كتب الكثير منكم في السؤال عن أحدث إصدار من Deepseek وتأثيراته المحتملة على أرباحنا. دعنا نناقش الأحدث في الذكاء الاصطناعي لأنه ، نعم ، هناك نكون تموجات إلى توزيع الأرباح التي لا يتم تقديرها تمامًا من قبل المستثمرين الرئيسيين.
أولاً ، تعطل Deepseek في الذكاء الاصطناعي ، ودعونا نأخذ أرباح الفانيليا حبيبي NASDAQ 100 COLLED CALL ETF (QYLD)، الذي ينتج عنه 12.2 ٪ كمثالنا. هل هذا Divvie الكبير لا يزال آمنًا ومأمنًا؟ يحدق طالبو الدخل باستمرار في الصندوق ، ويكتبون ليسألني عما إذا كان لديهم إذن بـ:
- شراء Qyld.
- جمع أرباحها الشهرية.
- لا تفكر في الأمر مرة أخرى.
ليس تماما. وبالتأكيد ليس الآن. Qyld مثل بيرة الإفطار. هناك وقت ومكان لذلك ، لكنه ليس شيئًا نريد الانغماس فيه يوميًا.
استراتيجية Qyld هي نهج مباشر. إنه يشتري الأسهم في NASDAQ 100 وتبيع في وقت واحد (“كتابة”) المكالمات المغطاة على الفهرس نفسه لتوليد الدخل. في القيام بذلك ، تضحيات Qyld محتمل الاتجاه الصعودي ل نقود حقيقية من أقساط الخيار التي يجمعها. النتيجة: عائدها 12.2 ٪.
لكن لاحظ أن هذه الخيارات الكتابة لا ضمان أرضية على سعر الصندوق نفسه. مرة أخرى ، هناك وقت ومكان لشراء هذا الشيء. منذ آخر مرة ناقشنا فيها Qyld ، فقد عاد بنسبة 26.7 ٪ رائعة في 15 شهرًا فقط. إذا فاتتك ذلك ، فلن أطاردها الآن. خصوصاً مع آخر أخبار Deepseek التي تزن بعض المناصب الضخمة التي يشغلها الصندوق.
يمكن أن يكون Deepseek مشكلة في توزيعات توزيعات معينة
غرقت AI chatbot deepseek في بورصة ناسداك الأسبوع الماضي. نفيديا (NVDA) تشارك من مستوياتها النزيهة في الأنف ، وتسقيت 16 ٪ في الأسبوع. كانت “المشكلة” لـ NVDA هي أن المهندسين الصينيين ابتكروا أ أكثر كفاءة AI Mousetrap ، واحدة لا تتطلب قوة معالجة لا نهاية لها لتشغيل الحساب بعد الحساب بعد الحساب. يأخذ Deepseek اختصارات للعثور على إجابات ، على غرار أدمغتنا البشرية.
بينما استخدم Deepseek رقائق NVDA ، تشير الأدلة إلى أن الشركة طورت نموذجها باستخدام معالجات أقل قوة. حتى لو كان Deepseek قد حصل على رقائق NVDA بشكل غير قانوني عبر أطراف ثالثة سطحية في سنغافورة للتهرب من قيود التصدير ، فإن الوجبات الجاهزة الكبيرة هي أن مهندسيها لا يزالون لا يعملون مع أحدث الرقائق. لذلك ، أظهر تقنيي Deepseek الآن العالم أنه يمكنك القيام بمنظمة العفو الدولية بأموال أقل وتكنولوجيا معقدة. (وفتحوا مصدرهم لتدعيم الإنجاز!)
صورة كبيرة هذا صعد لاعتماد الذكاء الاصطناعي بشكل عام. سنرى تطبيقات أكبر حتى في وقت أقرب. ولكن سيكون هناك فائزين وخاسرون وشركات محلية بارزة هنا في الولايات المتحدة لعق جروحهم.
الخاسرون في ملكنا محافظ توزيع الأرباح؟ لا. لم نلمس NVDA ، التي ألقاها المساهمون بمبلغ 600 مليار دولار من الخوف من عدم كفاءة الذكاء الاصطناعي لن يفعل يحتاج أحدث رقائقها. ولكن حتى بعد عمليات البيع ، لا تزال أسهم NVDA تتاجر في مبيعات منتفخة 26-TIME. (للمنظور ، منصات meta (meta) يجلب إيرادات 11-TIME الأبجدية (Goog) و Apple (AAPL) القيادة 7x و 9x على التوالي.
حظا سعيدا مع ذلك. لن يوقف العائد بنسبة 0.03 ٪ من السهم البائعين.
الذي سيؤثر على QYLD – إنه لديه وضع 7.7 ٪ في NVDA! أراهن أن معظم مالكي الصندوق لا يدركون هذا. إنهم يرون توزيع الأرباح بنسبة 12.2 ٪ ويعتقدون “آمنًا” عندما يكون هذا حقًا شيء غير.
Qyld أيضًا لديه وضع 7.8 ٪ في Microsoft (MSFT)التي انخفضت 6.5 ٪ الأسبوع الماضي في أعقاب ديبسيك. تمتلك MSFT 49 ٪ من Openai ، “القطة الدهون” لصناعة الذكاء الاصطناعى الأمريكيين التي تم القبض عليها من قبل المهندسين الصينيين الجياع والدهاء.
وهنا بعض المفارقة الإضافية. في الأزياء الصينية القديمة ، هناك تكهنات بأن مهندسي Deepseek “Distilled” من Openai's ChatGpt لتدريب chatbot. (أكبر بندقية تدخين؟ عندما سئل من هو ، أجاب ديبسيك بأنه كان chatgpt. ها!)
يصبح هذا محرجًا للغاية عندما نعتبر أن ChatGpt يعمل على خوادم Azure من Microsoft. كان ينبغي أن تكون مايكروسوفت قد اشتعلت هذا. لكن لا. لذلك ، Deepseek “Mind Moled” مع Chatgpt – والآن “الطفيل” يتفوق على “المضيف”.
أخبار سيئة لـ NVDA و MSFT التي تجمع بين 15.5 ٪ من QYLD. يتجنب.
ولم أتعرض حتى في Apple ، وهو ينجرف إلى جزيرة تقنية عتيقة خاصة بها. AAPL لديه لا لعب الذكاء الاصطناعي ذات مغزى ومبيعاتها يعكس هذا. ارتفعت الإيرادات بنسبة 2.5 ٪ فقط المجموع خلال السنوات الثلاث الماضية. إذا لم يكن للتضخم ، فستكون لدى الشركة خط متقلل ، وبدون عمليات إعادة شراء ، لا توجد زيادة ذات مغزى في الأرباح! Apple هي أكبر احتجاز في Qyld بنسبة 9.1 ٪ ، مما يجلب لنا 24.6 ٪ من NVDA و MSFT و AAPL.
و “مشرق أمريكا” SPDR S&P 500 ETF (Spy) ليس ميناء آمن. (أشير بسخرية إلى Spy باعتباره مؤشرًا أمريكا لأنه أكثر الاستثمار المملوك في الأرض.) يحمل Spy 19 ٪ من الوزن المميت في الثلاثة الكبار. سيء بما فيه الكفاية.
كان هناك وقت ومكان للتجسس أيضًا ونعم ، لقد كان له سباق مذهل. لكننا ندخل سوق الأسهم “ترامب 2.0” مع الفائزين والخاسرين المحددة. الرسوم الجمركية تحمي بعض القطاعات وتؤذي الآخرين. يساعد التنظيم المنخفض بشكل عام على الرعاية الصحية … باستثناء أن لدينا الآن RFK Jr. ، الذي يخيف المستثمرين للرعاية الصحية. و Deepseek يعطل التكنولوجيا.
لم يعد من المنطقي امتلاك كل شئ. وداعا ، جاسوس.
يجب علينا أيضًا تجنب Qyld المماثل Global X S&P 500 COLLED CALL ETF (XYLD). توظف XYLD استراتيجية مماثلة لـ QYLD ، ولكن تشتري أسهم S&P 500 أثناء كتابة المكالمات المغطاة مقابل الفهرس لتوليد العائد. توزيعات أرباحها بنسبة 10.6 ٪ مغرية ، على الرغم من أنها محتملة النرد – لدى XYLD تعرض 20.8 ٪ لـ NVDA و MSFT و AAPL.
بريت أوينز هو كبير استراتيجيات الاستثمار النظرة المتناقضة. لمزيد من أفكار الدخل الرائعة ، احصل على نسخة خاصة من تقريره الخاص: محفظة التقاعد المبكرة الخاصة بك: أرباح ضخمة – كل شهر – إلى الأبد.
