CF Industries (NYSE: CF) يظهر الأسهم جذابة – جعلها أ اختيار حكيم للشراء بسعرها الحالي حوالي 100 دولار. على الرغم من بعض المخاوف بشأن أسهم CF ، يبدو أنها جذابة نظرًا لتقييمها الحالي ، والذي يبدو أنه منخفض للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال التقييم في التقييم الحالي لسهم CF مع أدائه التشغيلي في السنوات الأخيرة وكذلك حالته المالية الحالية والتاريخية. تشير مراجعتنا لصناعات التليف الكيسي على طول المقاييس الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش إلى أن الشركة لديها أ معتدل الأداء التشغيلي والصحة المالية ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يرغبون في تقلب أقل من الأسهم الفردية ، فإن Trefis محفظة عالية الجودة يوفر بديلًا – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم CF Industries مقارنة بـ S&P 500؟
بناءً على التكلفة لكل دولار من المبيعات أو الربح ، سهم التليف الكيسي يبدو غير مكلف بالمقارنة مع السوق الأوسع.
• CF Industries نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 2.6 مقارنة مع رقم 3.0 ل S & P 500
• علاوة على ذلك ، فإن نسبة التدفقات النقدية إلى درجة حرارة الشركة (P/FCF) هي 6.6 بدلاً من 20.5 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يحتوي على نسبة سعر إلى ربح (P/E) من 11.8 على عكس 26.4 المعيار
كيف تطورت إيرادات الصناعات CF خلال السنوات الأخيرة؟
إيرادات الصناعات CF شهدت نموًا هامشيًا خلال السنوات القليلة الماضية.
• شهدت CF Industries خطها الأعلى التعاقد بمعدل 5.6 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة قدرها 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها زاد بنسبة 0.7 ٪ من 6.1 دولارات إلى 6.1 دولارات في الـ 12 شهرًا الماضية (مقارنةً بنمو 5.5 ٪ لـ S&P 500)
• بالإضافة إلى ذلك ، إيراداتها الفصلية ارتفع بنسبة 13.1 ٪ إلى 1.7 دولار BIL في الربع الأخير من 1.5 دولار BIL في العام السابق (مقابل تحسن بنسبة 4.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى ربحية الصناعات CF؟
هوامش ربح الصناعات CF أعلى بكثير من معظم الشركات في طيف تغطية Trefis.
• الدخل التشغيلي لـ CF Industries على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 1.9 دولارًا ، مما يعكس أ هامش تشغيل مرتفع 30.7 ٪ (مقابل 13.2 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لـ CF Industries (OCF) خلال هذه الفترة كان 2.4 دولار ، مما يشير إلى أ هامش OCF مرتفع 39.4 ٪ (مقارنة بـ 14.9 ٪ لـ S&P 500)
• في آخر أربعة أرباع ، صافي دخل الصناعات CF كان 1.3 دولار – اقتراح أ هامش الدخل الصافي المرتفع بنسبة 21.8 ٪ (مقارنة بـ 11.6 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو صناعات CF مستقرة ماليًا؟
تظهر الميزانية العمومية لصناعات CF قوي.
• كان رقم ديون CF Industries 3.3 دولار في ختام الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية تبلغ 17 دولارًا (اعتبارًا من 6/13/2025). هذا يؤدي إلى أ نسبة الديون إلى حقوق الملكية المعتدلة بنسبة 20.8 ٪(مقابل 19.9 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: إن نسبة الديون إلى الأسهم المنخفضة هي الأفضل)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 1.4 دولار من BIL من 13 دولار في إجمالي الأصول لصناعات التليف الكيسي. هذا ينتج نسبة نقدية إلى الأصول القوية بنسبة 10.6 ٪ (مقابل 13.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون CF في التراجع؟
الأسهم CF أداء أسوأ من مؤشر S&P 500 القياسي خلال العديد من التراجع الأخير.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم CF 49.1 ٪ من ذروة 118.35 دولار في 26 أغسطس 2022 إلى 60.24 دولار في 1 يونيو 2023 ، مقارنة بانخفاض الذروة إلى المدى 25.4 ٪ لـ S&P 500
• السهم هو لا تزال لا تعود إلى ارتفاع الأزمة
• أعلى سعر وصلت إليه السهم منذ ذلك الحين هو 99.93 في 15 يونيو 2025
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم التليف الكيسي 55.7 ٪ من ذروة قدرها 47.74 دولارًا في 1 يناير 2020 إلى 21.14 دولار في 18 مارس 2020 ، بالمقارنة مع انخفاض ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم ارتدت بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 24 فبراير 2021
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض سهم CF 76.8 ٪ من ذروة قدرها 33.92 دولار في 17 يونيو 2008 إلى 7.88 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، على عكس انخفاض ذروتها إلى حوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 15 أغسطس 2011
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لسهم CF
باختصار ، فإن أداء CF Industries عبر المعلمات المذكورة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: محايد
• الربحية: قوية جدا
• الاستقرار المالي: قوي
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• بشكل عام: محايد
النظر فيها تقييم منخفض جدا، هذا يجعل الأسهم جذاب، تعزيز استنتاجنا بأن التليف الكيسي هو أ اختيار الاستثمار الحكيم.
على الرغم من أن أسهم CF يبدو واعدة ، إلا أن الاستثمار في سهم وحيد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. على العكس ، trefis محفظة عالية الجودة (HQ)، يضم مجموعة من 30 مخزونًا ، أظهر تاريخًا من تفوق بشكل مريح S&P 500 خلال مدة أربع سنوات السابقة. لماذا هذا؟ بشكل جماعي ، عرضت أسهم محفظة HQ عوائد فائقة مع تقلص المخاطر مقارنة بالمؤشر القياسي ؛ مما أدى إلى رحلة استثمار أكثر سلاسة ، كما يتضح من مقاييس أداء محفظة HQ.
