لا يتم تحديد ثروة العملات المشفرة بمدى صعوبة العمل – بل يتعلق بمدى ذكاءك في العمل (مقالة افتتاحية)

كيف يمكن للمستثمرين تعظيم أرباحهم في هذا العصر الرقمي؟

في القسم الأعظم من تاريخ البشرية، كان توليد الثروة يعني بناء خزنة ــ مادية في البداية، ثم رقمية ــ وملؤها بالأصول التي تزداد قيمتها بمرور الوقت. في حين أن هذا التعريف لا يزال يحمل وزنًا، فإنه يتنازل بسرعة عن الاستراتيجيات الأكثر ديناميكية التي تكافئ العمل بدلاً من التقاعس عن العمل.

وينطبق هذا بشكل خاص على العملات المشفرة، حيث على مدار العقد ونصف العقد الأولين، كان تخزين البيتكوين والوقوف على يديك يؤتي ثماره بشكل جيد. ولكن الآن بعد أن انتهت مرحلة اكتشاف أسعار العملات المشفرة، وتراجع نمو القطع المكافئ، يقوم أصحاب الأصول الذكية بنقل أصولهم من التخزين البارد وتشغيلها. في أسواق اليوم، لم تعد الميزة الحقيقية تتعلق بمقدار ما تحتفظ به، بل بمدى ذكاءك في تحريكه.

فبدلاً من انتظار الارتفاع التالي أو التخلص من التقلبات، يعمل المستثمرون الأذكياء على جعل رؤوس أموالهم منتجة: الاقتراض مقابل العملات المشفرة بدلاً من البيع؛ والتحول إلى أصول مستقرة أثناء تقلبات السوق؛ ووضع الأموال الخاملة للعمل في سندات الخزانة والمنتجات المدرة للعائد.

وذلك لأنهم يدركون أنه في حين تعتمد الثروة الثابتة على تصرفات الآخرين – أموال جديدة يمكن شراؤها – فإن مركبات الثروة الديناميكية.

من رأس المال الثابت إلى رأس المال الديناميكي

تتقدم البنية التحتية التي تدعم التحول من العملات المشفرة البسيطة إلى الأصول الأكثر ذكاءً ذات العائد بسرعة ملحوظة. لقد أدى الترميز إلى تحويل الأصول الرقمية إلى وحدات بناء معيارية متصلة بالسلسلة. تمثل سندات الخزانة الأمريكية الرمزية وحدها الآن أكثر من 7 مليارات دولار، وقد توسعت سوق الأصول الحقيقية الأوسع إلى 24 مليار دولار بعد أن تضاعفت ثلاث مرات في ثلاث سنوات فقط. ويرى المحللون إمكانية زيادة عشرات التريليونات خلال العقد المقبل.

تحكي العملات المستقرة نفس قصة رأس المال المتحرك. مع قيمة سوقية تزيد عن 300 مليار دولار، فإنها تعالج معاملات أكثر من PayPal وVisa، ويقترب حجم تسوية العملات المستقرة على السلسلة من 40٪ من القيمة الإجمالية التي تعالجها شبكة ACH الأمريكية. ما بدأ كأداة متخصصة للمتداولين أصبح طبقة أساسية من المدفوعات والتحويلات العالمية. العملات المستقرة ليست مجرد جسر للوصول إلى العملات المشفرة: فهي بمثابة القضبان التي تتحرك عليها الأموال نفسها.

العائد هو مثال آخر. في عالم تكافح فيه حسابات الادخار التقليدية للتغلب على التضخم، توفر الأصول الرقمية فرصًا لم تكن موجودة من قبل. من الصناديق الرمزية إلى أسواق الإقراض، يمكن للمستثمرين الحصول على عوائد تتراوح من 4 إلى 10٪ على الأصول المستقرة. يعد نمو DeFi إلى ما يقرب من 160 مليار دولار من القيمة المقفلة دليلاً على أن هذه الأنظمة تطورت إلى ما هو أبعد من التجارب الجريئة لتصبح محركات مالية ناضجة. إن ترك الأصول خاملة اليوم هو المعادل المالي لترك النقود تحت الفراش.

قد يعجبك أيضًا:

وتعكس أسواق الائتمان نفس التحول. وصلت القروض المدعومة بالأصول الرقمية إلى 44 مليار دولار هذا العام، مرتفعة بأكثر من 40٪ في ربع واحد. بالنسبة للمستثمرين، هذا يعني القدرة على فتح الأموال مع الحفاظ على التعرض طويل الأجل سليمًا. يعد هذا ترقية أساسية لكيفية عمل الثروة – خطوط الائتمان المضمونة بالعملات المشفرة التي تسمح للمستخدمين بالاقتراض مع الحفاظ على التعرض للارتفاع.

إعادة تعريف الأجيال للثروة

إن الانتقال من الاستثمار الثابت إلى الاستثمار الديناميكي ليس مجرد تحول تكنولوجي – بل هو تحول جيلي. يمتلك أكثر من نصف جيل Z بالفعل عملات مشفرة، وعلى عكس آبائهم وأجدادهم، فإنهم لا يتعاملون مع محفظتهم كقبو يمكن إغلاقه بعيدًا في يوم ممطر. إنهم يتعاملون معه كرأس مال عامل، ويعيدون التوازن بانتظام، ويمولون الاحتياجات قصيرة الأجل، ويصممون استراتيجيات العائد بما يتناسب مع الأهداف الشخصية. الثروة كائن حي، وليست صندوق ودائع مغبر.

الفائزون في هذه البيئة لن يكونوا أولئك الذين يحتفظون بأطول فترة. وبدلا من ذلك، سوف تذهب حصة الأسد من المكافآت إلى أولئك الذين ينشرون أصولهم بذكاء، ويعيدون تخصيص وإطلاق السيولة حسب ما تتطلبه الظروف.

في الوقت الحالي، يظل هؤلاء المستثمرون أقلية، نظرًا لأن 60٪ من المعروض من عملة البيتكوين ظل دون تغيير لأكثر من عام. ولكن إذا استمر الاتجاه الحالي للاستثمار النشط، فإن الانقلاب ــ النقطة التي تهيمن عندها الاستراتيجيات الديناميكية ــ يقترب بسرعة. إن الجلوس في العملات المشفرة والصلاة من أجل أن يتحرك السوق للأعلى لم يعد كافياً بعد الآن. وبعد بضع سنوات، سيبدو قديمًا مثل موقع MySpace.

ولن يقاس مستقبل التمويل بالأرصدة الثابتة، بل بمدى سرعة تكيف رأس المال. الثروة لم تعد قبوًا. إنه نظام. والميزة الحقيقية لا تكمن في مدى صعوبة العمل ولكن في مدى ذكاءك في العمل.

عن المؤلف:

إيليا كالتشيف، مؤلف نشرة Nexo’s Dispatch، النشرة الإخبارية الرائدة للأسواق الخاصة بالشركة، يقرأها الملايين كل أسبوع. فهو يتخطى التقلبات عبر الأصول الرقمية والاتجاهات الكلية والجغرافيا السياسية لتقديم رؤى واضحة وقابلة للتنفيذ. ينشط إيليا في مجال العملات المشفرة منذ عام 2015، ويجمع بين الحدس في قاعة التداول والدقة التحليلية للصحفي. ومن خلال اقتناعه بمرونة Bitcoin وابتكار Ethereum، فهو يقترب من مساحة الأصول الرقمية من خلال عدسة استراتيجي وعقلية المعلم.