تتوقع الشركة المتحدة الدولية القابضة “تسهيل للتمويل” تحصيل ما يقارب 50% إلى 70% من المبالغ التي تم تكوين مخصصات لها على مدى عدة سنوات، ما قد ينعكس على الأرباح مستقبلًا مع تحسن مستويات التحصيل.
وقال محمد جلال، العضو المنتدب، في تصريحات لـ”الشرق بلومبرغ” عقب إعلان نتائج الربع الثالث، إن هذه التقديرات تستند إلى خبرة الشركة السابقة في التحصيل، مضيفاً: “نتوقع أن ينعكس جزء من هذه المخصصات مستقبلاً على الأرباح مع تحسن مستويات التحصيل وانخفاض الخسائر الفعلية مقارنة بالتقديرات الأولية”.
تأتي تصريحات جلال بعدما أظهرت نتائج الربع الثالث انخفاض صافي الأرباح بنسبة 82.4% على أساس سنوي إلى 14.39 مليون ريال، وهي أدنى أرباح فصلية منذ إدراجها في السوق المالية السعودية.
مخصصات الخسائر
جلال أوضح أن مخصصات الخسائر الائتمانية المتوقعة تُبنى على تقديرات لاحتمال تعثر العملاء عن السداد، ولا تعني بالضرورة أن الأموال فُقدت نهائياً. وتؤدي هذه المخصصات إلى خفض الأرباح عند تسجيلها، بينما يمكن أن يدعم تحصيل المبالغ المرتبطة بها نتائج الشركة لاحقاً.
وأضاف شارحاً: “من المهم عند قراءة نتائج الربع الثالث التمييز بين الديون المتعثرة، والديون المعدومة، والخسائر الائتمانية المتوقعة. فالخسائر الائتمانية المتوقعة هي مخصصات يتم تكوينها استناداً إلى تقديرات مستقبلية لاحتمالية التعثر والخسائر المرتبطة بها، ولا تعني بالضرورة أن هذه الخسائر قد تحققت بالفعل أو أن المبالغ أصبحت غير قابلة للتحصيل”.
لا تتوقع الشركة انتهاء الضغوط الناجمة عن المخصصات هذا العام، حيث قال جلال إنها ستواصل زيادتها خلال الربع الرابع، لكنه توقع أن يكون صافي الربح أعلى من مستوى الربع الثالث، من دون تحديد قيمة متوقعة.
أسهم الشركة تراجعت 8% يوم الخميس، لتغلق عند 24.30 ريال.
وبحسب إفصاح النتائج، زادت أعباء خسائر الائتمان خلال الربع الثالث بمقدار 70.1 مليون ريال مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وشملت الزيادة 33.8 مليون ريال أضافتها الإدارة للتحوط، و36.3 مليون ريال مرتبطة بتحديث طريقة تقدير الخسائر المتوقعة وتقدم عمر القروض في المحفظة.
تغير في سلوك السداد
أضاف جلال أن تغييراً تنظيمياً في بداية العام ألغى استخدام السند لأمر كضمان لعملاء بطاقات الائتمان، وشمل العملاء القائمين بأثر رجعي. وقال إن الشركة لاحظت بعد ذلك تغيراً في سلوك السداد لدى بعض العملاء، بالتزامن مع حالة عدم اليقين المرتبطة بالتطورات الجيوسياسية، ما دفعها إلى زيادة التحوط لاحتمالات التعثر.
ورغم تراجع صافي الأرباح، ارتفعت محفظة التمويل بنسبة 7.3% على أساس سنوي. كما زاد إجمالي الربح بنسبة 4.4%، قبل احتساب المصروفات الأخرى التي ضغطت على النتيجة النهائية.
وقال جلال لـ”الشرق بلومبرغ” إن عدد العملاء النشطين ارتفع 15%، معتبراً أن ذلك يعكس استمرار الطلب على منتجات الشركة. وأضاف أن تكوين المخصصات حالياً يستهدف تهيئة الشركة للتركيز على نمو الأعمال وإطلاق منتجات جديدة.
تخطط “تسهيل” لإطلاق تطبيق يجمع خدمات ومنتجات متعددة خلال النصف الأول من 2027. ويرى جلال أن العام المقبل سيشهد تحسناً كبيراً في تجربة العملاء والمنتجات المقدمة لهم.
