أدى نشاط العملات المشفرة المرتبط بروسيا إلى ارتفاع تدفقات المحفظة غير المشروعة إلى أعلى مستوى منذ 5 سنوات في عام 2025: مختبرات TRM

ارتفع نشاط العملات المشفرة المتحالف مع روسيا حتى مع انخفاض المعاملات غير المشروعة إلى 1.2% فقط من إجمالي حجم السلسلة في عام 2025.

انتعش نشاط العملات المشفرة غير المشروع بشكل حاد في عام 2025، مدفوعًا في المقام الأول بعقوبات العقوبات المرتبطة بروسيا وتحسين الإسناد. ويقدر تقرير جديد صادر عن TRM Labs أن المحافظ الاحتيالية تلقت ما يقرب من 158 مليار دولار من القيمة الواردة خلال العام، وهو أعلى مستوى تم تسجيله خلال السنوات الخمس الماضية.

وتمثل هذه الزيادة انعكاسًا كبيرًا عن عام 2024، عندما انخفضت التدفقات غير المشروعة إلى 64.5 مليار دولار، بعد انخفاض مطرد لعدة سنوات من 85.9 مليار دولار في عام 2021 إلى 75.4 مليار دولار في عام 2022 و73.3 مليار دولار في عام 2023.

العقوبات والعملات المستقرة واستراتيجية الدولة

أرجعت TRM Labs الزيادة في عام 2025 ليس فقط إلى إجراءات الإنفاذ المكثفة ولكن أيضًا إلى التوسع في استخدام العملات المشفرة من قبل الجهات الفاعلة في الدولة القومية والتقدم التكنولوجي الذي مكنت من تحديد الكميات غير المشروعة التي لم تُنسب سابقًا. وتركز التحول الأكثر أهمية في الأنشطة المرتبطة بالعقوبات المرتبطة بشكل كبير بروسيا، حيث ارتفعت الأحجام المرتبطة بالكيانات والسلطات القضائية الخاضعة للعقوبات بشكل حاد.

يمثل رمز A7A5 وحده ما يقدر بـ 72 مليار دولار من القيمة الواردة، تليها 39 مليار دولار مرتبطة بمجموعة محافظ A7، مع ارتباط غالبية هذا النشاط بالجهات الفاعلة المرتبطة بروسيا، بما في ذلك Garantex وGrinex وA7.

وذكرت شركة استخبارات بلوكتشين أن الزيادة لا تعكس نمو التهرب من العقوبات وحده، بل تعكس مزيجًا من تسميات العقوبات الجديدة التي تستهدف الكيانات الكبيرة وتحسين إسناد عناوين العملات المشفرة إلى الجهات الفاعلة التي تم فرض عقوبات عليها بالفعل.

ومن بين هذه المناطق، ظهرت A7 كعقدة مركزية وعملت كبنية للتهرب من العقوبات منسقة مركزيًا ومرتبطة بمصالح الدولة الروسية. يشير النشاط على السلسلة الذي تم تحليله بواسطة TRM إلى أن A7 تعمل كمركز يربط الجهات الفاعلة المتحالفة مع روسيا مع الأطراف المقابلة عبر الصين وجنوب شرق آسيا والشبكات المرتبطة بإيران، في محور رئيسي نحو البنية التحتية المالية المدعومة بالعملات المشفرة والمتحالفة مع الدولة.

في حين أن مجموعة محافظ A7 ترتبط ارتباطًا وثيقًا بنشاط التهرب من العقوبات، فإن رمز A7A5 يدعم حملة أوسع لتقليل الاعتماد على الأنظمة المالية القائمة على الدولار الأمريكي من خلال توسيع العملة المستقرة المرتبطة بالروبل. ونتيجة لذلك، فإن أحجام المعاملات المرتفعة المرتبطة بـ A7A5 لا تمثل تهربًا من العقوبات حصريًا، ولكنها تمثل نشاطًا خاضعًا للعقوبات على نطاق أوسع، بما في ذلك التدفقات الاقتصادية المتحالفة مع الدولة.

قد يعجبك أيضًا:

ينمو التشفير الاحتيالي

ومن خلال الابتعاد عن الأنشطة المرتبطة بالعقوبات، كشفت الشركة أيضًا أن إجمالي تدفقات العملات المشفرة غير المشروعة ارتفع إلى أعلى مستوى على الإطلاق في عام 2025، على الرغم من أن هذا النشاط يمثل حصة أصغر من النظام البيئي للعملات المشفرة. وبقياسه كنسبة من إجمالي الحجم المنسوب على السلسلة، انخفض النشاط غير المشروع بشكل طفيف إلى 1.2% في عام 2025 من 1.3% في عام 2024، وظل أقل بكثير من الذروة البالغة 2.4% المسجلة في عام 2023.

ولوحظ نمط مماثل عندما تم تقييم النشاط غير المشروع بالنسبة للسيولة الواردة، حيث تلقت الكيانات غير المشروعة 2.7٪ من تدفقات خدمات VASP الواردة في عام 2025، مقارنة بـ 2.9٪ في عام 2024 و6.0٪ في عام 2023. وقالت مختبرات TRM إن هذه المقاييس تشير إلى أنه في حين توسعت بعض الفئات غير المشروعة بشكل كبير من حيث القيمة المطلقة، استوعبت الجهات غير المشروعة نسبة أصغر من رأس المال الجديد الذي يدخل النظام البيئي للعملات المشفرة.