وسط تقلبات السوق في أعقاب إعلانات التعريفة الجمركية ، ارتفع سهم Ford Stock (NYSE: F) بنحو 4 ٪ على أساس سنوي ، في حين انخفضت أسهمه النظيرة-بنسبة 8 ٪. نعتقد أن الأداء المالي الثابت لفورد وتقييم أرباح 7x 2025 جذاب يشير إلى مزيد من الإمكانات الصعودية.
تبدو فورد الأسهم محفوفة بالمخاطر – لكن أ اختيار جيد للشراء بسعرها الحالي حوالي 10 دولارات. نعتقد أن هناك العديد من المخاوف الرئيسية مع الأسهم F ، مما يجعلها محفوفة بالمخاطر على الرغم من أن تقييمها الحالي منخفض للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي للأسهم F بأدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لمحرك فورد على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة التراجع أن الشركة لديها أ ضعيف جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تقلبات أقل من الأسهم الفردية ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم فورد موتور مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، واو الأسهم تبدو رخيصة جدا مقارنة بالسوق الأوسع.
• يحتوي Ford Motor على نسبة سعر إلى البيس (P/S) من 0.2 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من أسعار الشركة (P/EBIT) هي 7.3 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
• ولديه نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) من 2.5 مقابل 24.3 المعيار
كيف نمت إيرادات فورد موتور خلال السنوات الأخيرة؟
نمت إيرادات فورد موتور بشكل هامشي خلال السنوات الأخيرة.
• شهدت فورد موتور خطها العلوي ينمو بمعدل 10.8 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 5.0 ٪ من 176 دولارًا إلى 185 دولارًا في الـ 12 شهرًا الماضية (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 4.9 ٪ إلى 48 دولارًا في الربع الأخير من 46 دولارًا قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسن لـ S&P 500)
ما مدى ربحية فورد موتور؟
هوامش ربح فورد موتور أسوأ من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل التشغيلية لفورد موتور على مدار الأربعة الأربعة الأخيرة ، كان 5.2 دولار ، والذي يمثل أ هامش التشغيل الضعيف بنسبة 2.8 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة فورد موتور (OCF) خلال هذه الفترة كان 15 دولارًا ، مشيرًا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales بنسبة 8.3 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو فورد موتور مستقرة ماليا؟
تبدو الميزانية العمومية الخاصة بـ Ford Motor ضعيف.
• كان رقم ديون فورد موتور 161 دولارًا في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 39 دولارًا (اعتبارًا من 3/17/2025). هذا يعني نسبة ديون إلى حقوق الملكية سيئة للغاية من 424.1 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المكافئات النقدية) 38 دولارًا من 285 دولارًا في إجمالي أصول فورد موتور. هذا ينتج نسبة الأموال إلى الأصول المعتدلة من 13.4 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون موتور فورد خلال فترة الركود؟
مخزون فورد موتور كان أسوأ من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. هل أنت قلق بشأن تأثير انهيار السوق على الأسهم F؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض سهم فورد موتور 56.5 ٪ من ارتفاع 25.19 دولار في 17 يناير 2022 إلى 10.95 دولار في 28 ديسمبر 2022 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• السهم هو حتى الآن للتعافي إلى ارتفاع الأزمة
• أعلى الأسهم التي وصلت إليها منذ ذلك الحين هي 15.35 دولار في 5 يوليو 2023 ويتداول حاليًا عند حوالي 9.90 دولار
Pandemic Covid (2020)
• انخفض سهم فورد موتور 50.1 ٪ من ارتفاع 8.03 دولار في 20 فبراير 2020 إلى 4.01 دولار في 23 مارس 2020 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحاجز 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 22 أكتوبر 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض سهم فورد موتور 86.3 ٪ من أعلى مستوى من 9.20 دولار في 14 أكتوبر 2007 إلى 1.26 دولار في 19 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحوض 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 15 ديسمبر 2009
وضع جميع القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون فورد موتور
باختصار ، أداء فورد موتور عبر المعلمات المفصلة أعلاه كما يلي:
• النمو: محايد
• الربحية: ضعيفة
• الاستقرار المالي: ضعيف جدًا
• مرونة الانكماش: ضعيفة جدًا
• عموما: ضعيف
في حين أن الأساسيات الضعيفة للسهم قد تقترح متأصلة مخاطرة، نعتقد أن Ford Stock يقدم أ فرصة شراء ، بدعم من انخفاض تقييمها.
في حين أن Ford Motor Stock يبدو واعداً ، فإن الاستثمار في سهم واحد يمكن أن يكون محفوفًا بالمخاطر. من ناحية أخرى ، فإن محفظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 مخزونًا ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
