوات الأخيرة بالنسبة للأسهم الفردية؛ بالنسبة للشركات ذات الوزن الثقيل في قطاع الرعاية الصحية بما في ذلك UNH وJNJ، وحتى بالنسبة لنجوم الشركات الكبرى GOOG وTSLA وMSFT. على النقيض من ذلك، فإن محفظة Trefis عالية الجودة، التي تضم مجموعة من 30 سهمًا، لديها تفوقت على مؤشر S&P 500 كل عام خلال نفس الفترة. لماذا هذا؟ كمجموعة، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقارنة بمؤشر القياس؛ وهي أقل تقلبًا كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
في ظل البيئة الاقتصادية الكلية غير المؤكدة الحالية مع ارتفاع أسعار النفط وارتفاع أسعار الفائدة، هل يمكن أن تواجه شركة MDT موقفًا مشابهًا لما واجهته في أعوام 2021 و2022 و2023؟ أداء أقل من مؤشر S&P على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة – أم أنها ستشهد انتعاشًا؟ من منظور التقييم، نعتقد أن لديها بعض المساحة للنمو. ونقدر تقييم شركة ميدترونيك من المتوقع أن يصل سعر السهم إلى 93 دولارًا، مما يعكس ارتفاعًا بنحو 15%. يتم تداول سهم MDT حاليًا عند 15 ضعفًا للأرباح المتوقعة البالغة 5.46 دولارًا للسهم في عام 2025، وهو أقل قليلاً من متوسط سعر السهم إلى الأرباح البالغ 16 ضعفًا على مدار السنوات الثلاث الماضية.
بالنظر إلى الربع السابق، عكست إيرادات ميدترونيك البالغة 8.6 مليار دولار ارتفاعًا بنسبة 0.5% على أساس سنوي. تم تعويض نمو بنسبة 10.9% في مبيعات مرض السكري، وارتفاع بنسبة 5.6% في علوم الأعصاب، ونمو بنسبة 3.5% في مبيعات الجراحة الطبية في الغالب من خلال انخفاض بنسبة 5.2% في مبيعات قطاع أمراض القلب والأوعية الدموية. ومع ذلك، على أساس عضوي، ارتفعت مبيعات أمراض القلب والأوعية الدموية بنسبة 4%. انخفضت أرباح الشركة البالغة 1.46 دولار للسهم والأساس المعدل بنسبة 7% على أساس سنوي.
وبالنظر إلى الربع الأخير، نعتقد أن شركة Diabetes ستشهد نموًا قويًا، بقيادة نظام MiniMed 780G. كما ينبغي لها أن تشهد مكاسب في حصة السوق لجهاز تنظيم ضربات القلب Micra AV. وعلى أساس التقارير، قد تستمر الشركة في رؤية نمو فاتر في الإيرادات وسط خسائر ترجمة العملات الأجنبية. وتتوقع Medtronic أن ترتفع مبيعاتها العضوية لعام 2025 بنسبة تتراوح بين 4% و5% من مبيعاتها البالغة 32.4 مليار دولار في السنة المالية 2024. ومن المتوقع أن يتراوح صافي أرباحها في نطاق 5.40 دولار إلى 5.50 دولار على أساس معدّل.
في حين يبدو أن سهم MDT لديه بعض المساحة للنمو، فمن المفيد أن نرى كيف أقران ميدترونيك يمكنك الحصول على معلومات حول المقاييس المهمة. ستجد مقارنات أخرى قيمة للشركات عبر الصناعات المختلفة على مقارنات الأقران.
استثمر مع تريفيس محافظ تتفوق على السوق
انظر الكل تريفيس تقديرات الأسعار
