تهيمن الذكاء الاصطناعي على مناقشات الاستثمار ، حيث يزعم البعض أنه سيحدث ثورة في الصناعات وآخرون يحذرون من فقاعة مضاربة. بصفتي مستثمرًا منضبطًا على المدى الطويل ، أتبع نهجًا محسوسًا-تقييم تأثير الذكاء الاصطناعي على الشركات مع ضمان عدم دفع مبالغ زائدة عن الإمكانات المستقبلية.
بينما تقوم الذكاء الاصطناعي بتحويل بعض الصناعات ، أقوم بتقييم تأثيرها على الشركات الفردية بنفس التحليل الصارم الذي أطبقه على أي استثمار. بدلاً من مطاردة أحدث تجمع يحركها AI ، أركز على كيفية دمج الشركات منظمة العفو الدولية في عملياتها لتعزيز الإنتاجية أو توسيع الهوامش أو تحسين المواقع التنافسية. بعض الشركات ، مثل أنظمة Cisco (CSCO)، وهو سهم أعجبني منذ فترة طويلة ، يثبت أنهم مستفيدون واضحون من الذكاء الاصطناعي ، ليس فقط من الناحية النظرية ولكن في الفوائد التشغيلية الملموسة.
Cisco: دراسة حالة في النمو الذي يحركه الذكاء الاصطناعي
تصف Cisco نفسها بأنها “قائد التكنولوجيا في جميع أنحاء العالم الذي يثير ثورة في الطريقة التي تتصل بها المؤسسات وتحميها في عصر الذكاء الاصطناعي. لأكثر من 40 عامًا ، قامت Cisco بربط العالم بشكل آمن. من خلال صناعتها الرائدة في مجال الحلول والخدمات التي تعمل بمنظمة العفو الدولية ، تمكن Cisco عملائها وشركائها ومجتمعاتها من فتح الابتكار وتعزيز الإنتاجية وتعزيز المرونة الرقمية. مع الغرض في جوهره ، تظل Cisco ملتزمة بخلق مستقبل أكثر ارتباطًا وشمولاً للجميع. “
في هذه الأيام ، ترش العديد من الشركات مصطلح الذكاء الاصطناعى في إصداراتها الصحفية إلى محاولة لإثارة اللاعبين في السوق ، لكن Cisco في الواقع تدفع الأرباح إلى الخلاصة. أبلغت الشركة مؤخرًا عن Q2 مالي قوي ، حيث بلغت أرباح 0.94 دولار للسهم الواحد التي تتجاوز تقديرات الإجماع وإيرادات قدرها 14.0 مليار دولار قبل التوقعات.
الأهم من ذلك ، أن الشركة تقدم تقدمًا كبيرًا يحركها الذكاء الاصطناعي. باستثناء عملية الاستحواذ على Splunk ، نمت الإيرادات بنسبة 11 ٪ على أساس سنوي ، وتغذيها زيادة الطلب من عملاء الاتصالات ومواقع الويب الذين يستعدون لارتفاع اتصال الذكاء الاصطناعي. أبرز تشاك روبنز ، الرئيس التنفيذي لشركة Cisco ، أعمدة AI الثلاثة للشركة: البنية التحتية للتدريب ، وتكن
من خلال وضعه المالي القوي ، و 15 مليار دولار لإجراء عملية إعادة شراء الأسهم وعائد أرباح بنسبة 2.5 ٪ ، تواصل CSCO تقديم كل من التعرض لمنظمة العفو الدولية والأساسيات القوية بتقييم معقول. يتغير السهم اليوم بأقل من 18 مرة من الأرباح التي استمرت 12 شهرًا وأقل من 17 ضعف تقدير الأرباح إلى الأمام ، وكلاهما أقل بكثير من علامات العديد من علامات وول ستريت ، ناهيك عن السوق ككل.
اختيار المخزون وانضباط التقييم
ما زلت حذراً من الشركات التي تروج لفيلم الذكاء الاصطناعي دون مزايا ربحية واضحة. المفتاح هو التمييز بين الشركات التي تستفيد حقًا من الذكاء الاصطناعي لتحقيق مكاسب مالية ملموسة وأولئك الذين يركبون الضجيج ببساطة. قد توفر الشركة ذات الأساسيات القوية مثل التدفقات النقدية القوية ومزايا الكفاءة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي قيمة طويلة الأجل جذابة. من ناحية أخرى ، أنا مترددة في مطاردة التقييمات النبيلة لأي شركة ، أقل بكثير من تداول واحد على الوعود المتعلقة بالنيابة عن الذكاء الاصطناعي.
التطور السريع من الذكاء الاصطناعى يجلب كل من الفرص والمخاطر. يمكن أن تقدم التحديات التنظيمية ، وتعطيل سوق العمل والتجاوزات المضاربة التقلب ، مما يجعل تنويع المحفظة ضروريًا. أسعى إلى التعرض للمستفيدين من الذكاء الاصطناعي عبر مختلف القطاعات – بما في ذلك البنية التحتية والحوسبة السحابية والأتمتة الصناعية – من التركيز على المخاطر في أكثر لاعبي الذكاء الاصطناعى.
للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الطرق للاستثمار بذكاء في الذكاء الاصطناعي ، تحقق من أحدث تقريري الخاص.
رؤية الاستثمار: فك تشفير الذكاء الاصطناعي وتوليد أفكار الاستثمار
منظور طويل الأجل
يوضح التاريخ أن التطورات التكنولوجية غالباً ما تثير الوفرة الأولية قبل الاستقرار في محركات اقتصادية طويلة الأجل. ما زلت ملتزمًا بنهجتي المنضبطة ، مع ضمان استفادة من محفظتي من إمكانات الذكاء الاصطناعي دون الوقوع في الضحية إلى الفائض المضاربة. يظل الصبر ، وانضباط التقييم وعقلية طويلة الأجل أفضل أدوات لي للتنقل في المناظر الطبيعية الاستثمارية الجديدة.
سواء كانت الذكاء الاصطناعى قوة تحويلية أو فصل آخر في الدورة التقنية ، سأستمر في التركيز على شراء الشركات بأقل من قيمتها المتصورة – تمامًا كما فعلنا في المضارب الحكيم لأكثر من 47 سنة.
الإفصاح: يرجى ملاحظة أن أسهم الأسهم المذكورة مملوكة من قبل عملاء إدارة الأصول في Kovitz Investment Group Partners ، LLC ، مستشار استثمار مسجل SEC. للحصول على قائمة بتوصيات الأسهم مثل هذه التي تم إجراؤها في المضاربة الحكيمة ، تفضل بزيارة theprudentspeculator.com.
