قامت Axon Enterprise (NASDAQ: AXON) ، التي اشتهت بتكوين كاميرات تاسر وجسدها لوكالات إنفاذ القانون ، إلى ركوب متقلبة ، حيث انخفض مخزونها أكثر من 15 ٪ في شهر واحد ، يليه ضعف في الأسواق الأوسع. انخفض مؤشر S&P500 بنسبة 8 ٪ في شهر واحد من تأكيد تعريفة إدارة ترامب على شركائها التجاريين بما في ذلك المكسيك وكندا والصين.
بعد سقوطه الأخير ، يبدو أسهم Axon جذابة ولكنها متقلبة – جعلها أ اختيار صعب للشراء بسعرها الحالي حوالي 560 دولار. نعتقد أن هناك سببًا ضئيلًا للقلق مع أسهم محور عصبي ، مما يجعله جذابًا ولكنه حساس للغاية للأحداث السلبية حيث أن تقييمها الحالي مرتفع للغاية.
نصل إلى استنتاجنا من خلال مقارنة التقييم الحالي لأسهم Axon مع أدائها التشغيلي خلال السنوات الأخيرة وكذلك حالتها المالية الحالية والتاريخية. يوضح تحليلنا لمؤسسة محور عصبي على طول المعلمات الرئيسية للنمو والربحية والاستقرار المالي ومرونة الانكماش أن الشركة لديها أ قوي جدا أداء التشغيل والوضع المالي ، كما هو موضح أدناه. ومع ذلك ، إذا كنت تبحث عن الاتجاه الصعودي مع تقلبات أقل من المخزونات الفردية ، فإن المحفظة Trefis عالية الجودة تقدم بديلاً – بعد أن تفوقت على S&P 500 وعوائد تتجاوز 91 ٪ منذ بدايتها.
كيف يبدو تقييم Axon Enterprise مقابل S&P 500؟
بالذهاب إلى ما تدفعه لكل دولار من المبيعات أو الربح ، أسهم محور عصبي تبدو مكلفة للغاية مقارنة بالسوق الأوسع.
• لدى Axon Enterprise نسبة سعر إلى البيس (P/S) 20.6 مقابل رقم 3.2 لـ S&P 500
• بالإضافة إلى ذلك ، فإن نسبة الدخل من سعر الشركة (EBIT) للشركة هي 351.1 مقارنة بـ 24.3 لـ S&P 500
• ولديه نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) 134.2 مقابل المعيار 24.3
كيف نمت إيرادات Axon Enterprise خلال السنوات الأخيرة؟
نمت إيرادات Axon Enterprise بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة.
• شهدت Axon Enterprise خطها العلوي ينمو بمعدل متوسط 30.7 ٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية (مقابل زيادة 6.3 ٪ لـ S&P 500)
• إيراداتها لها نمت 32.4 ٪ من 1.5 دولار إلى 1.9 دولار BIL في آخر 12 شهرًا (مقابل نمو 5.2 ٪ لـ S&P 500)
• أيضا ، إيراداتها الفصلية نما 31.7 ٪ إلى 544 مليون دولار في الربع الأخير من 413 مليون دولار قبل عام (مقابل 5.0 ٪ تحسن لـ S&P 500)
ما مدى ربحية Axon Enterprise؟
هوامش ربح Axon Enterprise أسوأ من معظم الشركات في عالم تغطية Trefis.
• دخل تشغيل Axon Enterprise على مدار الأربعة الأربعة الماضية ، كان 114 مليون دولار ، والذي يمثل أ هامش التشغيل الضعيف 5.9 ٪ (مقابل 13.0 ٪ لـ S&P 500)
• التدفق النقدي التشغيلي لشركة Axon Enterprise (OCF) خلال هذه الفترة كان 298 مليون دولار ، مشيرا إلى أ نسبة معتدلة OCF-to-Esales من 15.4 ٪ (مقابل 15.7 ٪ لـ S&P 500)
هل تبدو Axon Enterprise مستقرة ماليًا؟
تبدو الميزانية العمومية لـ Axon Enterprise قوي جدا.
• كان رقم ديون Axon Enterprise 721 مليون دولار في نهاية الربع الأخير ، في حين أن القيمة السوقية لها 42 دولارًا (اعتبارًا من 3/12/2025). هذا يعني نسبة الديون إلى حقوق الملكية قوية للغاية بنسبة 1.8 ٪ (مقابل 19.0 ٪ لـ S&P 500). (ملاحظة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية أقل أمر مرغوب فيه)
• تشكل النقد (بما في ذلك المعادلات النقدية) 1.2 دولارًا من BIL من 4.0 دولارات في إجمالي الأصول لمؤسسة Axon. هذا ينتج نسبة نقدية إلى الأصول القوية بنسبة 28.9 ٪ (مقابل 14.8 ٪ لـ S&P 500)
ما مدى مرونة مخزون محور عصبي أثناء التراجع؟
مخزون محور عصبي كان أسوأ من مؤشر S&P 500 المعياري خلال بعض الانكماشات الأخيرة. في حين أن المستثمرين لديهم أصابعهم عبرت للهبوط الناعم من قبل الاقتصاد الأمريكي ، ما مدى سوء الأمور إذا كان هناك ركود آخر؟ لوحة القيادة لدينا كيف يمكن أن تنخفض الأسهم أثناء تحطم السوق تلتقط كيفية أداء الأسهم الرئيسية أثناء وبعد الستة الأخيرة حوادث السوق.
صدمة التضخم (2022)
• انخفض أسهم محور عصبي 44.8 ٪ من ارتفاع 152.87 دولار في 3 يناير 2022 إلى 84.37 دولار في 11 مايو 2022 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحرق 25.4 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 9 نوفمبر 2022
• منذ ذلك الحين ، ارتفع السهم إلى أعلى مستوى قدره 710.01 دولار في 18 فبراير 2025 ويتداول حاليًا بحوالي 560 دولارًا
Pandemic Covid (2020)
• انخفض أسهم محور عصبي 40.8 ٪ من ارتفاع 88.90 دولار في 19 فبراير 2020 إلى 52.61 دولار في 18 مارس 2020 ، مقابل انخفاض ذروة إلى حرق 33.9 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 1 يونيو 2020
الأزمة المالية العالمية (2008)
• انخفض أسهم محور عصبي 85.8 ٪ من أعلى مستوى له من 18.81 دولار في 9 أكتوبر 2007 إلى 2.68 دولار في 20 نوفمبر 2008 ، مقابل انخفاض في الذروة إلى الحاجز 56.8 ٪ لـ S&P 500
• الأسهم تم استردادها بالكامل إلى ذروة ما قبل الأزمة بحلول 20 فبراير 2014
وضع كل القطع معًا: ماذا يعني ذلك بالنسبة لمخزون محور عصبي
باختصار ، فإن أداء Axon Enterprise عبر المعلمات المفصلة أعلاه هو كما يلي:
• النمو: قوي للغاية
• الربحية: ضعيفة
• الاستقرار المالي: قوي للغاية
• مرونة الركود: ضعيفة
• بشكل عام: قوي
وبالتالي ، رغم ذلك تقييم مرتفع للغاية، يظهر السهم جذابة ولكنها متقلبة، الذي يدعم استنتاجنا بأن محور عصبي هو مخزون صعب للشراء.
لست سعيدًا جدًا بالطبيعة المتقلبة لمخزون محور عصبي؟ حافظة Trefis عالية الجودة (HQ) ، مع مجموعة من 30 سهم ، لديها سجل حافل يتفوق بشكل مريح على أداء S&P 500 خلال فترة 4 سنوات الماضية. لماذا هذا؟ كمجموعة ، قدمت أسهم محفظة HQ عوائد أفضل مع مخاطر أقل مقابل مؤشر القياس ؛ أقل من ركوب الأسطوانة واضحة في مقاييس أداء محفظة HQ.
الاستثمار مع Trefis
حافظات الضرب في السوق | الثروة القائمة على القواعد
