السوق يتعطل. شراء صناديق مؤشر الأسهم هذه

التعريفات أو التعريفة الجمركية ، فأنت بحاجة إلى عقد أساسي لنقلك خلال الثلاثين عامًا القادمة. سيأخذك بطاقة الأداء القابلة للفرز المكونة من 52 عملية شراء.

بهل تراجع؟ يتطلب ذلك بعض الثبات ، عندما تكون التجارة العالمية على وشك الانهيار ، يخاف المستهلكون ولا يمكن للشركات تخطيط أي شيء. وضع سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة ، كما تم قياسه من قبل صندوق Vanguard Total Stock Market ، بنسبة 5 ٪ من التشنج.

ولكن لا ترى الانهيار كفرصة شراء ، أو كفرصة بيع أيضًا. خذها كتذكير بأن محفظة الأسهم الخاصة بك هي أحد الأصول طويلة الأجل. يجب أن يكون أفقك 30 عامًا. يجب أن تهدف إلى الحصول على جزء من الأرباح التي ستحققها الشركات في عام 2055. ستكون الغريبة السياسية اليوم طويلة.

يمكن أن يوفر اختيار الأسهم الفردية الترفيه ، ولا بأس في القيام بذلك بنسبة 10 ٪ مما لديك في السوق. اقترب من هذا النشاط بتواضع. إذا كان لديك البصيرة التي تفيد بأن التعريفة الجمركية ستؤذي شركات الملابس ، فإن شخصًا آخر كان لديه نفس الرؤية التي أمامك ، وستبيع شركة VF بعد انخفاضها بالفعل بنسبة 29 ٪. شركات الأدوية الأوروبية تبدو مثل عمليات الشراء؟ بعد فوات الأوان. GSK يرتفع بالفعل 3.6 ٪.

90 ٪ الأخرى من أموال الأسهم الخاصة بك يجب أن تكون في الصندوق. هناك 11،460 خيار ، بما في ذلك جميع فصول المشاركة الغريبة. استخدم هذا الدليل لتسريع البحث.

يعرض الجدول 52 عملية شراء أفضل ، وكلهم متداولون في التبادل ، مما يعني أنه يمكن شراؤه واحتجازه في أي وساطة. القائمة قابلة للفرز ، بحيث يمكنك تحديد السمات التي تريدها. انقر على رؤوس الأعمدة للحصول على شركات كبيرة فقط أو الحصول على جميعها ، للاستثمار مع ضمير اجتماعي أم لا ، للهدف من محافظ توزيعات الأرباح الثقيلة أم لا.

مهما كانت اختياراتك على تلك الجبهات ، هناك شيئان يجب أن تهتم بهما دائمًا. يجب أن تكون ETF ETF كبيرة ويجب أن تكون رخيصة.

كبير ، بحيث يمكنك أن تكون واثقًا بشكل معقول من أنها لن تنفجر من العمل ، وبالتالي يمكنك التداول والخروج دون أن تقتل بسبب انتشار العرض/طلب. جميع أفضل عمليات الشراء كبيرة. لديهم ما لا يقل عن مليار دولار من الأصول ويرى ما لا يقل عن مليون دولار في اليوم من حجم التداول.

رخيصة ، بحيث لا تتآكل مدخراتك. سيكون لـ ETF بسعر تنافسي الذي يغطي سوق الأوراق المالية الأمريكية عبء مصروفات سنويًا لا يوجد أثقل من 3 نقاط أساس (0.03 ٪ ، وهذا يعني ، 3 دولارات سنويًا لكل 10،000 دولار مستثمرة). قد تدفع أكثر إلى حد ما للحصول على شيء تريده بشكل سيء ، مثل محفظة باستثناء أسهم الشركات الشريرة ، لكن يجب ألا تدفع الكثير.

تكسب بعض الأموال قليلاً من رسومها من خلال إقراض الأسهم للسكان القصيرين. إيرادات الإقراض ذات مغزى فقط في المحافظ التي تشمل الشركات الصغيرة الفخمة. في أكبر صندوق ، سوق Vanguard Total Stock ، تسترد الإقراض الأوراق المالية للمساهمين تقريبًا على أساس واحد من رسوم Vanguard 3-Basis-Point.

يتضمن Finder هذا الصندوق أفضل الخيارات في عدة فئات من صناديق الأسهم الأمريكية. عندما يكون هناك الكثير من المنتجات التي تحطمت من أجل انتباهك (كم عدد صناديق S&P 500 التي يحتاجها العالم؟) ، يختار الجدول عددًا قليلًا فقط ، لصالح أولئك الذين لديهم نفقات منخفضة ، وأصول عالية وأحجام تداول عالية.

فيما يلي بعض الأشياء التي يجب التفكير فيها عند الاستثمار.

1. ما هو حجم تكاليف المعاملات؟

سعر العمولة في أسهم التداول في أي شيء ، بما في ذلك أسهم ETFS ، هو 0 دولار. تتم الإشارة إلى تكلفة الرحلة المستديرة ، إذن (ولكن لم يتم تحديدها بدقة) من خلال الانتشار بين سعر الشراء (“اسأل”) وما تحصل عليه عند بيع (“العطاء”). قد يكون الانتشار إلى 1 إلى 3 نقاط أساس لاتفاقية ETF نشطة للغاية ، أو من 6 إلى 10 نقاط أساس لأحد الأموال النائمة على طاولتنا.

تكاليف المعاملات ، إذن ، ليست كبيرة على مدار فترة عقد مدتها 30 عامًا. نعم ، يجب أن يكون هذا الإطار الزمني. في سن الأربعين ، أنت تدخر للتقاعد ، في 70 لأحفادك.

2. ما هو حجم الضرائب؟

هذا ليس اعتبارًا لشخص يشتري في الجيش الجمهوري الايرلندي أو 401 (ك).

بالنسبة لأولئك الذين يشترون إجمالي ETF سوق الأسهم في حساب خاضع للضريبة ، فإن الأخبار جيدة إلى حد ما. سيكون معدل الضريبة النموذجي على أرباح الأسهم (السعر الأساسي الفيدرالي ، بالإضافة إلى ضريبة الاستثمار الفيدرالية ، بالإضافة إلى ضريبة الولاية) ما يصل إلى 25 ٪. اضرب ذلك من خلال عائد الأرباح بنسبة 1.2 ٪ على مثل هذا الصندوق ولديك 30 نقطة أساس من الأضرار السنوية.

ماذا عن ضرائب كسب رأس المال؟ على عكس صناديق الاستثمار ، التي تجمع أرباحًا من أرباح رأس المال للمساهمين العاجزين ، نادراً ما تقوم صناديق الاستثمار المتداولة في الأسهم بتوزيع مكاسب خاضعة للضريبة. أنت تدفع ضريبة على التقدير في أسهم الصندوق فقط عند البيع. اتركهم لأحفادك ولا يتم فرض ضرائب على التقدير أبدًا.

3. هل الأداء الماضي يهم في صندوق الفهرس؟

لا ، لا يخبرك بأي شيء.

4. أنا متقاعد. هل يجب أن أذهب لأحد صناديق الاستثمار المتداولة في الأرباح؟

يتضمن الجدول بعض الصناديق الرائعة لأنها في طلب كبير. لكن محاولة تعزيز العائد الخاص بك هو نوع من الغباء.

في الجيش الجمهوري الايرلندي ، توزيع أرباح عالية غير ضارة. في حساب خاضع للضريبة ، يسبب أضرارًا لا داعي لها ، وليس هناك حاجة لذلك كمصدر للإنفاق.

إذا كنت ترغب في إنفاق 3 ٪ من المحفظة ، وكنت تستثمر في حساب خاضع للضريبة ، فلا تصل إلى العائد. شراء صندوق يحقق 1.2 ٪ والنقد في 1.8 ٪ من الأسهم كل عام.

5. ما هو الخطأ التتبع؟

تتبع الخطأ هو التناقض في العائدات بين صندوق الفهرس والمؤشر الذي تتبعه. صناديق المراقبين مع الكثير من الوقت على أيديهم الحصول على أخطاء تتبع. لكن هذه التقلبات لا تهم. ما يهم هو Drag ، نقص مزمن.

الصندوق الذي يفوز على مؤشره بمقدار 47 نقطة أساس عام واحد ، ثم يتخلف عن 53 في اليوم التالي ، لديه خطأ تتبع كبير ، ولكن السحب هو 3 نقاط أساس فقط. (المحدد الأساسي للسحب هو نسبة المصاريف ، على الرغم من أن مراجعات الفهرس وإقراض الأوراق المالية يمكن أن تؤثر عليه.) ​​السحب هو ما يحدد مدى جودة القيام به أكثر من 30 عامًا.

الصندوق الذي يفوز على مؤشره بمقدار 2 نقطة واحدة ، ثم يفقد بمقدار 26 نقطة في اليوم التالي ، لديه خطأ في التتبع أصغر من صندوق Plus 47 / Minus 53. لكنها شراء أسوأ. متوسط ​​السحب 12.

تجاهل خطأ التتبع. شاهد السحب. وهذا يعني مشاهدة نسبة النفقات.

6. هل تتغلب صناديق العوامل على السوق؟

في بعض الأحيان ، نعم. عموما: ربما لا.

أصبحت العوامل بدعة منذ بضع سنوات. يرى ستة صناديق جرعة سحرية من الطليعة.

والفكرة هي أن بعض السمات المميزة من البيانات المالية هي علامة للأداء المستقبلي. من بين العوامل التي يبدو أنها تعمل ، على الأقل عندما نظرت إلى الوراء: الجودة (مزيج من قوة الميزانية العمومية والهوامش عالية الربح الثابتة) ، تقلبات منخفضة (في أسعار الأسهم) والزخم (الإجراء الأساسي المتوقع الأخير).

كان أحد العوامل التي قدمتها Vanguard للبيع في عام 2018 منخفضًا للسيولة. من المفترض أن يتعين على الأسهم المتداولة رقيقة مكافأة حاملي طويل الأجل للتسامح مع انخفاض السيولة. لذلك يمكنك شراء الصندوق ، والاحتفاظ بصبر لبضعة عقود وتتقاعد الأغنياء.

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يستطيعون مقاومة جاذبية مخطط الأسواق ، تقدم طاولاتنا ، على مضض ، صناديق العوامل في عدد قليل من النكهات المختلفة. هذه على الأقل لديها فضيلة الحفاظ على رسوم الإدارة منخفضة.

ولكن قبل الغوص ، جرب هذه التجربة. انتقل إلى Vanguard.com ووضعه في مربع البحث VFLQ الخاص به ، مؤشر صندوق السيولة المنخفضة. لا نتائج. يجب أن يكون الصندوق قد تم تصفية. واحد يفترض أن الأداء كان مخيبا للآمال.

هناك درس هنا ، ليس فقط عن Vanguard ، وهو مدير أموال مشرف ومطلق النار بشكل مستقيم ، ولكن عن كل من وول ستريت. المنتجات المعروضة ليست تمثل تجربة المستثمر. أموال مخيبة للآمال الحصول على ذاكرة.

7. ماذا يحدث في المساحة الجوية بين العرض والسؤال؟

في وقت متأخر من يوم 3 أبريل ، وهو يوم كان فيه حجم التداول هو ضعف القاعدة ، تم نقل إجمالي سوق الأسهم في Vanguard في Morningstar بسعر 264.28 دولارًا ، 264.32 دولارًا. إذا افترضنا أنه في تلك اللحظة ، كانت القيمة الحقيقية للمحفظة 264.30 دولارًا ، فإن إما المشتري أو البائع كان يسعل 2 سنتًا للسيط. سيكون احتكاك الرحلة ذهابًا وإيابًا 4 سنتات ، أو أكثر من نقطة أساس واحدة.

ومع ذلك ، من الممكن تمامًا أن يقلل نقطة أساس واحدة من الأضرار التي لحقت بالمستثمرين الصغار مثلك. لمعرفة السبب ، اتصل بـ Ticker VTI على شاشة الوساطة وتحديثه كل بضع ثوانٍ. سترى السعر يقفز لأعلى ولأسفل 4 أو 8 سنتات. إذن ماذا يحدث خلال الفترة الفاصلة بين عند تقديم تجارة وعندما يتم تنفيذها؟

ضع طلبًا للسوق للشراء ، وربما ستحصل على تنفيذ خلال زيادة مؤقتة. قم ببيع السوق وربما تحدث التجارة بعد بضعة مللي ثانية في وقت لاحق ، عندما يكون السوق قد تحول إلى هبوطي وانخفض السعر بضع سنتات. قد يكون الانتشار الفعال/الانتشار الفعال في العالم الحقيقي أوسع من 4 سنتات مرئية في أي لقطة في الوقت المناسب.

تجار التردد العالي في العمل هنا. انهم ليسوا في العمل لصحتهم.

هل سيحميك أمر الحد عندما تنقل 400 سهم من VTI؟ ربما لا ، على الرغم من أنه قد يكون مفيدًا إذا كنت تستثمر في صندوق تم تداوله بشكل رفيع مع انتشار عرض/طلب 30 في المائة.

لنفترض أنك تقدم عملية شراء لـ VTI بمبلغ 264.30 دولارًا ، مما يعني أنك لن تدفع مئًا أكثر ، أو بيعًا بهذا الحد ، مما يعني أنك لن تقبل سنتًا أقل. سوف يقوم الوسيط فقط بتنفيذ التجارة إذا كان يناسب مصالحه. الاحتمال المتميز هو أنه سيتم تنفيذ طلب الحد الخاص بك إذا كان السوق يتخطى سعرك ، وإلا يتم تجاهله. تعتقد أنك تدخل في منتصف الانتشار ، ولكن في الواقع أنت لست كذلك.

من الذي يدير أجهزة الكمبيوتر في الوسط؟ أي صندوق تحوط أو بنك استثمار لديه القدرة على القيام ببعض التحوطات المعقدة في وضع يسمح له بالقفز إلى المعركة. لكن المشتبه بهم الرئيسيون في حالة صندوق سوق الأسهم الكلي في Vanguard هم 15 كيانًا قاموا بإنشاء واسترداد أسهم هذا الصندوق. (إن الخلق والفداء ضروريان فقط في الأيام التي يفوق فيها المشترين العدد العدد إلى حد كبير ، أو العكس).

كن شاكرا للوسطاء. تعد النقاط الأساسية 1 أو 3 التي يخرجونها من محفظتك جزءًا صغيرًا من تكلفة التداول التي تكبدها المستثمرون في الأوقات القديمة ، عندما تم تداول الأسهم في الثامن والعمولات.

لكن لا تشعر بالأسف على صانعي السوق هؤلاء أيضًا. المالك الرئيسي للقلع هو رجل من ، عند التسوق من أجل حافلة في مانهاتن ، كان لديه 238 مليون دولار من التغيير الاحتياطي لهذا الغرض.

8. ما هو أفضل وقت لتداول ETF؟

بالقرب من أجراس الافتتاح والإغلاق ، يمكن أن يكون التسعير فوضويًا ، مما يخلق المزيد من الفرص للوسطاء لانتزاع بضع سنتات إضافية للحصة. أوقات أفضل لتقديم طلب: 10 صباحًا أو 3 مساءً

المزيد من فوربس