ربما لن تراهن على حصان ينتهي عادة في منتصف العبوة.
لكن في سوق الأوراق المالية ، تكون هذه فكرة جيدة في بعض الأحيان. مرة واحدة في السنة ، أكتب عن “Do Nothing Club” ، وهي مجموعة من الأسهم التي لا تزال قريبة من أسعارها منذ عام ، لكنني أعتقد أنها قد ترفع في العام المقبل.
خلال 21 عامًا ، بلغ متوسط عائدتي 14.3 ٪ على مدار العام بعد النشر ، متغلبًا على مؤشر الإجمالي الإجمالي لـ 500 Poor في 1000 ٪.
بطبيعة الحال ، فإن الركود في الأسعار في حد ذاته ليس سببًا للتحمس تجاه الأسهم. أنت بحاجة إلى شيء لإضاءة شرارة. ولكن لمجرد أن المخزون كان هادئًا لفترة من الوقت ليس سببًا لزخارفه.
فيما يلي خمسة أسهم لا شيء تبدو واعدة لي الآن.
مولسون كورس
قضى صانعو البيرة وقتًا عصيبًا ، حيث يميل الشباب إلى المشروبات الأخرى. ومع ذلك ، نمت شركة Molson Coors Beverage Co. (TAP) أرباحها بنسبة 16 ٪ في السنوات الخمس الماضية.
بشكل معقول ، فإن Molson Coors يتنوع بدافع الاعتماد على البيرة. على سبيل المثال ، تبيع مشروبات Arnold Palmer التي تربط بالريال والليمون ، وببساطة عصير الليمون. كما يوفر مشروبات داين جونسون للطاقة ، و Blue Run Whisky.
هل سيعمل هذا؟ لا أعرف ، لكن الأسهم رخيصة بما يكفي لتجعلني أعتقد أنها تكهنات جيدة. تنتقل الأسهم تحت القيمة الدفترية (القيمة الصافية للشركات للسهم).
Cigna
تكاليف الرعاية الصحية تستمر في الارتفاع ، مما يجعل من الصعب على شركات التأمين الصحي. بالإضافة إلى ذلك ، تضغط الحكومة الفيدرالية بشكل دوري لشركات التأمين على فرض رسوم أقل ، ودفع المطالبات أكثر بسخاء ، أو كليهما.
في هذه البيئة غير السارة ، أظهرت Cigna Corp (CI) ربحًا في 29 من الثلاثين عامًا الماضية. يتم بيع أسهمها لمدة 18 مرة في أرباح الأرباع الأربعة الماضية ، ولكن فقط 10 مرات تقديرات ربح المحللين لعام 2026. انخفض السهم بنحو 4 ٪ خلال العام الماضي ، وأعتقد أنه من المحتمل أن ترتد.
LKQ
LKQ Corp. (LKQ) هي شركة لإعادة تدوير أجزاء السيارات. على الرغم من أن صورة التعريفة الجمركية تتغير كل أسبوع ، إلا أنها تبدو لي كما لو كان هناك بعض التعريفات ذات المغزى على السيارات المستوردة. إذا كان الأمر كذلك ، فقد يحتفظ الناس بسياراتهم القديمة لفترة أطول ، مما يؤدي إلى المزيد من الإصلاحات ، وبالتالي المزيد من الطلب على قطع الغيار.
يوجد في Tennessee ، ومقره أنطاكية ، Tennessee ، حوالي 1500 موقع توصيل تلقائي في الولايات المتحدة وكندا وأوروبا. لقد زاد من أرباحها بأكثر من 12 ٪ سنويًا على مدار العقد الماضي. العام الماضي ، ومع ذلك ، كان مسطحا. يبيع السهم إيرادات 0.78 مرة. هناك 1.08 سعره العادي إلى الإيرادات هو 1.08.
قرن الألومنيوم
إن سياسة التعريفة الخاصة بإدارة ترامب في حالة تدفق ، ولكن في الوقت الحالي ، هناك تعريفة بنسبة 25 ٪ على الألمنيوم المستورد. تقول غرفة التجارة الأمريكية إن مثل هذه التعريفات تؤذي التصنيع الأمريكي عن طريق رفع التكاليف.
أوافق ، لكنني أعتقد أن التعريفة الجمركية لأنها تقف حاليًا مواتية لشركة Century Aluminium Co. (CENX) ، التي تكافح لسنوات. في السنوات الـ 15 الماضية ، حقق Century خمس أرباح سنوية فقط و 10 خسائر. لقد كان عامًا جيدًا في عام 2024 ويعتقد المحللون أن العامين المقبلين يبدوان جيدًا.
خط مشكل
مخزون صغير من المؤسسة التي أحبها هي شركة Preformed Line Products (PLPC) في كليفلاند ، أوهايو. إنه يجعل المنتجات المستخدمة لإنشاء أو صيانة خطوط الهاتف والمرافق. قد توفر هذه المنتجات العزل أو الحماية أو تنظيم التدفق ، من بين أشياء أخرى.
بلغت مبيعات Preformed Line حوالي 601 مليون دولار في الأرباع الأربعة الماضية ، والقيمة السوقية لسهمها حوالي 683 مليون دولار. لقد أظهر ربحًا في كل من السنوات الـ 15 الماضية. هذا الشهر ، استحوذت الشركة على جماعة مماثلة في البرازيل ، Jap Telecom. كان بالفعل وجود في البرازيل.
السجل
لقد تغلبت اختياراتي التي لا تخطو على قيام ستاندرد آند بورز بنسبة 500 مرة من أصل 21 ، بينما بلغ متوسطها حوالي أربع نقاط مئوية من المؤشر.
ضع في اعتبارك أن نتائج العمود الخاصة بي افتراضية ولا ينبغي الخلط بينها وبين النتائج التي أحصل عليها للعملاء. أيضا ، الأداء الماضي لا يتنبأ بالمستقبل.
تمكنت أربعة من الأسهم الخمسة التي أوصيت بها قبل عام من التغلب على عودة S&P بنسبة 13.8 ٪. بانر كورب. (Banr) عاد 46 ٪ ، Cisco Systems Inc. (CSCO) 41 ٪ ، PayPal Holdings Inc. (PYPL) 17 ٪ و Sabine Royalty Trust (SBR) 14 ٪.
ومع ذلك ، انخفض Schlumberger Ltd. (SLB) بنسبة 21 ٪. حققت الأسهم الخمسة معًا عائدًا بنسبة 19.4 ٪.
الإفصاح: يمتلك صندوق التحوط الذي أقوم بتشغيله خيارات المكالمات على Schlumberger.
تصحيح: في مقال حديث عن الأسهم المنخفضة ، أخطأت في عائد توصياتي قبل عام. انخفضت موارد ألفا المعدنية بنسبة 57 ٪ ، وليس بنسبة 57 ٪. لذلك ، ارتفعت اختياراتي كمجموعة 16.1 ٪. ليس 39.8 ٪. ما زالوا يتغلبون على S&P 500 ولكن بهامش أضيق بكثير مما ذكرته.
