هل يجب أن تضيف الوقود الأحفوري إلى محفظة استثمار التقاعد الخاصة بك؟

يعتقد العديد من المستثمرين أن الوقود الأحفوري ضروري لعوائد استثمار قوية للتقاعد. ولكن هل هذا صحيح في الواقع؟ في هذه المقالة ، نقوم باختبار هذا الافتراض – بناء على أداء المحافظ مع أو بدون التعرض للوقود الأحفوري. على الرغم من أننا نركز بشكل أساسي على أداء الاستثمار (المعروف أيضًا باسم العائد المعدل حسب المخاطر) ، فإننا نستكشف أيضًا اعتبارات لأولئك الذين يهتمون بمواءمة محفظتهم مع القيم البيئية.

سنقوم بتفكيك أداء الاستثمار ، واستكشاف فهارس الأحفورية الخالية من الوقود ، ونقدم خطوات عملية للمستثمرين ذوي التفكير. سواء كنت تدخر من خلال Roth IRA أو Roth 401 (K) أو حساب خاضع للضريبة ، فإن الأمر يستحق فهم خياراتك.

استثمار التقاعد: دور الوقود الأحفوري المميز في الاستثمار

عندما يتحدث الناس عن اختيار الاستثمار ، فإنهم يذكرون غالبًا نظامي الاستثمار: سلبي ونشط.

يعتقد المستثمرون السلبيون أن الأسواق فعالة بدرجة كافية أن محاولة “التغلب على السوق” هي لعبة خاسرة. بدلاً من ذلك ، يستثمرون في صناديق الفهرس التي تهدف إلى مطابقة أداء معيار السوق الواسع ، مثل المعيار والمعيار (S&P) 500 أو MSCI All Country World Index (ACWI) ، مع الحفاظ على رسوم منخفضة.

لكن الاستثمار السلبي لا يزال ينطوي على اتخاذ خيارات تخصيص الأصول – على وجه التحديد ، اختيار المؤشر المتبادل لتتبع صندوق مشترك أو صندوق تداول التبادل الذي يتتبع هذا المؤشر. على سبيل المثال ، تختار S&P 500 أكبر 500 شركة أمريكية. يلتقط مؤشر MSCI All Country World Index (MSCI ACWI) تمثيلًا كبيرًا ومتوسطًا في 23 دولة تم تطويرها (DM) و 24 دولة من الأسواق الناشئة (EM). مع 2،559 مكونات ، يغطي المؤشر حوالي 85 ٪ من مجموعة فرص الأسهم العالمية القابلة للاستثمار.

إذا كنت مثل العديد من المدخرين التقاعد ، فقد يتم استثمارك بالفعل بشكل سلبي من خلال صندوق التقاعد المستهدف في الطليعة في 401 (ك). في حين أن هذه هي سلبية حسب التصميم ، يتم تحديد مزيج صناديق الفهرس التي تتضمنها من قبل مدير الحافظة. بمجرد تعيين التخصيص ، يتتبع الصندوق ببساطة فهارسه المختارة – غير محترمة من الصناعات (الوقود الأحفوري أو غير ذلك) التي تحتوي عليها تلك الفهارس.

تمثل صناديق الفهرس التالية سلسلة Vanguard Target Retirement 2050 مَلَفّ:

• Vanguard Total Market Market Index Fund Presential Plus
• صندوق Vanguard Total International Index Fund
• Vanguard Total Bond Market II Index Fund
• فانجارد إجمالي دولي بوند بوند فهرس

على النقيض من ذلك ، فإن الاستثمار النشط يعني محاولة التغلب على السوق عن طريق اختيار أسهم أو قطاعات محددة أو توقيت. قد يشمل ذلك زيادة الاستثمارات في أسهم الوقود الأحفوري أو أسهم التكنولوجيا التي تختلف من مؤشر المؤشر. يتضمن الاستثمار النشط اختيار الأسهم أو القطاعات الفردية – مثل الوقود الأحفوري – على أمل التفوق على مؤشر السوق. ولكن ماذا لو كانت هناك طريقة للاستثمار في نفس المؤشر ، ناقص الوقود الأحفوري؟

استثمار التقاعد ومؤشر خالٍ من الوقود الأحفوري

MSCI ACWI هو معيار شائع يستخدم في المحافظ العالمية المتنوعة. يقدم MSCI أيضًا نسخة خالية من الوقود الأحفورية ، تسمى MSCI ACWI EX FOSSIL FUELS INDEX. يزيل هذا المؤشر الشركات التي تمتلك احتياطيات الوقود الأحفوري أو تشارك في إنتاج النفط أو الفحم أو الغاز.

وفقًا لصحيفة حقائق MSCI ، فإن النسخة الخالية من الوقود الأحفورية قد قدمت باستمرار أداءً مماثلًا أو أفضل على مدار الفترات العديدة. في الواقع ، لقد فعل ذلك في كثير من الأحيان مع مخاطر أقل قليلاً. كما هو الحال دائمًا ، فإن الأداء السابق ليس ضمانًا للنتائج المستقبلية. لكن بيانات اليوم تقدم شيئًا مهمًا: لا يتعين عليك التضحية بعوائد لمحاذاة استثماراتك مع قيمك.

لسوء الحظ ، لا يمكنك الاستثمار مباشرة في مؤشر. سيتعين عليك العثور على استثمارات تتبع المؤشر أو تسعى إلى القياس ضدها للاستثمار فيها. وسيتم تضمين خيارات زوجين لاحقًا.

MSCI ACWI vs MSCI ACWI EX FOSSIL PUELS

دعنا نضع بعض الدولارات مقابل الأرقام في صحيفة الحقائق. فيما يلي بعض المقارنات التفصيلية لمستثمرين – أحدهما في MSCI ACWI والآخر في مؤشر MSCI ACWI Ex Fossil Fuels – استراتيجيتين للاستثمار. فيما يلي المقارنات البصرية:

1. مخطط استثمار مبلغ مقطوع -يوضح أداء استثمار بقيمة 100000 دولار لمرة واحدة على مدار 10 سنوات. لقد تفوقت شركة MSCI ACWI Ex Fossil على MSCI ACWI قليلاً بحلول عام 10.
2. مخطط استثمار منهجي – يتتبع 10،000 دولار مستثمرة كل عام. مرة أخرى ، فاق الفهرس المحفوظ بالوقود الأحفوري الفهرس الأوسع قليلاً بنهاية فترة 10 سنوات.

مبلغ إجمالي الاستثمار (100000 دولار في البداية)

سنة MSCI ACWI MSCI ACWI EX FOSSIL FOSSIL

0 $ 100،000 $ 100،000

1 $ 113،650 $ 114،720

3 $ 141،625 $ 143،449

5 $ 187،280 $ 185،880

10 $ 242،222 $ 248،049

استثمار منهجي (10000 دولار سنويا لمدة 10 سنوات)

سنة MSCI ACWI MSCI ACWI EX FOSSIL FOSSIL

0 $ 0 $ 0

1 $ 10،000 $ 10،000

3 $ 33،841 $ 33،997

5 $ 65،280 $ 65،060

10 $ 153،754 $ 155،677

كما ترون من البيانات ، إما من مبلغ مقطوع أو منظور الاستثمار المنهجي ، يفوز مؤشر Fossil Free Free على مدى فترة 10 سنوات تاريخية.

طرق لدمج الأحفوري الخالي من الوقود في استثمارات التقاعد الخاصة بك

إذا كنت ترغب في الاستثمار في محفظة عالمية خالية من الوقود ، فلن تحتاج إلى أن تكون منتقي الأسهم أو توظيف مدير صناديق التحوط. يمكنك الاستثمار من خلال صناديق الاستثمار المتداولة منخفضة التكلفة التي تتبع هذه الفهارس.

جسم كروي

ال المجال 500 فهرس خالي من الأحفوري يتتبع أفضل 500 شركة أمريكية حسب القيمة السوقية ناقص 93 من الوقود الأحفوري والشركات ذات الصلة:

• إزالة 52 شركة الوقود الأحفوري.
• إزالة 41 إزالة الغابات ، والتبغ ، والسلاح الناري المدني ، والسلاح العسكري ، وشركات السجون الخاصة.

إن المؤسسة غير الربحية المستقلة أثناء زرعها تنشئ قائمة بالوقود الأحفوري والشركات الأخرى المستبعدة.

القرن الأخضر

Green Century هو مدير صناديق مشتركة يوفر العديد من صناديق الاستثمار الخالية من الوقود الأحفوري. اثنان قائم على صندوق الفهرس والآخر يديره بنشاط.

يسعى صندوق الأسهم في Century Century إلى تحقيق هدفه من خلال الاستثمار في أسهم الشركات التي تشكل مؤشر MSCI KLD 400 Social Ex Fossil Fuels ، وهو مؤشر مخصص محسوب بواسطة MSCI ، Inc.

يتتبع صندوق الفهرس الدولي مؤشر MSCI World Ex USA SRI Ex Fossil Fuels. يتكون هذا المؤشر من الأسهم المشتركة لحوالي 240 شركة في مؤشر MSCI World Ex USA SRI الذي يتم تخصيصه بعد ذلك للقرن الأخضر للتخلص من أسهم الشركات التي تستكشف أو معالجة أو صقل أو توزيع الفحم أو النفط أو الغاز أو الإنتاج أو نقل الكهرباء المستمدة من الوقود الأحفوري ، أو لديها محميات كربونية.

الصندوق المتوازن هو صندوق يدير بنشاط يتألف من الأسهم والأوراق المالية ذات الدخل الثابت. تمتلك عادة 60 ٪ إلى 70 ٪ من صافي أصولها في الأسهم متعددة النقاط و 30 ٪ إلى 40 ٪ في سندات جودة الاستثمار. كان الصندوق المتوازن مستثمرًا مبكرًا في السندات الخضراء ولديه الآن أكثر من 74 ٪ من محفظة الدخل الثابت في سندات خضراء ومستدامة.⁽¹⁾

بينما تزرع أبحاث الصناديق الخالية من الوقود الأحفوري

كما تزرع يوفر متاحًا للجمهور أموال الوقود الأحفوري مجاني أداة البحث. ستجد أن المنهجية والتقييم قد تختلف من مقدمي الخدمات الآخرين الذين تمت مناقشتهم في وقت سابق.

هناك أبحاث يسلط الضوء على أن بعض شركات الصناديق المشتركة قد تسجل عالية لا تصرخ كما هي خالية من الوقود الأحفوري. على سبيل المثال ، لا يحتوي صندوق نمو Amana على اسمه الأخضر ولكنه يحصل على درجة A.

جميع الأموال المدرجة في هذه المقالة لا تشكل توصية استثمارية. أنا أقدم هذه الأمثلة لتشجيعك على إجراء بحث خاص بك أو العثور على مستشار استثمار على دراية في هذا المجال. حتى أن هناك أدوات احترافية تتجاوز ما أظهرته.

الأفكار النهائية حول استثمارات التقاعد الخالية من الوقود الأحفوري

لسنوات ، كانت السرد هو أن الاستثمار وفقًا لقيمك – مثل تجنب الوقود الأحفوري – يستقر لعائدات أقل. لكن هذه الحجة لم تعد مدعومة بالبيانات المقدمة اليوم.

لذا ، إذا كنت تتساءل عما إذا كانت الوقود الأحفوري تستحق مكانًا في محفظتك ، فيجب أن تركز على أهدافك وقيمك وما تؤمن به حول مستقبل الطاقة والاقتصاد. توضح هذه المقالة أن استثمارات التقاعد الخالية من الوقود الأحفورية لا تعني تلقائيًا التضحية بالعائد.

القراءة ذات الصلة:

تقييم العوائد المعدلة حسب المخاطر: مفتاح الاستثمار الأذكى

عوائد الاستثمار المعدلة للقيم الاجتماعية: تحقيق التوازن بين الربح والغرض