آن تيرجسن الأخيرة وول ستريت جورنال القطعة ، وصلت 401 (ك) إلى نقطة تحول في استحواذها على التقاعد الأمريكي ، ترسم صورة متفائلة لنظام التقاعد في النهاية تضرب خطوته. بعد ما يقرب من خمسة عقود ، يوفر نصف عمال القطاع الخاص الآن خططًا 401 (ك)-وهو علامة فارقة تشير إلى أن نموذج المساهمة المحدد قد حل محل المعاش التقليدي التقليدي باعتباره العمود الفقري للتقاعد في أمريكا.
مع ارتفاع المشاركة ، وذلك بفضل الالتحاق التلقائي ، والولايات الحكومية ، وحوافز الأعمال الصغيرة ، من المغري أن نطلق على هذا انتصار السياسة وإبداع السوق. ولكن تحت الإحصاءات الوردية تكمن سؤال مزعج: هل هذه نقطة التحول في حضن النصر أم أنها تترك المزيد المطلوب؟
بيانات Tergesen مقنعة. ارتفع الوصول إلى خطط 401 (K) إلى 70 ٪ من عمال القطاع الخاص ، ارتفاعًا من 60 ٪ منذ عقد من الزمان ، مع ارتفاع معدلات المشاركة مع احتضان الشركات التسجيل التلقائي. توضح بيانات Vanguard التي تم الاستشهاد بها في مقالتها أن 94 ٪ من العمال المؤهلين يلتزمون بهذه الخطط بمجرد تسجيلها تلقائيًا-على تناقض صارخ مع 67 ٪ الذين يختارون طوعًا.
أضف إلى الاعتمادات الضريبية الفيدرالية والقوانين الجديدة التي تمد الأهلية إلى توقيت جزئي ، وعلى السطح ، لديك نظام يطلق النار على جميع الأسطوانات. بحلول عام 2029 ، يتوقع Cerulli Associates 1.1 مليون خطة 401 (K) ، وهي قفزة بنسبة 44 ٪ من عام 2023 ، كما هو موضح في وول ستريت جورنال.
ومع ذلك ، على الرغم من كل هذا التقدم ، فإن الشقوق في صرح 401 (ك) لا تزال صارخة. ويشار Tergesen إلى أن 40 ٪ من العمال لا يزالون لا يوفرون ما يكفي للحفاظ على أنماط حياتهم في التقاعد ، يذكر مركز أبحاث التقاعد التابع لكلية بوسطن أن 40 ٪ من العمال لا يزالون لا يوفرون ما يكفي للحفاظ على أنماط حياتهم في التقاعد. هذه نقطة مقابلة واقعية للاحتفال بالوصول الأوسع.
يؤكد تقرير عام 2024 من معهد أبحاث موظفي أبحاث الموظفين هذه الفجوة ، ووجد أن متوسط أرصدة 401 (ك) للعمال في الستينيات من القرن الماضي تحوم حوالي 157000 دولار ، وهي أقل من مليون دولار الذي يقول العديد من المستشارين إنه مطلوب عمومًا للتقاعد المريح.
إن التحول من المعاشات التقاعدية-حيث كان أصحاب العمل يحملون مخاطر الاستثمار-إلى 401 (ك) ، حيث يتحمل العمال دائمًا سيفًا مزدوج الحدين. الالتحاق التلقائي بنسبة 3 ٪ أو حتى 5 ٪ من الأجور ، في حين أن الدفاع السلوكي في الاتجاه الصحيح ، غالبا ما يقل عن معدل التوفير 10-15 ٪ يوصي شعبيا.
يصف كومة السياسة على Tergesen-الولايات الحوافز ، والحوافز الفيدرالية ، والمساهمات المطابقة القادمة للمدخرات ذات الدخل المنخفض في عام 2027-تستيقظ واشنطن وعواصم الدولة على أزمة التقاعد. تتطلب سبعة عشر ولاية الآن أصحاب العمل دون خطط لتقديم خيارات الادخار التي تديرها الدولة ، ويشهد المتبنون الأوائل مثل كاليفورنيا وأوريجون أن تبني 401 (ك) يتفوق على المتوسط الوطني. ومع ذلك ، فإن الجيش الجمهوري الايرلندي الذي تديره الدولة ، الذي تم توجّنه بمبلغ 7000 دولار سنويًا مقابل الحد الأقصى البالغ 23500 دولار لـ 401 (ك) ، يشعر بأنه جائزة عزاء للعمال في الشركات غير راغبة أو غير قادرة على التقدم.
قد يكون تغيير اللعبة الحقيقي هو التحول الثقافي الجاري. بدأ أرباب العمل في رؤية مزايا التقاعد كأداة للاحتفاظ ، وليس مجرد مركز للتكلفة. يتماشى هذا مع اتجاه أوسع: في عالم ما بعد الوصاية حيث يطالب العمال بالمرونة والأمن ، فإن الفوائد مهمة أكثر من أي وقت مضى. تنضم الشركات الصغيرة ، التي توظف ما يقرب من نصف القوى العاملة في أمريكا ، أخيرًا إلى الحزب ، مدفوعة بالائتمانات الضريبية ومقدمي الخدمات.
لكن هيمنة 401 (ك) لا تمحو عيوبها. قد تنخفض الرسوم ، لكنها ليست صفرًا ، وبالنسبة للعاملين ذوي الدخل المنخفض ، يمكن أن تآكل التكاليف المتواضعة على مدى عقود. يمكن أن تطغى خيارات الاستثمار على متوسط المدخرات ، وتراجع السوق – مثل تلك التي تجولناها في السنوات الأخيرة – تدمر الأرصدة المدمرة دون أن يتم تقديم المعاشات التقاعدية ذات مرة. إن إدراج العامل بدوام جزئي هو فوز ، لكن العديد من عمال الأوضع والرائحة المستقلة يظلون على الهامش ، ولا توجد فجوة لم يعالجها الكونغرس ولا الولايات بالكامل.
مقالة Tergesen تبشر نقطة التحول ، وهي على حق – عززت 401 (ك) مكانها في التقاعد الأمريكي. لكن الوصول إلى نصف القوى العاملة في القطاع الخاص ليس خط النهاية ؛ إنها نقطة تفتيش. يجب على صانعي السياسات وأرباب العمل الاستمرار في الدفع – معدلات الادخار الافتراضية العليا ، والمباريات الأوسع ، والحلول لاقتصاد الحفلة – لضمان أن هذا الاستحواذ لا يترك الملايين تقطعت بهم السبل في سن الشيخوخة. يعمل النظام بشكل أفضل من أي وقت مضى ، لكن “الأفضل” ليس هو نفسه “جيد بما فيه الكفاية”.
الأوراق المالية المقدمة من خلال Kestra Investment Services ، LLC ، (Kestra IS) ، عضو FINRA/SIPC. يتم تقديم الخدمات الاستشارية للاستثمار من خلال Kestra الاستشارية للخدمات ، LLC ، (Kestra AS) التابعة لـ Kestra. Beacon Financial Services لا تابعة لـ Kestra Is أو Kestra AS. Beacon Financial Services لا تقدم المشورة القانونية أو الضريبية. https://www.kestrafinancial.com/disclosures
