مخزون هيرتز العالمي (NASDAQ: HTZ) مضاعفة في غضون يومين فقط بعد الكشف عن حصة بقيمة 46.5 مليون دولار من قبل بيل أكمان في بيرشينج سكوير هولدنجز. هذه القفزة مثيرة للاهتمام ، خاصة بالنظر إلى أن المستثمرين الناشطين غالباً ما يهدفون إلى دفع تحسينات كبيرة في الشركات المستهدفة. ومع ذلك ، فإن هذا يثير سؤالًا مهمًا: هل تدعم أساسيات Hertz مثل هذه الخطوة الكبيرة ، وهل HTZ أسهم شراء الآن؟ نعتقد أنه ليس كذلك.
على الرغم من التقييم المنخفض على ما يبدو ، نجد أن أسهم HTZ محفوفة بالمخاطر وغير جذابة بسعرها الحالي البالغ حوالي 8 دولارات. يعتمد استنتاجنا على تحليل يقارن التقييم الحالي للسهم مع الأداء التشغيلي للشركة خلال السنوات الأخيرة وحالتها المالية الحالية والتاريخية. يكشف هذا التقييم ، عبر المعلمات الرئيسية للنمو ، والربحية ، والاستقرار المالي ، ومرونة الانكماش ، عن أداء التشغيل التشغيلي الضعيف للغاية والصحة المالية لـ Hertz Global.
كيف يبدو تقييم Hertz Global مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم HTZ تبدو رخيصة مقارنة بالسوق الأوسع.
- لدى Hertz Global نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.3 مقابل رقم 2.8 لـ S&P 500
- منذ أن أبلغت Hertz Global عن خسارة تشغيلية قدرها 1.2 مليار دولار في الشهرين الماضي
كيف نمت إيرادات هيرتز العالمية خلال السنوات الأخيرة؟
انخفضت إيرادات هيرتز العالمية بشكل هامشي خلال السنوات الأخيرة.
- شهدت Hertz Global خطها العلوي ينمو بمعدل 7.6 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
- إيراداتها انخفض 3.4 ٪ من 9.4 دولار إلى 9.0 دولار في غضون الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل نمو 5.3 ٪ لـ S&P 500)
- أيضا ، إيراداتها الفصلية انخفض 6.6 ٪ إلى 2.0 دولار BIL في الربع الأخير من 2.2 دولار BIL قبل عام (مقابل 4.9 ٪ تحسين لـ S&P 500)
ما مدى ربحية هيرتز العالمية؟
هوامش ربح هيرتز العالمية أسوأ بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
- وكان دخل Hertz Global العام هامش تشغيل ضعيف جدًا بنسبة -13.4 ٪ (مقابل 13.1 ٪ لـ S&P 500)
- ومع ذلك ، كان التدفق النقدي التشغيلي للشركة (OCF) خلال هذه الفترة 2.2 دولار ، مما يشير إلى نسبة جيدة من OCF إلى البيس بنسبة 25 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو هيرتز العالمية مستقرة ماليا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Hertz Global ضعيف جدا.
- بلغ رقم ديون هيرتز العالمي 18 دولارًا في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 2.5 دولار (اعتبارًا من 4/17/2025). هذا يعني نسبة ديون إلى حقوق الملكية سيئة للغاية من 726 ٪ (مقابل 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
- تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 592 مليون دولار من 22 دولارًا في إجمالي الأصول لـ Hertz Global. هذا ينتج نسبة ضعف الأموال إلى الأصول بنسبة 2.7 ٪ (مقابل 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون HTZ أثناء التراجع؟
HTZ الأسهم لديه كان أسوأ بكثير من مؤشر S&P 500 القياسي خلال فترة الانكماش الاقتصادي لعام 2022. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
- انخفض الأسهم HTZ 40.6 ٪ من ارتفاع 24.75 دولار في 3 يناير 2022 إلى 14.69 دولار في 22 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
- الأسهم حتى الآن للتعافي إلى ارتفاع الأزمة
- أعلى الأسهم التي وصلت إليها منذ ذلك الحين هي 19.94 دولار في 16 فبراير 2023 ويتداول حاليًا عند حوالي 8.20 دولار
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون HTZ
باختصار ، إن أداء هيرتز العالمي عبر المعلمات المفصلة أعلاه هو كما يلي:
- النمو: محايد
- الربحية: ضعيفة للغاية
- الاستقرار المالي: ضعيف للغاية
- مرونة الركود: ضعيفة للغاية
- عموما: ضعيف جدا
في المستقبل ، يواجه هيرتز تحديات كبيرة تعزز وجهة نظرنا بأن السهم غير جذاب ، على الرغم من تقييمه المنخفض. من المتوقع أن تحقق الشركة متوسط نمو مبيعات منخفضة الرقم فقط على مدار السنوات الثلاث المقبلة ، ومن المتوقع أن تظل في وضع الخسارة هذا العام. معنويات المحللين هبوطًا بشكل ملحوظ ، حيث يبلغ متوسط تقدير السعر 3 دولارات للسهم الواحد – وهو خصم كبير يزيد عن 60 ٪ من السعر الحالي البالغ 8 دولارات. هذه العوامل ، إلى جانب الأداء الضعيف الشديد للشركة عبر المعلمات الأساسية الرئيسية ، تعزز استنتاجنا HTZ ليس سهمًا جيدًا للشراء الآن.
على الرغم من أنك ستحقق أداءً جيدًا لتجنب أسهم HTZ في الوقت الحالي ، يمكنك استكشاف محفظة Trefis المعززة بالقيمة (RV) ، والتي تفوقت على مخزوناتها في جميع الأسهم (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000 Benchmark) لإنتاج عوائد قوية للمستثمرين. لماذا هذا؟ وفر المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة وسيلة مستجيبة لتحقيق أقصى استفادة من ظروف السوق المتفائلة مع الحد من الخسائر عندما تتجه الأسواق جنوبًا ، على النحو المفصل في مقاييس أداء محفظة RV.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
