حصلت شركة “كاش بلس” (Cash Plus) المغربية، العاملة بقطاع الخدمات المالية غير المصرفية، على الضوء الأخضر من الهيئة المغربية لسوق الرساميل للطرح العام الأولي في السوق الرئيسية لبورصة الدار البيضاء.
بموجب الطرح المرتقب سيتم بيع 3.8 مليون سهم (مليوني سهم جديد عبر زيادة الرأسمال، وبيع 1.8 مليون سهم حالي) مقابل 200 درهماً للسهم، بهدف جمع 750 مليون درهم (ما يعادل 82 مليون دولار)، وفقاً لنشرة الإصدار، الصادرة اليوم الجمعة، وستمثل هذه الأسهم حصة 15.5% من الشركة بعد الطرح.
سيتم تخصيص 56.6% من الطرح للمستثمرين الأفراد والمؤسساتيين بحد أدنى لا يقل عن 15 ألف سهم، و38% للعموم بدون حد أدنى. بينما ستخصص حصة تناهز 5.33% من الطرح لموظفي الشركة بسعر 160 درهماً للسهم.
يأتي الإدراج في وقت تسعى المملكة لزيادة عدد الشركات في سوق الأسهم إلى 300 شركة بحلول 2035 مقابل 78 حالياً. وقد حقق المؤشر الرئيسي في بورصة الدار البيضاء العام الجاري مستويات قياسية حيث وصلت مكاسبه بنهاية الأسبوع الجاري نحو 33% منذ بداية العام.
اقرأ أيضاً: أرباح الشركات المدرجة في المغرب مرشحة لتجاوز 4.5 مليار دولار في 2025
ثاني إدراج في بورصة المغرب عام 2025
تأسست “كاش بلس” عام 2004، وتُعد من بين أكبر شركات تحويل الأموال في المغرب، وتقدم أيضاً خدمات تحويل العملات ودفع الفواتير والضرائب وإرسال الطرود والتجارة الإلكترونية، ولديها حوالي 5000 فرعاً، يتواجد 23% منها في المناطق القروية.
تمتد فترة الاكتتاب من 19 إلى 25 نوفمبر، وسيكون هذا الطرح الأول بقطاع الخدمات المالية غير المصرفية في السوق المغربية، والثاني هذا العام بعد إدراج أسهم شركة “فيسين” للمعدات الطبية في يوليو الماضي والذي استقطب أكبر عدد من الطلبات منذ 2007.
يعمل بنك “سي إف جي” كمستشار مالي ومنسق عام للعملية، إلى جانب “فالوريس كوربوريت فايننس”.
اقرأ أيضاً: أكبر شركة تحويل أموال في المغرب تدرس الإدراج في البورصة
كانت الشركة باعت عام 2023 حصة أقلية مقابل 62 مليون دولار لمؤسسة التمويل الدولية التابعة لمجموعة البنك الدولي وشركة الملكية الخاصة “ميديتيرانيا كابيتال بارتنرز” (Mediterrania Capital Partners)، وبنك تنمية ريادة الأعمال الهولندي (FMO)، ومنذ ذلك الحين بدأت تدرس خيار الطرح العام الأولي.
حققت “كاش بلس” العام الماضي أرباحاً صافية بنحو 196 مليون درهم بزيادة سنوية 28%، وفي النصف الأول من العام الجاري قفزت أرباحها الصافية 43% إلى 127 مليون درهم. ويتوقع أن تنهي العام الجاري إلى 237 مليون درهم، بزيادة سنوية 20%، على أن تصل إلى 397 مليون درهم بنهاية العقد الجاري.
تتضمن خطة الشركة توزيعاً سنوياً متوسطاً بنسبة 85% من أرباحها الصافية ابتداءً من العام المقبل وحتى عام 2030.
اقرأ أيضاً: المغرب يعتمد قانوناً جديداً يوسع قطاع إدارة الأصول بقيمة 80 مليار دولار
أهداف الطرح العام الأولي لكاش بلس
تسعى الشركة المغربية من خلال الطرح العام الأولي لتمويل خطة زيادة شبكتها من الفروع خصوصاً في المدن الكبرى، وعقد شراكات مع العلامات والمراكز التجارية لجذب المزيد العملاء، إضافة إلى تسريع تطوير الأنشطة الرقمية من خلال تطبيق رقمي شامل يتضمن محفظة إلكترونية.
بنهاية أكتوبر، تملك عائلة نبيل عمار، رئيس مجلس إدارة الشركة، حصة تناهز 38.2%، ونفس الحصة تعود ملكيتها لعائلة التازي، بينما تحوز شركة الملكية الخاصة “MCP” حصة 19.5%. بعد الطرح، ستصبح الحصة المتداولة في البورصة نحو 15.5%.
اقرأ أيضاً: ما هو حجم سوق تحويل الأموال في المغرب؟
يُعتبر تحويل الأموال محلياً ودولياً أبرز نشاطات الشركة، وهي سوق تراهن على تعزيز حصتها السوقية فيها. إذ يُقدّر حجم سوق تحويل الأموال في المغرب بأكثر من 140 مليار درهم (نحو 15 مليار دولار) سنوياً، منها 40 مليار درهم داخل المملكة، و100 مليار درهم تأتي كتحويلات من المغتربين، بحسب نبيل عمار، رئيس مجلس إدارة شركة “كاش بلس”، في مقابلة سابقة مع “الشرق”.
تستثمر الشركة أيضاً في الشركات الناشئة من خلال صندوق تابع لها، وقد ضخت أكثر 12 مليون درهم في عدة شركات، وتستهدف في السنوات المقبلة الوصول بهذه الاستثمارات إلى 50 مليون درهم.
