أسهم عملاق التعدين المتنوع ريو تينتو (نيويورك: ريو) اكتسبت 5 ٪ سنة حتى الآن ، حيث تفوقت على مؤشر S&P500 الذي نما 3 ٪ خلال نفس الفترة. تقوم ريو تينتو بدفع كبير في الليثيوم لتعزيز وضعه في سوق المعادن البطارية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن استثمار بقيمة 2.5 مليار دولار لتوسيع مشروع Rincon Lithium في الأرجنتين ، بهدف زيادة طاقة الإنتاج إلى 60،000 طن سنويًا من كربونات الليثيوم على مستوى البطارية. من المتوقع أن يكون المنجم ، الموجود في “مثلث الليثيوم” في الأرجنتين ، عمره 40 عامًا ، مع بدء الإنتاج في عام 2028 والطاقة الكاملة التي تم الوصول إليها بحلول عام 2031.
بالإضافة إلى ذلك ، أكمل Rio Tinto مؤخرًا عملية استحواذ بقيمة 6.7 مليار دولار على Arcadium Lithium ، حيث وضعت نفسها ثالث أكبر مناجم الليثيوم في العالم بعد Albemarle و SQM. يمنح الاستحواذ ريو موطئ قدم أقوى في آسيا ، حيث يتم إنشاء 84 ٪ من إيرادات أركاديوم ، مستفيدة من ارتفاع الطلب على بطاريات السيارات الكهربائية.
يتماشى هذا التوسع الليثيوم مع سياسات الأرجنتين المؤيدة للاستثمار ، بما في ذلك الحوافز الضريبية والاستقرار التنظيمي للاستثمارات الأجنبية الكبيرة. ومع ذلك ، فإن هذه الخطوة تأتي وسط أسعار الليثيوم الأضعف ، مدفوعة بزيادة العرض من الصين وبطء الطلب على EV ، مما أدى إلى تأخير مشاريع الليثيوم الأخرى أو إلغاؤها.
بشكل عام ، كان أداء أسهم ريو فيما يتعلق بالمؤشر خلال فترة 4 سنوات الماضية متقلبة للغاية. وكانت عائدات السهم -1 ٪ في 2021 ، 18 ٪ في 2022 ، 11 ٪ في 2023 ، و -15 ٪ في عام 2024.
محفظة Trefis عالية الجودة ، التي تضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أقل تقلبًا. ولديه تفوقت بشكل مريح على S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية.
لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ. بالنظر إلى بيئة الاقتصاد الكلي الحالي غير المؤكد حول تخفيضات الأسعار والحروب المتعددة ، يمكن أن يواجه ريو وضعًا مشابهًا كما فعلت في 2021 و 2023 و 2024 و ضعف الأداء S&P خلال الـ 12 شهرًا القادمة – أم أنها سترى قفزة قوية؟
أظهرت النتائج التشغيلية لـ Rio Q4 2024 أداءً مختلطًا عبر سلعها الرئيسية. بلغ إنتاج Pilbara Iron Ore 86.5 مليون طن ، في حين بلغ إجمالي الشحنات 85.7 مليون طن ، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 1 ٪ على أساس سنوي بسبب النضوب في بعض المواقع والانتقال إلى منجم النطاق الغربي. ارتفع إنتاج النحاس الملغوم بنسبة 13 ٪ على أساس سنوي إلى 697،000 طن ، مدفوعًا بسكت عمليات Oyu Tolgoi تحت الأرض ودرجات خام أفضل في Escondida. شهدت Q4 وحدها 202،000 طن ، بزيادة بنسبة 26 ٪ عن الربع الثاني من عام 2023. بينما تواصل الشركة التركيز على النمو في البطارية والمواد المتجددة ، نحن حاليًا قيمة الأسهم ريو تينتو عند حوالي 77 دولارًا للسهم الواحد ، وهو يتقدم بنسبة 25 ٪ عن سعر السوق الحالي.
الاستثمار مع تريفيس محافظ الضرب في السوق
انظر كل شيء تريفيس تقديرات الأسعار
