Alcoa (NYSE: AA) يظهر الأسهم غير جذاب – جعلها أ اختيار ضعيف للشراء بسعرها الحالي حوالي 29 دولار. نعتقد أن هناك العديد من المخاوف المهمة بشأن أسهم AA ، مما يجعلها غير جذابة على الرغم من أن تقييمها الحالي منخفض للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال تقييم التقييم الحالي لأسهم AA مقابل أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة ، إلى جانب مكانتها المالية الحالية والتاريخية. إن تحليلنا لـ AlcoA استنادًا إلى المعلمات الرئيسية مثل النمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع يكشف أن الشركة تعرض أ ضعيف جدا الأداء التشغيلي والصحة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد أن تفوقت على S&P 500 وحققت عوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يقارن تقييم Alcoa بـ S&P 500؟
عند تقييم ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم AA يبدو غير مكلف مقارنة بالسوق الأوسع.
• لدى Alcoa نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.5 مقارنة مع رقم 2.8 ل S & P 500
• علاوة على ذلك ، فإن نسبة التدفقات النقدية إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) هي 10.4 مقارنة بـ 17.6 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحتوي على نسبة سعر إلى ربحية (P/E) من 8.1 مقابل 24.5 المعيار
كيف تطورت إيرادات Alcoa خلال السنوات الأخيرة؟
إيرادات Alcoa شهدت نموًا ملحوظًا في السنوات الأخيرة.
• خط Alcoa الأعلى تم التعاقد بمتوسط 0.0 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقارنة بزيادة 6.2 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها زاد بنسبة 12.7 ٪ من 11 دولارًا إلى 12 دولارًا في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل نمو بلغ 5.3 ٪ لـ S&P 500)
• علاوة على ذلك ، إيراداتها الفصلية ارتفع 34.3 ٪ إلى 3.5 دولار BIL في الربع الأخير من 2.6 دولار BIL في العام السابق (مقارنة بنمو 4.9 ٪ لـ S&P 500)
كيف تبدو ربحية Alcoa؟
هوامش ربح Alcoa أقل بكثير من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• الدخل التشغيلي لدى Alcoa على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 828 مليون دولار ، مما يشير إلى أ هامش التشغيل الضعيف بنسبة 7.0 ٪ (مقارنة بـ 13.1 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة Alcoa (OCF) خلال هذا الوقت كان 622 مليون دولار ، مما يعكس أ هامش OCF ضعيف جدًا قدره 5.2 ٪ (مقارنة بـ 15.7 ٪ لـ S&P 500)
• خلال الفترة الأربعة أربع أرباع الأخيرة ، صافي الدخل الصافي كان 60 مليون دولار – تشير إلى أ هامش دخل صافي سيئ للغاية قدره 0.5 ٪ (مقارنة بـ 11.3 ٪ لـ S&P 500)
هل alcoa مستقرة ماليا؟
تظهر الميزانية العمومية لـ Alcoa ضعيف.
• بلغت ديون Alcoa 2.8 دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 7.5 دولار (اعتبارًا من 5/19/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة ديون إلى حقوق الملكية الضعيفة من 43.4 ٪ (مقارنة بـ 21.5 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية المنخفضة هي الأفضل)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 1.1 دولار من BIL من 14 دولارًا في إجمالي الأصول لـ AlcoA. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة بنسبة 8.1 ٪ (مقارنة بـ 15.0 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة الأسهم AA أثناء التراجع الاقتصادي؟
AA الأسهم لديه عانى أكثر بكثير من مؤشر S&P 500 القياسي خلال فترة التراجع الأخيرة. بينما يأمل المستثمرون في الحصول على هبوط ناعم للاقتصاد الأمريكي ، ماذا يمكن أن يحدث في حالة حدوث ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تسير الأسهم منخفضة خلال انهيار السوق يوضح كيف تم تنفيذ الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم AA 75.4 ٪ من ارتفاع 95.06 دولار في 24 مارس 2022 إلى 23.41 دولار في 23 أكتوبر 2023 ، مقارنة بانخفاض الذروة إلى الحوض 25.4 ٪ لـ S&P 500
• السهم هو لا تزال غير قادرة على التعافي إلى أعلى الأزمة
• أعلى مستوى تم الوصول إليه منذ ذلك الحين هو 47.42 دولار في 26 نوفمبر 2024 ويتداول حاليًا بمبلغ 29 دولارًا تقريبًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم AA 74.5 ٪ من أعلى مستوى من 21.51 دولار في 1 يناير 2020 إلى 5.48 دولار في 20 مارس 2020 ، مقارنة بانخفاض ذروة إلى حوض 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم استعادت بالكامل ذروة ما قبل الأزمة بحلول 1 ديسمبر 2020
تلخيص التحليل: الآثار المترتبة على الأسهم AA
في الختام ، فإن أداء Alcoa عبر المعلمات المحددة كما يلي:
• النمو: قوي جدا
• الربحية: ضعيفة للغاية
• الاستقرار المالي: ضعيف
• مرونة الركود: ضعيفة للغاية
• عموما: ضعيف جدا
لذلك ، على الرغم من ذلك تقييم منخفض جدا، نحن نعتبر الأسهم غير جذاب، تعزيز استنتاجنا بأن AA هو أ سوء المخزون للشراء.
على الرغم من أنه سيكون من الحكمة الابتعاد عن أسهم AA في الوقت الحالي ، إلا أنك قد ترغب في التفكير في Trefis محفظة القيمة المعززة (RV)، التي تفوقت على مؤشر مخزوناتها بالكامل (مزيج من مؤشرات S&P 500 و S&P Mid-Cap و Russell 2000) لتحقيق عائدات قوية للمستثمرين. ما الذي يفسر ذلك؟ قدم المزيج الفصلي المتوازن من أسهم محفظة RV الكبيرة والمتوسطة والصغيرة استراتيجية مستجيبة للاستفادة من ظروف السوق المواتية مع تقليل الخسائر أثناء تباطؤ السوق ، كما هو موضح في مقاييس أداء محفظة RV.
