السيارات الأوروبية تواجه تحدي السيارات الكهربائية، والصين، وضعف المبيعات، وتحذيرات من الأرباح

كانت محاولة التنبؤ بمستقبل سوق السيارات الأوروبية بسيطة. وكانت المبيعات إما تسير بشكل جيد، أو على وشك التسارع، أو معرضة لخطر التوقف. سيتشاور المستثمرون مع عدد قليل من الاقتصاديين، وينظرون في أسعار الفائدة، ويتجهون نحو تلك الشركات التي تصنع سيارات جذابة ويتجنبون صانعي السيارات القديمة.

لكن المستثمرين في شركات صناعة السيارات في أوروبا (والولايات المتحدة، ولكن ليس الصين) يواجهون الآن مجموعة من الأمور المخيفة التي لا يمكن تقييمها، حيث تجد الصناعة نفسها في وسط أزمة تكنولوجية وجودية ناجمة ليس فقط عن ظهور التكنولوجيا الجديدة – السيارات الكهربائية – ولكن بسبب تنص المراسيم الحكومية على أنه يجب إجبار جميع الأوروبيين على شرائها إذا كانوا يريدون سيارة سيدان أو سيارات الدفع الرباعي جديدة.

لا تزال المبيعات أقل بكثير من مستويات ما قبل فيروس كورونا، لذلك يتم تصنيع عدد كبير جدًا من سيارات السيدان وسيارات الدفع الرباعي، مما يؤدي إلى إغلاق المصانع وتحذيرات من الأرباح. وقالت شركة فولكس فاجن يوم الجمعة إن أرباحها ستكون أقل مما وعدت به، لتنضم إلى بي إم دبليو ومرسيدس في إصدار تحذيرات مماثلة في سبتمبر.

ومن ناحية أخرى، يتعين على المستثمرين أن يتساءلوا ما إذا كانت الثورة الكهربائية، المتوقفة حاليا، سوف تعود إلى النمو، وهو الأمر الذي ينبغي أن يكون مذهلا لتحقيق الأهداف الحكومية.

يطالب الاتحاد الأوروبي أنه بحلول عام 2035، سيتم منع مواطنيه من شراء مركبات الاحتراق، مما يؤدي بشكل فعال إلى القضاء على السيارات الهجينة والهجينة. وتتشدد قواعد الحد من ثاني أكسيد الكربون هذه من حصة مبيعات السيارات الكهربائية الجديدة البالغة 20% تقريبًا في عام 2024 إلى حوالي 80% بحلول عام 2030 و100% في عام 2035.

معظم الشركات المصنعة الأوروبية، باستثناء شركة Stellantis ذات العلامات التجارية المتعددة، تعارض هذه الأجندة.

كان المصنعون الأوروبيون بطيئين في تقديم سيارات كهربائية بأسعار معقولة، ويتجه المشترون إلى الصين، التي تتقدم كثيرًا على المنحنى ويقال إنها تتمتع بميزة التكلفة بحوالي 30٪.

ويحاول الاتحاد الأوروبي إبطاء الواردات الصينية من خلال الحواجز الجمركية. ولكن إذا أدت التعريفات الجمركية إلى إبطاء بيع المركبات الكهربائية، فإن ذلك قد يعرض للخطر أهداف ثاني أكسيد الكربون المصممة لإبطاء تغير المناخ. وسيتعين على الاتحاد الأوروبي بعد ذلك أن يقرر ما هو الأكثر أهمية – أهداف تغير المناخ أو شركات صناعة السيارات المحلية والملايين من الوظائف ذات الأجور الجيدة.

قامت شركة GlobalData بتخفيض توقعات مبيعاتها بشكل مطرد لأوروبا الغربية. وفي يونيو/حزيران، كانت تتوقع نموًا يقل قليلاً عن 5% لعام 2024. وتشير أحدث توقعاتها إلى أنه لن يكون هناك أي زيادة تقريبًا – بالكاد يمكن قياسها بنسبة 0.2% – حيث يصل إجمالي الذروة إلى 11.58 مليونًا. (تشمل أوروبا الغربية الأسواق الخمسة الكبرى وهي ألمانيا وفرنسا وبريطانيا وإيطاليا وإسبانيا).

وقال بنك بيرينبيرج الألماني إن الآمال في انتعاش المبيعات في أوروبا العام المقبل تتبخر. يتأرجح الطلب على السيارات الأوروبية الفاخرة المربحة للغاية في الصين من أمثال BMW، وMercedes، وVW's Audi، ويمكن أن يقع تحت طائلة النزاع الجمركي مع الاتحاد الأوروبي. وقال البنك إن هناك برنامجًا قويًا لإطلاق المنتجات في عام 2025، لكن ذلك يعتمد على انخفاض أسعار الفائدة وعودة الزخم الاقتصادي إلى الأسواق الرائدة مثل ألمانيا. وتتسبب حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الرئاسية المقرر إجراؤها في الولايات المتحدة في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني في إثارة قلق المستثمرين.

وقال البنك الاستثماري في تقرير “(تقلبات التداول ناجمة عن) تنظيم ثاني أكسيد الكربون والتباطؤ في اعتماد السيارات الكهربائية، واستمرار التحديات القطاعية والكلية في الصين، فضلا عن التوترات التي تقودها التجارة وإعادة الهيكلة”.

“لا يزال هناك ضغط تنافسي على أسعار السيارات الكهربائية والتقنيات المرتبطة بها؛ ومع ذلك، نلاحظ أن المنصات الأكثر فعالية من حيث التكلفة على وشك تقديم منتجاتها الأولى، في حين أن دورة المركبات الهجينة ومركبات ICE الممتدة يجب أن توفر الدعم النقدي والهوامش في هذه الأثناء.

تشير إحالة البنك إلى مبيعات أكثر هجينة ومبيعات ICE إلى أنه يتوقع أن يقدم الاتحاد الأوروبي للمصنعين الأوروبيين بعض التخفيف في الطريق إلى فرض حظر جديد على ICE.

تشير أبحاث HSBC العالمية إلى المزيد من المشاكل التي تواجه الشركات المصنعة الأوروبية، والتي تقول إنها تعاني الآن من ارتفاع تكاليف المحتوى بسبب اللوائح الجديدة المتعلقة بالأمن السيبراني، ولوائح السلامة العامة للاتحاد الأوروبي، والتي تضيف ما بين 500 يورو (560 دولارًا) و 1000 يورو (1120 دولارًا). لتكاليف كل سيارة والتي استوعبتها الشركات المصنعة حتى الآن.

“بعد الوباء، أصبحت السيارات أكثر تكلفة ومن المرجح أن تظل كذلك. تعد القدرة على تحمل التكاليف أحد العوائق الرئيسية التي تحول دون اعتماد السيارات الكهربائية في أوروبا، وهي أيضًا السبب الرئيسي وراء عدم عودة المشترين من القطاع الخاص إلى سوق الاتحاد الأوروبي. إلى جانب ضعف ثقة المستهلك، يبدو من غير المرجح أن تنتعش الأحجام في أوروبا ما لم يتحسن أحدهما أو كليهما.

ويتبنى بنك الاستثمار مورجان ستانلي وجهة نظر أكثر إيجابية بشأن آفاق أوروبا، مما يشير إلى أن الشركات المصنعة قد تحل مشاكل السيارات الكهربائية من خلال عقد صفقات مع الصينيين.

“بينما يواجه طرح السيارات الكهربائية عالميًا انتكاسات، فإن المزيد من (المصنعين) يعيدون ضبط استراتيجياتهم ويعودون إلى السرج من خلال البحث عن تعاون متعدد الأطراف مع مشغلي السيارات الكهربائية الآسيويين. وقال مورجان ستانلي في تقرير إن هذا من شأنه أن يعزز سيناريو الفوز العالمي ويعيد تبني السيارات الكهربائية عالميًا إلى السرعة.

تنير شركة Stellantis الطريق من خلال صفقتها مع شركة Leapmotor الصينية. تقوم Stellantis بتجميع Leapmotor TO3 في Tychy، بولندا، وقد تقوم بتمديد هذا العمل. استحوذت شركة فولكس فاجن على حصة في شركة Xpeng الصينية لتصنيع السيارات الكهربائية للسوق الصينية، والتي يمكن استهدافها في أوروبا. تقوم شركة BYD ببناء مصنع في المجر لتصنيع السيارات الكهربائية. ويفكر لاعبون صينيون مهمون آخرون في إنشاء مصانع أوروبية.

“على الرغم من أن اعتماد السيارات الكهربائية على نطاق واسع لا يزال طموحًا طويل المدى لكل من صناعة السيارات العالمية وصانعي السياسات، فإن التركيز على التعاون متعدد الأطراف، مثل الشراكات الإستراتيجية والمشاريع المشتركة، بين (المصنعين) العالميين والجهات الفاعلة الآسيوية في مجال السيارات الكهربائية يتم تبنيه كصيغة جديدة للفوز. وقال مورجان ستانلي في السباق.

“ما زلنا نرى فرصًا كبيرة لتشكيل مشاريع مشتركة جديدة بين (المصنعين) الصينيين والأوروبيين خلال العام المقبل، لإنتاج وتوزيع وخدمة السيارات الصينية في أوروبا. وقال مورجان ستانلي إن اللاعبين ذوي الحجم الكبير، وخاصة الفرنسيين، في وضع أفضل من وجهة نظرنا.

إن صنع مركبات “بأسعار معقولة” هو المفتاح لإشعال سوق السيارات الكهربائية. تكمن المشكلة في أن الغالبية العظمى من السيارات الكهربائية ليست في متناول أصحاب الأجور المتوسطة في أوروبا.

“بالنسبة لأوروبا، فإن الافتقار إلى خيارات السيارات الكهربائية “ذات الأسعار المعقولة” يعيق الأحجام. ومن المفترض أن يتحسن هذا تدريجيًا، مع عدد من الخيارات التي تقل أسعارها عن 25000 يورو (28000 دولار بعد الضرائب) من المقرر أن تصل إلى السوق بحلول نهاية هذا العام وحتى عام 2025، على الرغم من أن هذا قد يأتي متأخرًا للغاية بالنسبة لشركة فولكس فاجن مع “خياراتها المعقولة التوقيت لعام 2026″. /27،” قال بنك بيرينبيرج.

ويتعين على السوق الأوروبية للسيارات الكهربائية، التي يبلغ عددها حاليًا حوالي 2 مليون سيارة، أن تتضاعف خمس مرات تقريبًا بحلول عام 2030 لتحقيق الأهداف الحكومية. ويتطلب ذلك سيارات كهربائية أرخص بكثير للمبتدئين وبأسعار تقترب من 10000 يورو (11200 دولار). ويبدو أن الأوروبيين غير قادرين على إنتاج مثل هذه المركبات، لكن الصينيين يستطيعون ذلك. خطوة إلى الأمام BYD Seagull وWuling Bingo.