قدمت قائمة Etoro الأخيرة في بورصة ناسداك لاعبًا جديدًا مقنعًا للأسواق العامة في قطاع التداول في Fintech. مع ارتفاع الأسهم إلى 67 دولارًا وذات القيمة السوقية بقيمة 5.4 مليار دولار ، يقدم إدخال Etoro قضية استثمار مثيرة للاهتمام ، خاصةً بالمقارنة مع المنافس المعمول به. على الرغم من أن Etor Stock كان لديه قائمة جيدة ، إذا كنت تريد صعوديًا مع رحلة أكثر سلاسة من المخزون الفردي ، فكر في محفظة عالية الجودةو التي تفوقت على S&P وعوائد 91 ٪ منذ البداية. بشكل منفصل ، انظر – هل المخزون من الأمم المتحدة الآن سكين متساقط؟
اقتراح التقييم الجذاب لـ Etoro
في المستويات الحالية ، يتم تداول Etoro (ETOR) عند 0.43 مرة فقط من إيراداتها 2024 بلغت 12.6 مليار دولار ، حيث وضعتها كخيار معقول بشكل ملحوظ في مساحة Fintech. ويكمل هذا التعدد الجذاب معدل نمو Etoro غير العادي على أساس سنوي قدره 226 ٪ في عام 2024. من المسلم به أن أحد الأسباب التي تجعل من عدد الدخل المنخفض للشركة هو حقيقة أن صافي دخلها لعام 2024 كان فقط 193 مليون دولار-يمثل هامش دخل صافي متواضع بنسبة 1.5 ٪. ومع ذلك ، فإن الجمع بين النمو العالي وتقييم منخفض يوحيات متعددة يشير إلى إمكانات صعودية كبيرة للمستثمرين.
الموقف التنافسي لـ Robinhood
في المقابل ، يتداول Robinhood (NASDAQ: HOOD) في تقييم أعلى بكثير من 17 مرة ربح. في حين حققت الشركة نموًا رائعًا في المبيعات بنسبة 60 ٪ تقريبًا في العام الماضي ، فإن هذا يتضاءل مقارنة بالتوسع المتفجر في Etoro. تكمن الميزة الرئيسية لـ Robinhood في ربحتها ، مع هامش دخل صافي كبير بنسبة 49 ٪ – يتفوق بشكل كبير على الهامش الحالي لـ Etoro البالغ 1.5 ٪.
ينبع نمو إيرادات Robinhood على مدى السنوات الثلاث الماضية من العديد من المزايا الاستراتيجية:
- قاعدة مستخدمين موسعة لأكثر من 25 مليون عميل تمول
- النمو في المشتركين المتميزين مع Robinhood Gold يصل إلى 2.6 مليون مستخدم
- تدفقات الإيرادات المتنوعة ، بما في ذلك العملة المشفرة المزدهرة وتداول الخيارات
- نمو ثابت في تداول الأسهم التقليدية
- تعزيز إيرادات الفائدة من ودائع المستخدم في بيئة أعلى سعر الفائدة
أيضًا ، تعرف على ما إذا كان يجب عليك شراء أو بيع أسهم Robinhood.
شيء واحد مشترك: عمليات الاستحواذ الاستراتيجية
اعتمد كل من Robinhood و Etoro على سلسلة من عمليات الاستحواذ لتنويع عروضهما وكذلك لتنمية وجودهما في المناطق الجغرافية الحالية والجديدة. ومن المرجح أن تستمر هذه الاستراتيجية في أن تكون عامل نمو أساسي طويل الأجل لكلتا الشركتين. والجدير بالذكر أن Robinhood أعلنت مؤخرًا عن خطط لاكتساب شركة Cryptocurrency Company الكندية Wonderfi مقابل 180 مليون دولار – وهي خطوة يمكن أن تسفر عن نمو كبير حيث تُظهر أسواق العملة المشفرة علامات على الانبعاث. تقدم Etoro في الاستحواذ على سفينة الفضاء الأسترالية للتطبيق في عام 2024.
التحليل المقارن
بينما تحافظ Etoro على قاعدة عملاء أكبر تضم أكثر من 30 مليون مستخدم ، وتولد الآن إيرادات مطلقة أعلى ، فقد جذبت مقاييس الربحية المتفوقة من Robinhood ثقة المستثمرين. على الرغم من التداول بنسبة علاوة على متوسط سعرها إلى متوسط سعر المبيعات البالغة 8x ، إلا أن هوامش الربح القوية من Robinhood وتحديد المواقع الاستراتيجية قد حافظت على تقييم أعلى نسبة إلى Etoro.
الحكم
إن التباين الصارخ في مضاعفات التقييم بين هاتين منصتي تداول Fintech يعرض المستثمرين خيارًا مثيرًا للاهتمام:
- يوفر Etoro نسبة منخفضة من السعر إلى البيس من 0.43x إلى جانب نمو إيرادات غير عادي بنسبة 226 ٪
- يحصل Robinhood على تقييم متميز عند مبيعات 16x ولكنه يوفر ربحية أقوى بكثير بهوامش 49 ٪
بالنسبة للمستثمرين ، قد يعتمد القرار في النهاية على ما إذا كان بإمكان Etoro تحويل نموه المثير للإعجاب إلى مقاييس ربحية أقوى مع مرور الوقت ، أو ما إذا كانت ربحية Robinhood والتوسع الاستراتيجي تبرر تقييمها الأعلى بشكل كبير.
تشير الإدراج الأخير في الجهود التوسعية الدولية لـ Etoro و Robinhood إلى أن الشركتين ستبقى منافسين ديناميكيين يستحقان المراقبة عن كثب في مشهد التكنولوجيا المالية المتطورة.
ومع ذلك ، يجب على أولئك الذين يهتمون بالتقلب على المدى القريب النظر في الاستراتيجيات المناسبة ، مثل استراتيجية محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهمًا ، والتي لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة الأربع سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة ، كما هو واضح في مقاييس أداء محفظة HQ.
